【银华基金】交易日报 2020-10-21|利率_新浪财经

资金日评（资金组）

今日资金面呈现宽松状态。早盘银行融出适量，资金情绪较前几日有明显好转，质押高资质信用债7D早盘ofr 2.5-2.6%，14D报3.0%附近，后银行融出进一步增加，非银价格快速下行，临近中午，7D价格以下行至2.4%-2.3%位置，14D下至2.8-2.7%。午盘后，资金延续宽松，7/14D期限成交清淡，隔夜有减点成交。

央行公开市场开展800亿元7天期逆回购操作，今日无逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【国债】

2Y200011X2 加权利率2.8533% 边际利率2.8762% 全场倍数4.7倍边际倍数 3.8倍

5Y 200013 加权利率 3.02% 边际利率 3.04% 全场倍数 5.36倍边际倍数 1.37倍

今日国债市场积极，在高发行量的情况下仍有较高倍数。2Y考虑返费后结果为2.9050，高于二级价格 1.5BP，二级在截标后下至2.87附近；5Y考虑返费后结果为3.06，低于二级价格1BP，二级在截标后下至3.06与一级一致。

国债全场追加 2年81亿 5年60.1亿

【农发】

1Y200409 加权利率2.68% 全场倍数 8.7倍边际倍数 1.5倍

10Y 200410 加权利率 3.79% 全场倍数 3.14倍边际倍数 1.1倍

今日农发市场两支新券情绪一般，两支新券投标量低于上周老券。1Y考虑返费后结果为2.77，低于1Y老券二级价格8BP；10Y考虑返费后结果为3.8090，低于二级老券价格0.6BP，二级在截标后上至3.82附近。

【地方债】

104954,20辽宁债31,再融资,一般债,5Y,76.9995亿,3.39,（25bp）,全场17.26,边际1.58

【短融中票】

【2020-10-21短融一级发行结果】

20成华棚改SCP001，，5e， AA+， 270D，国企，【3.39】，东方证券， 2021-07-19，周一到期

20镇国投SCP007，，5e， AA+， 270D，国企，【3.97】，交通银行， 2021-07-19，周一到期

20鲁西化工SCP009，，10e， AAA， 30D，央企，【1.77】，中信银行， 2020-11-20，周五到期

20大唐租赁SCP005，，8e， AAA， 30D，央企，【3.19】，南京银行， 2020-11-20，周五到期

20鲁钢铁SCP009，休1，15e， AAA， 270D，国企，【3.35】，交通银行， 2021-07-18，周日到期

【2020-10-21中票一级发行结果】

20中电投MTN015，休1，18e， AAA， 3Y+N，央企，【4.25】，工商银行， 2023-10-22，周日到期

20闽漳龙MTN001，，6e， AA+， 2Y+N，国企，【4.84】，浦发银行， 2022-10-21，周五到期

20浦口康居MTN005，，10e， AA+， 3Y+1Y，国企，【4.20】，兴业银行， 2024-10-22，周二到期

一级市场（10月22日发行）（一级组）

【利率债】

今日簿记利率债

利率债949亿=国债0亿+政金债425亿+地方债524亿

国债

无

国开

14:30-15:30

20国开16(增3) 60亿元 1年 2.70% 荷兰式

20国开15(增发) 180亿元 10年 3.70% 荷兰式

20国开20(增9) 25亿元 20年 3.90% 荷兰式

口行

20进出13(增5) 50亿元 3年 3.34% 荷兰式

20进出15 60亿元 5年荷兰式

20进出10(增28) 50亿元 10年 3.23% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

14：00-14：40

20河北债38 20.6亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

20河北债39 45亿元 20年荷兰式上限基准上浮30%

10:30-11:10

20宁夏债17 29.4亿元 5年荷兰式上限基准上浮30%

11:30-12:10

20陕西债76 54.3亿元 7年荷兰式上限基准上浮25%

专项政府债

（再融资）20广西债40 42.4亿元 7年荷兰式上限基准上浮30%

14:00-14:40

（民生事业）20河北债40 3.6亿元 5年荷兰式上限基准上浮30%

（民生事业）20河北债41 44.4亿元 7年荷兰式上限基准上浮30%

（民生事业）20河北债42 59.7亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

（收费公路）20河北债43 1.3亿元 15年荷兰式上限基准上浮30%

（雄安建设）20河北债44 98亿元 30年荷兰式上限基准上浮30%

10:30-11:10

（再融资）20宁夏债18 14.6亿元 30年荷兰式上限基准上浮30%

11:30-12:10

（再融资）20陕西债77 63.4亿元 7年荷兰式上限基准上浮25%

（交建专项）20陕西债78 26.4亿元 15年荷兰式上限基准上浮25%

（交建专项）20陕西债79 10亿元 30年荷兰式上限基准上浮25%

（棚户改造）20陕西债80 11亿元 7年荷兰式上限基准上浮25%

【短融中票】

【2020-10-22超短融一级发行信息】

10月22日, 20伊利实业SCP027, 0.08年, 30亿, AAA, 公众, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20广新控股SCP035, 0.08年, 8亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20苏州资产SCP002, 0.08年休1, 2亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20国药控股SCP007, 0.18年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20中交一公SCP010, 0.19年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20国联SCP011, 0.21年, 4亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20电网SCP038, 0.22年, 60亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20本钢集团SCP008, 0.25年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20鲁高速SCP005, 0.25年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20滨建投SCP006, 0.33年, 25亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20宁夏国资SCP006, 0.41年, 1.5亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20闽交运SCP003, 0.45年, 4亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20国家能源SCP003, 0.49年, 50亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20招金SCP006, 0.49年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20南山开发SCP004, 0.49年休2, 4亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20中国航油SCP003, 0.49年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-22, 10-23

10月22日, 20鲁钢铁SCP010, 0.49年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20象屿SCP018, 0.49年, 9亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20昆山高新SCP007, 0.49年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20浦软件园SCP003, 0.49年, 2亿, AA+, 央企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20华银电力SCP002, 0.49年, 5亿, AA+, 央企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20宜昌高新SCP001, 0.49年, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20浙兴合SCP002, 0.71年休2, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20连云港SCP009, 0.71年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20浙能源SCP015, 0.73年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20渝高速SCP003, 0.74年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20陆金开SCP004, 0.74年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20冀中能源SCP012, 0.74年, 5+10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20蓉城文化SCP002, 0.74年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20长寿开投SCP003, 0.74年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20保利文化SCP004, 0.74年, 4亿, AA+, 央企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20海安开投SCP003, 0.74年, 5亿, AA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

【2020-10-22证券公司短期融资券一级发行信息】

10月22日, 20光大证券CP013BC, 0.16年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20国联证券CP006, 0.24年, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

【2020-10-22短融一级发行信息】

10月22日, 20陕延油CP001, 0.99年, 25亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20阳煤CP018, 1年, 10亿, AAA, 国企, 【3.50-4.50】, 10-26, 10-27

10月22日, 20九龙江CP001, 1年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20晋能CP010, 1年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20高淳文化CP001, 1年, 2.68亿, AA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

【2020-10-22中票一级发行信息】

10月22日, 20中电投MTN016, 2+N年, 15亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20开滦股MTN001, 2+1年, 15亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-23, 10-26

10月22日, 20韵达股份MTN003, 2+1年, 3+2亿, AA+, 民企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20张江高科MTN002, 3年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20陕高速MTN001, 3年, 25亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20长发集团MTN004, 3年, 13亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20华能新能MTN002A, 3+N年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20中铁建MTN001, 3+N年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20中金集MTN004, 3+N年, 10+10亿, AAA, 央企, 【3.60-4.70】, 10-26, 10-27

10月22日, 20常高新MTN003, 3+N年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20浙国贸MTN001, 3年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20中节能MTN005, 3+N年, 10亿, AAA, 央企, 【3.50-4.50】, 10-26, 10-27

10月22日, 20洛阳城投MTN003, 3+2年休1, 7亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20皖出版MTN002, 3+2年休1, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20金龙湖MTN002, 3年, 5亿, AA, 国企, 【4.50-5.50】, 10-26, 10-27

10月22日, 20吉林高速MTN006, 5年休1, 10亿, AAA, 国企, 【4-5】, 10-26, 10-27

10月22日, 20华能新能MTN002B, 5+N年休1, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20核风电GN001, 3+N年, 15亿, AAA, 央企, 【待定】, 10-26, 10-27

10月22日, 20陕西环保GN001, 3+2年休1, 4亿, AA, 国企, 【待定】, 10-26, 10-2

【其他金融债】

无

【ABS】

今日簿记ABS

杭盈2020年第三期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承：国泰君安，工商银行，中金公司

时间：09:00-15:00

20杭盈3A1 1.65亿元 1.7年 2022/6/26 AAA -2.25--0.95 中诚信簿记建档

20杭盈3A2 15.15亿元 14.6年 2035/5/26 AAA -1.65--0.35 中诚信簿记建档

20杭盈3C 3.4亿元 29.7年 2050/6/26 中诚信

深圳前海联捷商业保理有限公司2020年度第六期华发大湾区资产支持票据

主承：浦发银行，兴业银行

20华发大湾ABN006优先 5.8亿元 1年 2021/10/27 AAA 联合信评簿记建档

20华发大湾ABN006次 0.01亿元 1年 2021/10/27 联合信评

【公司债】

今日簿记公司债

20滨建G1-小公募滨江城投 10月22日14:00-16:00 5亿元（未设基础规模） 3年 AA+/AA+ 联合评级无担保中山证券 3.5-4.5 上交所

20常城06-小公募常州城建 10月22日14:00-16:00 13亿元（未设基础规模） 5年 AAA/AAA 中诚信无担保中信建投证券/中山证券/平安证券/国泰君安证券 3.5-4.5 上交所

20电投Y0-小公募国家电投 10月22日14:00-17:00 20亿元（未设基础规模） 2+N年 AAA/AAA 中诚信无担保中信证券/信达证券 3.4-4.4 上交所

20润金Y1-小公募华润金融 10月22日14:00-16:00 10亿元（未设基础规模） 2+N年 AAA/AAA 新世纪无担保中信建投证券/华泰联合证券 3.5-4.5 深交所

20厦贸G2-小公募厦门国贸 10月22日13:00-17:00 5亿元（未设基础规模） 3年 AAA/AAA 中诚信无担保海通证券 3.5-4.5 上交所

20申证09-小公募申万宏源证券 10月22日14:00-17:00 合计发行80亿元（未设基础规模，可回拨） 1.0274年 AAA/AAA 联合评级无担保国泰君安证券 2.7-3.7 深交所

20申证10-小公募申万宏源证券 10月22日14:00-17:00 合计发行80亿元（未设基础规模，可回拨） 3年 AAA/AAA 联合评级无担保国泰君安证券 3.2-4.2 深交所

20天宁02-小公募天宁建设 10月22日10:00-17:00 6亿元（未设基础规模） 3年 AA+/AA+ 新世纪无担保国信证券 3.2-4.6 上交所

20旭辉03-小公募旭辉集团 10月22日14:00-17:00 7.5亿元（未设基础规模） 3+2年 AAA/AAA 中诚信无担保中金公司/中山证券/中信证券/中泰证券 3.5-5 上交所

20延长Y3-小公募延长石油 10月22日14:00-16:00 合计发行30亿元（未设基础规模，可回拨） 2+N年 AAA/AAA 联合评级无担保中信证券/中信建投证券/国泰君安证券/中金公司/华泰联合证券/平安证券/招商证券/海通证券 3.3-4.3 上交所

20延长Y4-小公募延长石油 10月22日14:00-16:00 合计发行30亿元（未设基础规模，可回拨） 3+N年 AAA/AAA 联合评级无担保中信证券/海通证券/华泰联合证券/招商证券/国泰君安证券/平安证券/中金公司/中信建投证券 3.7-4.7 上交所

20招证G6-小公募招商证券 10月22日14:00-17:00 合计发行50亿元（未设基础规模，可回拨） 2年 AAA/AAA 中诚信无担保平安证券/国泰君安证券/光大证券 3-4 上交所

20招证G7-小公募招商证券 10月22日14:00-17:00 合计发行50亿元（未设基础规模，可回拨） 3年 AAA/AAA 中诚信无担保光大证券/国泰君安证券/平安证券 3-4 上交所

20中国人寿财险-小公募中国人寿财险 10月22日09:00-12:00 45亿元（未设基础规模） 10年 AAA/AAA 联合信评无担保中信证券/光大证券/中国银行/中国建设银行 3.9-4.5 上交所

【企业债】

今日簿记企业债

20白沙洲债01 10月22日14:00-16:00 8.5亿元 7年（第3-7年20%） AA AAA 联合信评湖南省融资担保集团有限公司长江证券跨市场湖南省 2020/10/23 上限7

20白沙洲债02 10月22日14:00-16:00 1.5亿元 7年（第3-7年20%） AA AA+ 联合信评常德财鑫融资担保有限公司长江证券跨市场湖南省 2020/10/23 上限7.5

20常德鼎力01 10月22日14:00-16:00 4.5+4.5亿元 7年（第3-7年20%） AA AAA 中诚信湖南省融资担保集团有限公司财信证券跨市场湖南省 2020/10/23 上限6.2

20舟城投债01 10月22日14:00-16:00 7亿元 7年（第3-7年20%） AA+ AA+ 中诚信华泰联合证券/国信证券跨市场浙江省 2020/10/23 上限5

【非公开】

大同煤矿集团有限责任公司2020年非公开发行公司债券(第五期) 10月22日 30亿元 1+1+1年 4.6-5.6 AAA/- 无担保信达证券上交所

宁波市奉化区投资有限公司非公开发行2020年公司债券(第一期) 10月22日 15亿元 3+2年 3.5-4.7 AA+/- 无担保海通证券上交所

华融证券2020年次级债券(第二期) 10月22日 11.5亿元 3年4.5-5.0 AAA/- 无担保东兴证券上交所

淮安市水利控股集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 10月22日 11.6亿元 3+2年 4.0-5.0 AA+/- 无担保华泰联合证券/东亚前海证券上交所

深圳市钜盛华股份有限公司2020年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期) 10月22日 3.1亿元 5年 [] -/- 无担保中泰证券上交所

昆山城市建设投资发展集团有限公司2020年非公开发行短期公司债券(第二期) 10月22日 8亿元 1年 2.5-3.5 AA+/- 无担保东吴证券上交所

温州市鹿城区城市发展集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 10月22日 15亿元 3+2年 3.8-4.8 AA+/AA+ 中证鹏元无担保浙商证券上交所

深圳平安金融科技咨询有限公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 10月22日 20亿元 2+1年 3.6-4.6 AAA/AAA 联合评级无担保平安证券/中信建投证券上交所

青田县国有资产经营有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 10月22日 15亿元 3年 4.0-5.0 AA/AA 中诚信无担保财通证券上交所

成都天府水城城乡水务建设有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 10月22日 3亿元 2+2+1年 [] AA/- 无担保国金证券上交所

杭州市临安区新锦产业发展集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 10月22日 15亿元 3年 4.0-5.0 AA/AA 中诚信无担保财通证券上交所

杭州余杭城市建设集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 10月22日 15亿元 3+2年 AAA/- 3.2-4.3 无担保中金公司/国金证券上交所

湖南智谷投资发展集团有限公司2020年非公开发行公司债券(保障性住房)(第一期) 10月22日 8亿元 3年上限5.0 AA/- 有担保长沙麓山投资控股集团有限公司担保恒泰长财证券上交所

广西西江开发投资集团有限公司非公开 10月22日不超过10亿 290天上限4.5% AA+/- 无担保国开证券深交所

【PPN】

20新海连PPN003：【4.5-5.5】江苏新海连发展集团有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,江苏,发行：1022-1023,缴款：1026,已发公募：20新海连MTN002

20常德城投PPN002：【4.2-5.2】常德市城市建设投资集团有限公司, 3Y,AA+,15亿,国企,湖南,发行：1022,缴款：1023,已发公募：PR常德债

20新乡投资PPN004：【4-5】新乡投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,5-10亿,国企,河南,发行：1022,缴款：1023,已发公募：PR新乡投

20青岛军民PPN001：【4.3-5.3】青岛军民融合发展集团有限公司, 3Y,AA+,3-8亿,国企,山东,发行：1022-1023,缴款：1026

20丽水南城PPN001：【4.5-5.8】丽水南城新区投资发展有限公司, 3Y+2Y,AA,8.7亿,国企,浙江,发行：1022-1023,缴款：1026

20无锡城南PPN002：【4.2-5.2】无锡市城南建设投资发展有限公司, 3Y,AA+ ,6亿,国企,江苏,发行：1022-1023,缴款：1026

20杭高新PPN001：【3.3-4.8】杭州高新技术产业开发区资产经营有限公司, 3Y+3Y,AA+,不超过12亿,国企,浙江,发行：1022-1023,缴款：1026

二级市场（二级组）

【存款】

今日线下存款价格基本与上一交易日持平，市场成交有所回暖。

【利率债】

今天利率债交投活跃，受到一级情绪较好的影响，二级收益率略有下行。具体参与机构没有明显变化，国债方面，外资为主买入3-7Y品种，大行也有买入3Y，券商有买有卖。金融债来看，基金、券商买入3Y品种，券商卖出；外资为主买卖5Y品种，而长端是交易盘为主买卖。

短利率方面，今日市场交投延续清淡，6M~1Y品种仍是成交主力，其中6M品种收益小幅下行。

【信用债】

短融&NCD

今天短融交投清淡，成交以半年内高评级品种为主，收益较昨日略有上行，多为略高于估值成交，银行和基金双边参与为主。今日NCD交投活跃，年底前到期品种收益小幅回落，春节前到期品种略有下行，跨年品种收益变动不大。具体来看国股收益，12月底2.45；春节前2.97；明年3月底3.02；明年6月底3.10；明年9月底3.15。