大家早上好，硅谷银行危机还未完全渡过，瑞士信贷昨夜又崩了。
周三晚上，欧洲各大市场的股指跌幅一度皆超3%，瑞士信贷在瑞士市场一度大跌近30%，法国巴黎银行、法国兴业银行股价也是暴跌。
消息面上，第一个“捅刀者”是沙特国家银行。路透报道，瑞士信贷的最大投资者沙特国家银行表示，无法向瑞士信贷提供任何进一步的财务援助。市场人士认为导致瑞信暴跌的直接原因。
其次，标普将第一共和银行评级下调至垃圾级，列入负面观察名单。这一消息可能导致了该银行和其他知名大银行股价暴跌。标普成为第二个“捅刀者”。
此外，瑞士信贷周二表示，在对2021年和2022年财务报告的内部控制中发现了“某些重大弱点”。该公司最近还证实了2月9日公布的2022年业绩，全年净亏损73亿瑞士法郎。
在瑞信最大股东表示不予援助后，与瑞信相关的信用违约保护成本飙升至类似2008年金融危机时的水平。瑞信债券的一年期信用违约互换（CDS）从周二业务结束时的报价835.9个基点飙升至近1000点，约为针对瑞银一年期CDS价格的20倍，德银的10倍。
据知情人士透露，一些银行急于购买与瑞信有关的信用违约保护工具，以求降低对手方风险。消息人士称，周三市场交易陷入混乱，瑞信的1年期信用违约互换（CDS）报价远高于更长期限CDS。知情人士透露，CDS买入-卖出价差最高相差10个百分点，到目前为止，CDS的大涨仅限于瑞信，尚未蔓延到其他银行。瑞信对此不予置评。
截至今天凌晨收盘，欧股大幅收低，瑞信收跌约24%，为创纪录最大跌幅。欧洲斯托克600指数收跌2.9%，为一年来最大跌幅。英国富时350指数收跌3.7%，抹去了2023年的所有涨幅。德国DAX30指数3.25%，报14737.25点；法国CAC40指数收盘下跌跌幅3.58%，报6885.71点；西班牙IBEX35指数收盘下跌4.31%，报8764.62点；意大利富时MIB指数收盘下跌4.60%，报25568.00点。
在股市大跌之后，法国总理博尔内紧急表态称，法国银行业在硅谷银行没有风险敞口。当前全球经济面临的状况与2008年截然不同。欧盟金融服务主管Mcguinness也表示，欧盟各成员国银行业总体状况良好，具有弹性。据报道，欧洲央行官员联系了银行，询问银行对瑞信的风险敞口。
同时，美国财政部展开行动。据知情人士透露，在瑞信股价出现有记录以来最大单日跌幅后，美国财政部正在积极评估美国银行业对该行的敞口，美国财政部官员正在与欧洲监管机构密切合作。
英国央行也在周三与其他央行举行了紧急会谈，这表明对瑞士信贷可能发生金融灾难的担忧日益加剧。英国央行官员将与其他央行的官员一起评估瑞信问题的潜在影响。
股价暴跌后，有消息人士称，瑞士政府面临着来自至少一个主要国家的压力，要求对瑞士信贷进行干预。知情人士透露，瑞士当局和瑞信集团正在讨论稳定该行局势的办法。
而今晨最新消息是瑞士监管出手了！瑞士央行和监管机构发表声明支持瑞信，必要时将提供流动性。
当地时间3月15日晚，瑞士国家银行和瑞士金融市场监督管理局就市场不确定性发表联合声明称，美国某些银行的问题不会对瑞士金融市场构成直接蔓延风险。瑞士信贷满足对系统重要性银行的资本和流动性要求。如有必要，瑞士国家银行将向瑞信提供流动性支持。
联合声明指出，瑞士的监管要求所有银行保持资本和流动性缓冲，达到或超过“巴塞尔协议”标准的最低要求。此外，具有系统重要性的银行必须满足更高资本和流动性要求，这样能够吸收重大危机和冲击的负面影响。
联合声明还指出，最近几天，瑞士信贷的股票交易价值及其债券价值尤其受到市场反应的影响。瑞士金融市场监督管理局与银行保持着非常密切的联系，并可获得与监管法相关的所有信息。在此背景下，瑞士金融市场监督管理局确认瑞士信贷满足适用于系统重要性银行的更高资本和流动性要求。此外，瑞士金融市场监管局和瑞士国家银行正在密切关注事态发展，并与瑞士联邦财政部保持密切联系，以确保金融稳定。
美股方面，昨夜美股集体低开，道指开跌约490点，纳指跌1.16%，标普500指数跌1.4%。瑞士信贷跌约29%，地区性银行股再次走低，此前标普将第一共和银行评级下调至垃圾级。美股大型银行股普遍走低。盘中，美股跌幅扩大。截至收盘，美股收盘，道指收跌约280点，纳指微涨0.05%，标普500指数收跌0.69%。能源、材料、金融板块拖累大市。瑞士信贷（CS.N）收跌14.1%，连跌五个交易日，总市值约85亿美元。
美联储会因近期银行风波而暂停加息？美国利率期货市场发生罕见熔断
瑞信风波也让市场对各国央行加息路径产生新观点： 美联储利率掉期显示，美联储3月加息的概率不到50%，并且美联储在12月前将从预期的利率顶峰降息120个基点。交易员对欧洲央行加息的押注至少下降50个基点，预计欧洲央行利率最高将达3.10%。利率期货价格显示，英国央行在3月会议上不加息的可能性为60%。
CME“美联储观察”，美联储在3月22日政策会议上继续加息的概率已经低于50%，保持利率不变的概率为59.4%，加息25个基点的概率为40.6%，加息50个基点的概率继续保持为0%。
美联储传声筒Nick Timiraos最新撰文称，目前有更多投资者预计，由于过去一周美国两家地区性银行倒闭引发更广泛的金融动荡，美联储的加息周期可能已经结束。摩根大通首席美国分析师Michael称，现在暂停加息，将发出有关美联储解决通胀问题严肃程度的错误信号，这也可能加剧人们的担忧，即美联储对加息犹豫不决。周三，市场认为美联储在年底前将利率降至4%以下的可能性接近70%。美联储官员们说，他们的政策主要是通过收紧金融环境来实施的，比如借贷成本上升、股价下跌和美元走强。但这些政策的效果不会马上显现出来，最重要的是，他们不希望金融状况收紧到失控的程度。如果包括买卖美国国债在内的融资市场出现更严重的崩溃，可能会使美联储未来的决策更加困难。总而言之，美联储正面临着一项棘手的任务，但同时又需要收紧政策以抗击通胀。
由于期货价格飙升触发熔断，美国利率期货市场周三一度出现短暂交易停止。利率期货暂停交易影响了与有担保隔夜融资利率相关的6月、7月和8月期货，以及8月和9月联邦基金利率期货。CME一位发言人证实了的确发生熔断事件，并表示系统是按设计运行。利率市场上的熔断并不常见。根据CME规章手册第460章，3个月期SOFR期货波动达到50基点时会触发交易暂停。此前，由于银行业危机引发市场情绪急转，美国2年期国债收益率日内一度下跌超过50个基点，上周还显示美联储本月政策会议会加息50基点的市场基线预期，当前已变为美联储将按兵不动，这也直接令利率期货走势随之巨震。
责任编辑：张靖笛
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