1、策略概述
入场:7400-7000
仓位:100%(以20%保证金比例计算)
目标位:8000-8500
止损位:6900
盈亏比:1000/300=3.33:1
2、因素分析
现货:位略有回落,但仍处高位水平,低库存下预计维持强势。
供需:检修增多,国内苯乙烯产量下降,12月中前进口有限,供应短期端易紧难松;高利润继续刺激开机,下游检修不及上游苯乙烯;12月中强预计苯乙烯库存继续去化。
估值:从利润看,现货价格估值偏高;但从期现价差看,期货低估,尤其大幅回调后的EB2101期价。
小结:典型的走牛期现结构,在现货端的坚挺格局不变情况下,维持强势判断。供需基本面研判结果表明苯乙烯良好基本面并未发生显著变化,本轮价格回调,尤其是EB2101期价大幅回调,以短期正常调整看待,而非反转。预计调整过后,EB2101期价仍有向现货价格回归,向上修复基差的需求。
3、风险因素及应对
风险:
1)快速累库、下游负反馈等导致现货大跌
2)原油暴跌等宏观影响
应对措施:
1)密切跟踪,并及时分析相关数据变化
2)盘面价格触发止损时严格止损
3)根据风险因素的变化及时降低仓位,调整止盈策略
4)逢高可考虑做空EB2105进行保护
国海良时期货金期队 许晓燕 王晨希
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP
责任编辑:宋鹏
相关专题:
2020大商所十大投研团队评选专题
APP专享直播
热门推荐
收起
新浪财经公众号
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)