美国：全球半导体产业的发源地，在芯片设计制造、半导体设备、软件工具等领域均处于领先地位
全球半导体产业起源于美国。自20世纪40-50年代，晶体管和集成电路先后在美国诞生后，美国半导体产业逐渐兴起，仙童半导体、德州仪器、国家半导体、英特尔、AMD等知名的半导体公司相继发展起来。早期美国的半导体产业由国防应用主导，美国国防和航空航天领域的政府研发投入和采购占据约一半的市场份额。20世纪70年代，商业市场蓬勃发展，美国国内半导体产业进入黄金时代。
图表：1955-1973美国公司的半导体销售额
来源：ICE Semiconductor20世纪80年代，美国半导体行业的全球市场份额大幅下降。由于来自日本公司的激烈竞争，美国在全球半导体市场份额的领导地位被日本取代。为扭转竞争力下行趋势，美国成立美国半导体行业协会（SIA），协调制定半导体贸易管制政策的半导体研究联盟（SRC）组织半导体商业化研发。同时，美国不断打击日本半导体产业，于1985年对日本进行301调查，指控日本公司倾销DRAM等产品。经过谈判，与日本在1986年第一次签署《半导体协议》，要求日本企业购买美国产品。1991年，美国以美国企业在日本的市场份额不足20%为由与日本签订第二次《半导体协议》。到1997年，美国重新获得全球市场份额领导地位，这一地位至今仍在保持。
图表：1980s 美国在半导体市场领先份额被日本取代
来源：ICE Semiconductor作为全球半导体产业的发源地，美国在研发、设计和工艺技术方面保持领先地位。美国半导体公司在处理器芯片、半导体设备、集成电路设计软件等领域领先优势明显。根据SIA数据，2023年，美国半导体公司在全球半导体市场份额高达50.2%，其他国家半导体公司的市占率在7%到15%之间。
图表：2023年全球半导体市场格局
来源：SIA日本：半导体材料领域仍保持着绝对的竞争优势
1970s-1980s，半导体产业第一次转移，美国将半导体系统装配、封测等利润含量较低的环节转移到日本、东南亚等地区。日本半导体产业由此开始积累，并借助家电市场对半导体技术及产量需求不断完善产业链，成就了索尼、东芝、日立等知名企业。日本以存储芯片为切入口，凭借成本和可靠性优势，成为全球存储芯片主要供应商，鼎盛时期，日本芯片供给占据全球份额一半以上。
图表：日本半导体产业的发展历程
来源：广发证券从现阶段的情况看，尽管日本在存储芯片等领域的优势逐渐丢失，但在半导体材料领域仍保持着绝对优势。日本企业在硅片、光刻胶、光罩、靶材料、陶瓷板、TAB、COF、焊线、封装材料等重要材料方面均占有较高的市场份额。
图表：日本在全球半导体材料市场份额
来源：广发证券韩国：存储芯片全球市占率全球领先
1980s-1990s，因日本经济泡沫破裂、投资乏力等，日本半导体产业开始没落，半导体产业开始第二次转移，中国台湾着重发展半导体制造，韩国聚焦存储芯片技术。
韩国在半导体领域的优势主要体现在存储芯片领域。韩国半导体产业的发展始于1965年，1983年三星进军半导体领域，以DRAM为切入点，同年SK海力士成立。目前看，三星和SK海力士已经成长为全球领先的存储芯片厂商，在DRAM存储芯片市场，三星占据全球约40%的市场份额，SK海力士占据全球约30%的市场份额。在NAND市场，三星占据全球超30%市场份额。
中国台湾：晶圆制造技术全球领先
1970s，半导体产业逐渐成为中国台湾地区产业转型的重点。1974年，台湾工研院成立电子工业研究发展中心，负责IC工业推进。1980年，台湾地区开始以硅谷为范本，规划设立半导体科学园区，新竹科学园区等设立。1981年，台联电成立，1987年台积电成立。经过几十年培植本地半导体企业，中国台湾地区已经形成较为全面的半导体产业链，其中以晶圆制造环节的领先优势最为突出。“垂直分工模式”的兴起是台湾半导体产业获得成功的重要原因。
全球半导体产业链重构下的机遇
近年来，全球各主要经济体纷纷在半导体产业政策方面加力。以美国为例，2018年以来，美国政府为应对半导体产业“空心化”，一方面通过实体清单、半导体设备和高端芯片出口管制、人才管制等措施遏制打压竞争对手，另一方面，通过出台《芯片和科学法案》等，提供补贴，鼓励半导体制造业回流美国本土。
欧盟、日本、韩国等国家和地区也纷纷发布各自的芯片法案，计划通过大规模激励措施和产业扶持资金，鼓励本土芯片研发、生产，在提升需求自给率的同时，谋求相较于主要竞争对手的产业优势和技术优势。
相较于此前效率优先的产业布局，供应链的独立性、多元化和安全性正在逐步成为各国半导体产业发展战略的优先考量。这一态势将推动全球半导体产业链供应链重构。在此背景下，半导体产业链自主可控的重要性日益凸显，国内半导体企业有望迎发展机遇。
（作者王达婷为太平基金研究部研究员）
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