优选20基金季度调仓 | 2024年2季度

导读

在这个喧嚣的证券市场中，有一处被大家忽视的角落，每季度在静静地为大家提供价值，如果你用心去阅读挖掘，股市的金矿就在那里。

序：

在股市里，是一个世界，却又是两个世界。

在一个世界里，很容易赚；在一个世界里，很容易亏。

在一个世界里，很容易对；在一个世界里，很容易错。

在一个世界里，很难懂另一个世界。

在市值大于1000亿的100多家公司里，约80%上涨，中位数涨幅超过10%；在余下的5000多家公司里，约80%下跌，中位数跌幅超过20%。

我是幸运的，在一个世界里亏掉的钱，在另一个世界里赚到了；

我也是不幸的，在一个世界里赚到的钱，在另一个世界里亏掉了。

两个世界的悲欢并不相通，我只觉得自己吵闹。

---徐彦@大成基金 2024.6.30

被忽视的宝藏I

【宏赫优选20基金】季度加减仓操作分析

2024年2季度

每个季度末过后的20天后，公募基金公司都要公布季度持仓状况，这就是第一个投资者要去找宝藏的地方：

即：在每个季度过后下个月的20日-30日之间，及时查看优质主动管理型公募基金的仓位变化，看这些优秀的基金管理人在最近的日期内增持了那些公司减持了哪些公司；依然重仓着哪些公司。

上述阐述需投资者做到两部分：

①找到优质经理管理的优质基金

②查看他们每季度的重仓股变化

宏赫臻财为您解决掉第一部分，投资者只需每季度过后查看第二个部分内容，而第二部分内容都是公开信息。

也就是说，投资者可以每季度过后20-30天期间里及时查看宏赫优选20基金最近一个季度末前十大重仓股的操作变化，这就是一个被忽视的宝藏。

一、优选20基金2024第2季度

新进&增持公司

这里列出最新十大重仓股新进公司以及增幅比例较大的公司（增持幅度大于上季度持仓的20%+）。括号内数字表示本季度相比上季度进行该操作的优选20基金的个数，没有数字表示只有1家公司进行该操作，下同。

腾讯控股【2】、三一重工【2】、美的集团、华勤技术、比亚迪、渝农商行、甘肃能化、潍柴动力、春风动力、兴齐眼药、中国神华HK、建设银行HK、中国建筑、海螺水泥HK、工商银行HK、周大生、老凤祥、贵州茅台、老板电器、百润股份、长沙银行、中国海外发展、珀莱雅、华润置地、新秀丽、大唐发电、大唐发电HK、粉笔、中国电力HK、华润啤酒、分众传媒、阳光电源、中国铝业HK、神火股份、思源电气、立讯精密、金盘科技、亿纬锂能、中际旭创、沪电股份、中国海洋石油、紫金矿业、中国石油化工股份、建设银行HK、中金黄金、

Tips：这些是优质经理用真金白银加持的公司

二、优选20基金季度减持公司

这里列出：减持比例大于20%的公司（仍在前十大之列）：

新集能源、中国海洋石油【4】、华域汽车、协鑫科技、沙钢股份、中远海控、派林生物、海螺水泥、建设银行、山东黄金HK、紫金矿业HK、中国中车、中国铁建、中国中铁HK、中国中铁、邮储银行、腾讯控股、古井贡酒、三星医疗、新易盛、

三、优选20基金季度持仓前三大公司

（持仓占净值比≥5%）

腾讯控股【5】、中国海洋石油【5】、贵州茅台【2】、三一重工【2】、长江电力、紫金矿业、华能水电、招商银行、太阳纸业、海信视像、比亚迪、春风动力、兴齐眼药、中国神华HK、建设银行HK、中国建筑、海康威视、星宇股份、山西汾酒、亿联网络、豪迈科技、万华化学、山西汾酒、泸州老窖、徐工机械、宇通客车、山东黄金、紫金矿业、百润股份、长沙银行、格力电器、陕西煤业、美的集团、五粮液、巨子生物、阳光电源、石头科技、亿纬锂能、中际旭创、沪电股份、深南电路、

Tips：战略关注优选20基金聚焦的前三配置

四、优选20基金持股占净值比大于9%的公司

公募基金由于有仓位限制，持有任何一家公司市值占该只基金的净值比不得超过10%，因此优质主动管理型基金仓位9%以上的公司值得你战略重视。

腾讯控股【3】、中国海洋石油【2】、宁德时代、贵州茅台、万华化学、巨子生物、阳光电源、

Tips：优选20基金顶格配置的公司值得你战略研究。

本季度操作小结

分歧较大：中国海洋石油

认同较多：腾讯

行业战略增持：八仙过海，风格扩散

行业战略减持：能源石油

小结

总体而言，一季度20基金调仓换股风格散乱，八仙过海，各显神通，整体配置偏向：大盘、国企、传统、上游资源等领域，继续对中小盘、成长、大消费类公司保持低配。但家用电器配置略有提升。

有12只基金实现了正收益，值得投资者跟踪关注它们的策略。有几只新进了黄金股的配置，也值得跟踪关注。

整体上20基金平均股票仓位为82%（上季度83%）；前十大重仓股平均仓位48%（上季度47%）。

宏赫优选20基金并不能够完全代表全市场最优秀的主动管理型公募基金，但我们在日常的基金评级研究中，力争滚动更新优选20名单，使其尽可能囊括最优秀的基金于内，从而使得每季度它们的调仓换股能为大家带来思考。

宏赫优选20基金截止24/7/25日，今年以来和过去四年涨幅表现如下：

如果个人投资者自选股票或基金不能连续三年战胜宏赫优选20基金，那不如简单持有我们为大家选出的优选20基金，从中择选3-5只建立起实现你个人和家庭理财目标的投资组合。

被忽视的宝藏II

【宏赫优选20基金】季度运作分析及市场展望

第二个被忽视的宝藏就是这些优质基金的基金经理每季度在报告中运作分析和市场展望栏目里的阐述。我们也将每季度每位经理的阐述精选摘录，并提供宏赫分析。以供投资者参考。

由于都是公开资料，我们本期仅精选了四位经理的季度阐述，相信阅读应该对投资者的理念和策略都有所帮助。其他的基金投资者可在相关基金一季度报告中自行找寻阅读。

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