【银华基金】交易日报2024-06-12

今日资金面均衡。早盘大行融出充足，中小行融出正常，非银融出积极。开盘信用隔夜、7d和14d均报价1.85%附近，随后隔夜、7d降至1.83-1.84%，14d价格维持在1.85-1.86%，机构快速平盘。午盘后资金供给需求以隔夜为主，隔夜成交价集中在1.83-1.84%，7d供给减少，价格小幅弹至1.85%，成交寥寥。尾盘未见明显波动。

中国央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日20亿元逆回购到期。

【6月12日利率债结果】

1Y 09240301 加权利率 1.55% 全场倍数 4.16倍 边际倍数 1.24倍

今日口行市场需求火爆，1Y费后1.6323，低老券14.3BP。

91D 249934 加权利率 1.3568% 边际利率 1.433% 全场倍数 2.62倍 边际倍数 1.96倍

5Y 240008X2 加权利率 1.9943% 边际利率 2.019% 全场倍数 3.32倍 边际倍数 1.5倍

10Y 240011X1 加权利率 2.2392% 边际利率 2.2617% 全场倍数 4.45倍 边际倍数 1.04倍

今日国债市场需求尚可，3M费后1.433，低老券9.7BP，5Y费后2.0322，低二级0.8BP，10Y费后2.2685，低二级0.5BP。

1Y 240411X5 加权利率 1.5969% 全场倍数 2.58倍 边际倍数 36.67倍

3Y 230409X14 加权利率 2.0004% 全场倍数 4.93倍 边际倍数 1.53倍

10Y 240410X9 加权利率 2.3848% 全场倍数 3.32倍 边际倍数 1.81倍

今日农发市场需求偏强，1Y费后1.6974，低二级8.8BP，3Y费后2.0445，低二级2.3BP，10Y费后2.4069，低二级0.8BP。

198500,24广东债50,新增,其他专项,7Y,10.2522亿,2.27,（5bp）,全场26.8,边际15.79

198501,24广东债51,新增,其他专项,10Y,103.9964亿,2.33,（5bp）,全场21.74,边际1.08

198502,24广东债52,新增,其他专项,15Y,41.1亿,2.51,（11bp）,全场23.84,边际8.72

198503,24广东债53,新增,其他专项,20Y,47.475亿,2.56,（10bp）,全场24.77,边际1.31

198504,24广东债54,新增,其他专项,30Y,41.125亿,2.59,（6bp）,全场28.26,边际26.14

198505,24广东债55,新增,其他专项,10Y(8.0044),3.46亿,2.33,（5bp）,全场24.13,边际2.46

198506,24广东债56,新增,其他专项,15Y(13.0077),10.61亿,2.49,（9bp）,全场24.74,边际2.68

198507,24广东债57,新增,其他专项,20Y(15.5096),5.35亿,2.54,（8bp）,全场26.47,边际6.38

198508,24广东债58,再融资,一般债,10Y,78.7582亿,2.33,（5bp）,全场23.66,边际2.63

198509,24广东债59,再融资,普通专项,10Y,70.294亿,2.38,（10bp）,全场22.9,边际7.51

2024/6/12短融发行结果

【1.8】24首旅SCP006 0.25Y 12e AAA/-- 【1.6-1.8】

【1.8】24首旅SCP005 0.25Y 12e AAA/-- 【1.7-1.8】

【2.31】24大丰海港CP001 1Y 5e AA/-- 【2.2-3.3】

【2.29】24威宁投资SCP002 0.74Y 3e AA+/-- 【1.8-2.6】

【2.1】24天津轨交SCP005 0.74Y 6e AAA/-- 【1.9-2.9】

【1.8】24江苏广电SCP007(科创票据) 0.24Y 5e AAA/-- 【1-1.8】

【1.87】24苏州高新SCP030 0.48Y 2e AAA/-- 【1-1.87】

【2.05】24电建租赁SCP003 0.24Y 2e AA+/-- 【2-2.45】

2024/6/12信用发行结果

【2.74】24南昌建投MTN004 10Y 3.75e AAA/-- 【2.5-3.5】

【2.49】24高邮建投PPN002 3Y 8e AA/-- 【2-3】

【2.49】24宁乡国资MTN002 3+2 2.1e AA/-- 【2.2-3.2】

【2.7】24江西金融MTN001 3Y 7e AA+/-- 【2.4-3】

【2.38】24镜湖开发MTN001 5Y 5e AAA/-- 【2.1-3.1】

【2.3】24宿城国资PPN004 1Y 2.45e AA/-- 【2-3】

【3.23】24柳州城建MTN001 5Y 10e AA+/-- 【2.5-3.5】

【3.15】24济源投资MTN002 5Y 5e AA+/-- 【3-4】

【2.46】24衡阳高新MTN001 3+2 7.35e AA+/-- 【2.3-3.3】

一级市场（6月13日发行） （一级组）

6月13日

今日簿记利率债

利率债410亿=国债0亿+政金债410亿+地方债0亿

国债

无

国开

09:30-10:30

24国开清发02(增发9) 60亿元 3年 2% 荷兰式

24国开清发01(增发5) 20亿元 7年 2.64% 荷兰式

14:30-15:30

24国开14(增8) 20亿元 3年 - 荷兰式

22国开18(增3) 20亿元 3Y+2Y年 2.49% 荷兰式

24国开10(增12) 140亿元 10年 2.35% 荷兰式

口行

10:00-11:10

24进出03(增7) 40亿元 3年 2.01% 荷兰式

24进出05(增10) 30亿元 5年 2.31% 荷兰式

24进出10(增8) 80亿元 10年 2.44% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

无

专项政府债

无

明日短融发行信息

24内蒙电网SCP001 180D 20e --/AAA 【1.90-2.20】

24江宁城建SCP004 220D 5.2e --/AA+ 【1.70-2.70】

24复星高科SCP003 270D 10e --/AAA 【4.00-4.50】

24兴化城投SCP003 270D 2.9e --/AA 【2.00-2.80】

24乐山国资CP001 180D 10e --/AA+ 【1.70-2.50】

24建安投资CP001 1Y 10e --/AA+ 【1.90-2.60】

24巢湖城镇CP001 1Y 1.82e --/AA 【1.80-2.60】

明日中票发行信息

24华电煤业MTN001 2Y+2NY 5e AAA/AAA 【2.00-2.60】

24福瑞能源MTN002A 2Y+2NY 10e --/AAA 【2.00-2.80】

24鲁宏桥MTN006(科创票据) 2Y 10e AA+/AA+ 【】

24中银投资MTN001A(BC) 3Y 15e --/AAA 【2.10-2.70】

24国丰集团MTN003A 3Y 5e AAA/AAA 【2.00-3.00】

24锡东新城MTN001 3Y 5e --/AA 【2.00-3.40】

24电建市政MTN001(科创票据) 3Y+3NY 7e AA+/AA+ 【2.20-3.20】

24福瑞能源MTN002B 3Y+3NY 10e --/AAA 【2.10-2.90】

24淮北建投MTN008 3Y 5e --/AA+ 【】

24深融租赁MTN001 3Y 5e --/AA+ 【2.30-3.00】

24新希望MTN001(科创票据) 3Y 5e --/AAA 【2.70-3.70】

24中银投资MTN001B(BC) 5Y 10e --/AAA 【2.30-2.90】

24郑州交通MTN001 5Y 10e --/AA+ 【2.30-3.30】

24厦国贸控MTN008 5Y 20e AAA/AAA 【2.30-3.30】

24乌城投MTN004 5Y 20e --/AAA 【2.20-3.20】

24浙能源MTN002A 5Y 5e AAA/AAA 【1.80-2.60】

24福建港口MTN003 5Y 5e --/AAA 【2.10-2.80】

24济宁城投MTN004B 5Y 6.5e --/AA+ 【】

24济宁城投MTN004A 3Y+2Y 6.5e --/AA+ 【】

24洪市政MTN004 5Y 10e --/AAA 【】

24城发投资MTN003A 3Y+2Y 1.15e --/AA+ 【2.60-3.60】

24城发投资MTN003B 5Y 1.15e --/AA+ 【3.00-4.00】

24中国电子MTN001 5Y+5NY 20e --/AAA 【】

24九联投资MTN002 5Y 5e --/AA+ 【】

24中建MTN002 10Y 30e AAA/AAA 【2.35-2.95】

24国丰集团MTN003B 10Y 10e AAA/AAA 【2.50-3.50】

24金圆投资MTN001 10Y 10e AAA/AAA 【2.60-3.10】

24浙能源MTN002B 15Y 5e AAA/AAA 【2.00-3.00】

24鲁高速MTN006A 15Y 15e AAA/AAA 【2.50-3.00】

24鲁高速MTN006B 20Y 15e AAA/AAA 【2.60-3.10】

24海安开投PPN003 1Y 3.6e --/AA+ 【2.00-3.00】

6月13日

今日簿记ABS

五矿二十三冶建设集团有限公司2024年度第一期资产支持票据

主承：浙商银行

时间：09:00-18:00

24二十三冶ABN001优先A 2.2亿元 3年 2027/06/14 AAA

24二十三冶ABN001优先B 2.4亿元 3年 2027/06/14 AA+

24二十三冶ABN001次 0.4亿元 3年 2027/06/14 - 大公国际 

亚洲保理守正供应链1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：首创证券

时间：

亚保01优 4.3亿元 1年 2025/06/13 AA+

亚保01次 0.01亿元 1年 2025/06/13 - 中诚信国际 

京东科技荟享16号第3期资产支持专项计划资产支持证券

主承：长城证券

时间：

荟享163A 9亿元 0.5年 2024/12/13 AAA

荟享163B 0.5亿元 0.6年 2025/01/13 AA+

荟享163C 0.5亿元 1.3年 2025/10/13 - 联合资信 

兴瑞2024年第三期不良资产支持证券资产支持证券

主承：中信建投/兴业证券/招商证券

时间：09:00-18:00

24兴瑞3优先 1.6亿元 1.3年 2025/09/26 AAA

24兴瑞3C 0.32亿元 3年 2027/06/26 - 惠誉博华信用评级有限公司 

其它金融机构债

24永赢金租债03 09:00-18:00 15亿元 3Y -/- 无担保 国泰君安,中信证券,中信建投证券,光大证券（维权）,东方投行,中国工商银行,中国银行,中国邮政储蓄银行,兴业银行,中信银行,中国民生银行,中国光大银行,渤海银行,江苏银行,上海银行 2-3

24东莞银行01 09:00-18:00 40亿元 3Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,华泰证券,中金公司,中信证券,国泰君安,申万宏源,中国银河,中银证券,中国邮政储蓄银行,万联证券 2-2.6

24北部湾银行绿色债 09:00-18:00 30亿元 3Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,兴业银行,中国银行,中银证券,东方投行,招商证券 2.2-2.7

24成都银行二级资本债01 09:00-18:00 43亿元 5Y+5Y AAA/AAA 无担保 中信证券,中国邮政储蓄银行,中国工商银行,中国银行,华泰证券,中银证券,广发证券 2-2.8

24通商银行二级资本债 09:00-18:00 14亿元 5Y+5Y AA/AA+ 无担保 华泰证券,兴业银行,中国民生银行,恒丰银行,中信证券,中信建投证券,申万宏源 2.3-3.3

24奔驰汽车债01 09:30-18:00 25亿元 3Y AAA/AAA 无担保 招商证券,中国银行,中国工商银行,兴业银行,星展银行(中国),交通银行 1.9-2.9

24广资Y1-小公募 广州资产 6月13日 10亿元 (未设基础规模) 3Y+NY -/- 无担保 中信证券 2.2-3.2 深交所 次级

陕煤KY09-小公募 陕煤集团 6月13日 30亿元 (未设基础规模) 5Y+NY AAA/AAA 无担保 中信证券,中信建投证券,开源证券,国泰君安,中金公司,海通证券,招商证券,广发证券,华泰联合证券 2.1-2.6 上交所 

重庆市渝南资产经营有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 6月13日 10亿元 5Y 3.60%-4.60% /AA 无担保 五矿证券 上交所

浙江仙城城市产业集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月13日 3亿元 5Y 2.30%-3.30% -/AA 浙江仙居发展控股有限公司担保 浙商证券 上交所

渭南市产业投资开发集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 6月13日 合计发行8.66亿元 3Y+2Y 2.60-3.60% -/AA 陕西信用增进投资股份有限公司担保  上交所

渭南市产业投资开发集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 6月13日 合计发行8.66亿元 5Y 3.00-4.00% AAA/AA 陕西信用增进投资股份有限公司担保  上交所

潍坊市城区西部投资发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月13日 3亿元 5Y 4.00%-5.50% /AA 无担保 中邮证券,中天证券 上交所

万载投资发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月13日 2.75亿元 3Y+2Y 2.5%-4.0% -/- 宜春发展投资集团有限公司担保 世纪证券 上交所

太原国有投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月13日 10亿元 5Y 2.2%-3.2% -/AA+ 无担保 华泰联合证券 上交所

青岛红投控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 6月13日 6.8亿元 3Y+2Y 2.30%-3.30% /AA+ 无担保 浙商证券,广发证券,财通证券,五矿证券 上交所

今日同业存款价格较昨日变化不大，部分期限价格略有上浮，整体交投不错。

今天短利率交投一般，收益整体变动不大。1Y以上期限交投一般，收益小幅震荡上行。

今日地方债交投一般，长端欠发达地区成交较多。

今日NCD交投活跃度一般，情绪较昨日稍有转弱，各期限收益波动不大。具体来看，7月到期1.89；9月到期1.885；12月到期1.93；明年3月到期2.04；明年6月到期2.0575；

银行间短债市场情绪一般，交投一般，成交基本围绕估值附近。AAA2季度到期品种成在1.80-1.90，3季度在1.95-2.0上下。

今天中票交投活跃，收益先下后上，收盘成交在估值附近。

今日公司债企业债交投活跃，收益小幅上行，需求主要关注1-3年附近AAA和3-5年AAA品种，成交在估值+1附近。银行债交投活跃，收益变动不大，收盘成交在估值附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！

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