济安金信王铁牛:公募基金是百姓首选品种推荐3方法配置|新冠肺炎_新浪财经

　　新浪财经讯 3月13日，济安金信副总经理王铁牛做客新浪财经《基金直播间》，分享：#什么基金值得买# 普通投资者如何购买公募基金。

　　他表示，公募基金，就是可以公开募集的，交给专业机构来投资的一个品种。相对于老百姓参与的很多投资品种，不论是银行理财、互联网的金融产品、信托、私募产品等等。但实际上只有公募基金是真正的普惠金融品种，2019年有效的基金帐户也超过了10亿。

　　公募基金有五个特点：监管特别严格；资金托管等非常好的机制；信息披露最公开；在所有投资品种当中，它的收费是相对低的；相对起点也比较低，可以1块钱就来进行申购。这些特点说明了公募基金一定是普通投资者投资的一个首选品种。

　　如何评价一个基金的好坏，王铁牛分享了济安金信完整的基金评价体系的三个核心原则：合规性作为第一点，坚持的是合规和符合契约，如果有违规的现象或者不符合基金合同或者契约的现象，我们不予以评价。第二个，我们坚持绝对的在类内进行评价，我们把基金分成九大类，严格的是按照在类内进行基金评价，这是我们坚持的第二个原则。第三个原则就是我们根据基金不同的类型，有九大指标，包括跟收益相关的指标，跟风险相关的指标，跟业绩持续，偏股型基金和选股择时，像指数基金，还有对于业绩比较基准的偏离，它的收费，费率的评价。

　　如果说对金融分析不是特别有经验的话，建议投资者参考济安金信等几家有评级资质的基金评价机构公开发布的评价结果来选基金。对于想自己来选基金的投资者，可以从从收益角度、规模角度，还是费率角度，基金经理的角度来选出觉得比较合适的基金产品。

　　业绩：不要短期的业绩排名来做决定，一定要看它三年甚至五年更长周期的业绩表现，建议选的是三年或者五年排位在前20%或者25%的，用不着非得选去年的冠军或者非得是选所谓排名第一的；规模：建议一般是选择10亿以上，上限是建议也别太大，权益类基金在10-50亿之间是相对比较理想的选择，不要选那种太小或者是太大的，货币类可以稍微大一些；费率：不管是认购费，还是赎回费、管理费，特别是管理费。申购费很多线上的平台都是1折的优惠，甚至免申购费，但是管理费，如果你要长期持有一只基金，它对你最后的收益情况影响就比较大了。在同样的条件下，就这两只基金都比较好的条件下，要选择费率相对比较低的基金作为投资的侯选；基金经理：相对做基金经理时间比较短的，有经验的，至少经过一个完整的牛熊市的基金经理更好。另外也要看他的稳定性，短时间内就多次跳槽的也不是很好的选择。

　　选了基金产品之外，要看一下它所属的基金公司，一方面是，可以考虑老牌的基金公司或者规模排在前面的基金公司，另一方面也可以选择规模是在中等的规模，又比较有特点的公司，比如像前海开源，景顺长城、华泰柏瑞基金等。

　　对于大盘不能很好预测的情况下，那应该怎么来投资基金来获得更好收益？王铁牛分享了行业推荐的三种方法：

　　第一种方法：配置70%或者80核心资产+20%或者30%卫星资产。

　　核心资产相对来说是固收类的，比方货币基金、债券基金，偏固收的这些类别的基金，这是我们作为核心资产。卫星资产可以选择偏股型的，像股票、指数、混合型基金，然后定期做调整，比方季度、半年或者一年，这个都可以按照个人的选择来做调整。

　　好处在什么地方呢？比方说在牛市里面，比如我是二八配的两类资产比例，牛市里面偏股型资产就会涨的非常多，比如大牛市就翻倍了。在做资产配置的时候，卫星资产赎回，换成核心资产的配置。如果一旦大跌的时候，你的收益还是保留下来。反之，如果说跌的比较多，我增加权益类资产的配置，在牛市的时候可能会获得更多收益。这是第一种方法。

　　第二种方法：基金定投。

　　震荡市和单边下跌市场都会跑赢市场，只有在单边大牛市的时候有可能会跑输这个市场。结合中国市场国情，如果能获得比较平均的收益，这个定投也是非常好的选择。定投相对来说是适合买市场波动比较大，建议以宽基指数基金为一个主线，比方沪深300、中证500这样宽基指数作为定投标的相对比较合适。还有一个就是红利，就是红利指数，相应的指数基金作为定投也是一个很好的选择。

　　定投还有一个需要注意的，就是说定投并不意味着只买不卖，定投也要做一个止赢的操作，尤其是进入到比较大的牛市，应该相应的收益进行兑现，落袋为安。

　　第三种方法：按照经济周期，也叫美林时钟。

　　按照经济周期做资产配置。看两个重要维度，一个是通胀情况，二个是经济发展情况，分成四个阶段，就是按照不同的阶段配置不同的资产比例。这个说起来，对普通投资者使用这种方法会稍微困难一点。

　　简单说就是在长周期里面，比方说七八年牛熊市的周期里面，在相对市场比较低的时候建立权益类基金的仓位。那在市场相对比较高的高点，我来把它赎回、卖出，落袋为安，这样会获得非常好的收益。

　　最后，他提醒投资者，如果按短期投资来说，或者你去判断市场，去猜市场投资的话，都不是一个特别好的方式。因为基金的认购、申购和赎回的费率是远高于股票交易的，我们股票现在都是万二、万三，但基金如果你短期赎回还有惩罚性的，7天以内都是1.5%的赎回费。