【银华基金】交易日报2024-07-26

今日资金面整体均衡，较昨日宽松。开盘股份制大行部分融出，非银隔夜押利率成交在1.85%-1.88% or +5bp至+8bp，押存单信用成交1.85%-1.93%，跨月方面，6d押利率成交2.0%，7天押利率存单成交在1.95%-2.0%，14d押利率地方债成交1.90%， 押存单信用1.92%融出。信用7d2.0%后降至1.98%附近大量成交。 午后资金面均衡偏松,非银隔夜押利率成交在加权至1.8%位置，押存单成交1.80%-1.83%，7天押信用成交在1.98%。临近尾盘，押利率最低成交到1.72%-1.75%，押存单1.75%位置成交，整体维持宽松直至收盘。

今日进行3580.5亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。因今日有590亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2990.5亿元。

【7月26日利率债结果】

【国债结果】

91D 249942 加权利率 1.2392% 边际利率 1.3119% 全场倍数 3.02倍 边际倍数 5.05倍

182D 249941 加权利率 1.3345% 边际利率 1.4443% 全场倍数 2.25倍 边际倍数 1.16倍

今日国债市场需求尚可，3M费后1.3119，低老券10.8BP，6M费后1.4443，低老券5.6BP。

5Y 240208X1 加权利率 1.8299% 全场倍数 2.95倍 边际倍数 1.65倍

今日国开市场需求尚可，5Y费后1.8849，低二级4.3BP。

24浙江债27,2405621,普通专项,3Y,151.3亿,票面1.81%,全场18.49,边际7.32

24浙江债28,2405622,其他专项,10Y,204亿,票面2.29%,全场20.5,边际17.38

24河北债41,198531,一般债,7Y,123.12亿,票面2.11%,全场22,边际3.27

24河北债42,198532,棚改专项,7Y,0.7亿,票面2.11%,全场21.29,边际2.86

24河北债43,198533,高质发展专项,10Y,12.78亿,票面2.29%,全场25.56,边际23.9

24河北债44,198534,高质发展专项,15Y,18.14亿,票面2.38%,全场25.61,边际23.96

24河北债45,198535,高质发展专项,20Y,29.3亿,票面2.47%,全场25.9,边际24.25

24河北债46,198536,新区专项,20Y,3亿,票面2.47%,全场26.87,边际24.13

24河北债47,198537,新区专项,30Y,18亿,票面2.52%,全场26.43,边际24.78

2024/7/26短融发行结果

【2.17】24九龙园SCP003 0.74Y 1.2e AA/-- 【2-3】

【1.97】24中交一公SCP004 0.42Y 20e AAA/-- 【1.8-2】

【1.9】24华能集SCP006 0.25Y 20e AAA/-- 【1.7-1.9】

【1.99】24凤城河CP004 1Y 5e AA+/-- 【1.5-2.15】

【2】24扬子国资CP003 1Y 5e AAA/-- 【1.83-2.03】

【2.03】24海润城发SCP001 0.74Y 2.2e AA+/-- 【1.5-2.6】

【2.04】24武商SCP001 0.74Y 5e AA+/-- 【1.79-2.09】

【1.98】24北京电控SCP001 0.74Y 20e AAA/-- 【1.8-1.98】

【1.93】24电建新能SCP001 0.25Y 30e AAA/-- 【1.8-1.93】

【1.85】24国信证券CP011 0.33Y 20e AAA/-- -----/1.8500

【2.07】24津保投SCP011 0.74Y 10e AAA/-- 【2-2.18】

【1.89】24国元证券CP011 0.25Y 15e AAA/-- -----/1.8900

【1.88】24攀钢集SCP002(科创票据) 0.41Y 5e AAA/-- 【1.7-2.15】

【2.29】24保利久联SCP005 0.74Y 2e AA+/-- 【2-2.5】

【1.9】24光明SCP001 0.16Y 30e AAA/-- 【1.7-1.9】

【1.9】24安徽港口SCP001 0.74Y 5e AA+/-- 【1.8-2.09】

2024/7/26信用发行结果

【2.28】24浏阳城建MTN002 5Y 7e AA+/-- 【2.1-3.1】

【2.98】24远东租赁MTN005 3Y 5e AAA/-- 【2.4-3.4】

【2.2】24六安城投PPN003 3Y 10e AA+/-- 【2-2.7】

【2.29】24京汽集MTN004B 5Y 5e AAA/-- 【1.9-2.9】

【2.2】24兴湘投资MTN002 5Y 6e AAA/-- 【2-2.6】

【2.55】24淮安淮安MTN001 5Y 4e AA/-- 【2.2-3.4】

【2.7】24通泰MTN001 5Y 12.47e AA/AA+ 【2.7-4.2】

【2.27】24豫航空港MTN014 3Y 15e AAA/-- 【2.2-2.8】

【2.17】24吴中城投PPN004 3Y 2e AA+/-- 【1.8-2.6】

【2.16】24陕投集团MTN004 5Y 15e AAA/-- 【1.96-2.27】

【2.44】24华能MTN006 15Y 20e AAA/AAA 【2.2-2.9】

【2.45】24苏国信MTN005 15Y 8e AAA/-- 【2-3】

【2.4】24渭南城投MTN002 3Y 15.7e AA/-- 【2.4-3.4】

【2.45】24鲁黄金MTN007(科创票据) 10Y 10e AAA/AAA 【2-3】

【2.37】24江阴国联PPN006 5Y 2.8e AA+/-- 【2-2.9】

【2.03】24闽投MTN005 3Y 10e AAA/-- 【1.93-2.03】

【2.21】24京城投MTN004A 3+2 5e AAA/-- 【1.8-2.8】

【2.34】24京城投MTN004B 5Y 5e AAA/-- 【2-3】

【2.03】24广物控股MTN001 1.01Y 15e AAA/-- 【1.8-2.4】

【2.54】24中冶MTN005B 10+N 10e AAA/AAA 【2.2-3】

【2.25】24中冶MTN005A 5+N 10e AAA/AAA 【2-2.8】

【2.85】24中国平煤MTN003 5Y 5e AAA/-- 【2.8-3.9】

【2.25】24山西文旅MTN008 2+1 6e AA+/-- 【1.8-2.8】

【2.25】24莫干山MTN004 5Y 4.5e AA+/-- 【2-3】

【2.35】24象屿金象MTN001 2+N 5e AAA/AAA 【2-2.6】

【2.54】24沧州交通PPN001A(乡村振兴) 5Y 7.5e AA+/-- 【2-3.2】

【2.74】24沧州交通PPN001B(乡村振兴) 7Y 7.5e AA+/-- 【2.2-3.4】

【2.45】24蜀道投资MTN011 10Y 20e AAA/AAA 【2-3】

【3.8】24鲁中投资PPN004 5+5 6e AA/-- 【3.8-4.8】

【2.3】24乌城轨MTN001 5Y 10e AA+/-- 【2.3-3】

【2.22】24开晟产业MTN002 3Y 4e AA+/-- 【2-2.6】

【2.27】24鄂交通MTN003 5Y 3e AA+/-- 【2-3】

【2.38】24江淮建设PPN001 3Y 14.4e AA+/-- 【2-3】

一级市场（7月29日发行） （一级组）

7月29日

今日簿记利率债

利率债1051.95亿=国债0亿+政金债150亿+地方债901.95亿

国债

无

农发

14:00-15:00

24农发贴现13 30亿元 91D - 荷兰式

24农发13(增发) 60亿元 3年 1.8% 荷兰式

24农发05(增14) 60亿元 5年 2.22% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

16:00-16:40

24陕西债18 11.76亿元 7年 荷兰式

专项政府债

10:30-11:10

(棚户区改造专项债) 24深圳债32 2.55亿元 5年 荷兰式

(市政和产业园区基础设施专项债) 24深圳债33 1.5亿元 15年 荷兰式

(交通基础设施专项债) 24深圳债34 18.63亿元 20年 荷兰式

(其他专项债) 24深圳债35 1.07亿元 20年 荷兰式 提前偿还

(市政和产业园区基础设施专项债) 24深圳债36 23.36亿元 20年 荷兰式 提前偿还

(其他专项债) 24深圳债37 2.05亿元 10年 荷兰式 提前偿还

(市政和产业园区基础设施专项债) 24深圳债38 2亿元 15年 荷兰式 提前偿还

(市政和产业园区基础设施专项债) 24深圳债39 3.5亿元 20年 荷兰式 提前偿还

(文化旅游专项债) 24深圳债40 4.4亿元 30年 荷兰式 提前偿还

14:00-14:40

(再融资专项债) 24山东债33 321.0786亿元 7年 荷兰式

16:00-16:40

(其他专项债) 24陕西债19 55.4091亿元 7年 荷兰式

(其他专项债) 24陕西债20 445.5909亿元 10年 荷兰式

(再融资专项债) 24陕西债21 9.05亿元 7年 荷兰式

明日短融发行信息

24凤城河CP005 1Y 4e --/AA+ 【1.50-2.15】

明日中票发行信息

24汇金MTN004(续发) 3Y 90e --/AAA 【】

24湖南能源MTN002 3Y+3NY 5e --/AA+ 【】

24靖江港MTN004 3Y 4e --/AA+ 【1.80-2.80】

24如皋经贸MTN004 3Y 4e --/AA+ 【1.80-2.21】

24连云城建MTN001 5Y 10e --/AA+ 【2.00-2.80】

24太原国投MTN003 5Y 10e --/AA+ 【1.90-2.90】

24西藏城发MTN001 3Y+2Y 1e --/AA 【2.70-4.20】

24汇金MTN005 5Y 150e --/AAA 【】

24华靖资产MTN006 5Y 3e --/AA+ 【2.00-2.80】

24金堂国资MTN002 5Y 4.58e --/AA 【2.00-3.00】

24嘉兴产业MTN001 5Y 5e --/AA+ 【2.00-3.00】

24华靖资产MTN005 5Y 8e --/AA+ 【2.00-2.80】

24岳阳建投MTN004 5Y 0.48e --/AA+ 【】

24新乡投资MTN003 5Y 1e --/AA+ 【2.00-3.00】

7月29日

今日簿记ABS

中建保理工程尾款保理债权第4期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信证券/平安证券

时间：

中建保4A 10亿元 1年 2025/07/25 AAA

中建保4C 0.87亿元 1年 2025/07/25 - 中诚信国际

声赫保理-韶光1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：光大证券

时间：

韶光01 3.42亿元 1年 2025/07/29 AAA

韶光次 0.01亿元 1年 2025/07/29 - 东方金诚

其它金融机构债

无

今日簿记企业债

24广州智都债02 7月29日 15:00-17:00 5.2亿元 5Y+2Y,5.0022Y (第3,4,5,6,7Y 20%) -/- 无担保 天风证券 广东省 2024/8/1 2-3 跨市场

24众联债01 7月29日 15:00-18:00 1.6亿元 2.9008Y (第2,3,4Y 40%,30%,30%) AAA/AA 中合中小企业融资担保股份有限公司担保 五矿证券 河北省 2024/7/31 2.5-3.5 跨市场

24山东高速债01 7月29日 15:00-18:00 20亿元 20Y (是否提前还款) AAA/AAA 无担保 中信证券,广发证券,东兴证券,东方投行,国泰君安,国信证券,华泰联合证券 山东省 2024/7/31 2.1-3.1 跨市场

今日簿记公司债

24海润G3-小公募 江苏海润城市发展集团 7月29日 5亿元 (未设基础规模) 3Y -/- 无担保 中信证券,中信建投证券 1.8-2.9 上交所

24国发04-小公募 国发集团 7月29日 1.2亿元 (未设基础规模) 3Y /AAA 无担保 东吴证券 1.8-3 上交所

24紫金K2-小公募 紫金矿业 7月29日 20亿元 (未设基础规模) 3Y+2Y -/AAA 无担保 国投证券,兴业证券,中金公司,平安证券 1.7-2.7 上交所

盐城市城市资产投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 7月29日 20亿元 365D 1.5%-2.5% -/- 无担保 国金证券,东方投行 上交所

永嘉投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 7月29日 15亿元 3Y+2Y 2.00%-3.00% /AA 无担保 浙商证券,国投证券 上交所

江苏方洋集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行低碳转型挂钩公司债券(第一期) 7月29日 10亿元 3Y 1.90%-2.90% -/AA+ 无担保 中信证券 上交所

扬州市运和城市建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 7月29日 5亿元 5Y 2.20%-3.40% /AA 无担保 中信建投证券,国泰君安,中信证券,中国银河,开源证券,东吴证券 上交所

黄石产投控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 7月29日 15亿元 5Y 2.30%-4.00% -/AA+ 无担保 中信建投证券 上交所

国际机构债

24加拿大银行债02BC 30亿元 0.25Y+1.75Y年 AAA/AAA 中诚信国际 簿记建档 1.9-2.4 09:00-18:00 中国银行/渣打银行(中国)有限公司/德意志银行(中国)有限公司/星展银行(中国)有限公司/中信证券/招商证券/浙商银行

【存款】 0726

今日同业存款价格涨跌互现，长期限继续下行，交投集中在6m期限。

【利率债】726

今天短利率交投一般，收益整体下行。1Y以上期限交投一般，收益率早盘延续下行，午后市场走弱。

今日地方债交投清淡，中部、发达地区成交较多。

短融、NCD 7.26

今日NCD交投较活跃，全天情绪较好，各期限收益率下行居多。具体来看，9月到期1.79；12月到期1.82；明年3月到期1.885；明年6月到期1.90；明年7月到期1.9075；

银行间短债市场今日情绪尚可，长端好于短端，成交基本围绕估值附近。AAA1M以内品种需求较弱，成在1.9-1.95，9月到期品种成在1.9上下，4季度在1.9-1.95，1季度在1.95上下。

中票 7.26

今天中票交投活跃，收益下行明显，成交在估值减点，超长端成交有所放量。

企业债、公司债 7.26

今日公司债企业债交投活跃，收益继续下行，需求主要关注2-5年附近AAA品种和5-10年AAA，成交在估值-3附近。银行债交投活跃，收益小幅下行，收盘成交在估值-1附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、蒋子怡、李欣怿、蒋翼飞

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP