施罗德投资深耕中国内地25载

施罗德投资中国业务总裁郭炜

  从1994年成立上海办事处，到2019年迎来进入中国内地25周年的“成人礼”，施罗德投资见证了中国内地资本市场从小到大、从小心试探到蓬勃发展的全过程。

  “扩大开放”继续成为2019年度金融领域关键词。从首家外资控股银行、基金公司相继诞生，到A股正式纳入富时罗素全球指数，再到修订QFII/RQFII制度规则……中国资本市场对外开放迎来“加速度”。

  在此背景下，有一家外资资产管理公司已在中国内地市场悉心耕耘了25个年头——从1994年成立上海办事处，到2019年迎来进入中国内地25周年的“成人礼”，施罗德投资见证了中国内地资本市场从小到大、从小心试探到蓬勃发展的全过程。

  日前，施罗德投资中国业务总裁郭炜表示，中国正在不断推进金融市场开放，希望海外投资能给国内理财市场带来很好的补充。未来施罗德投资将在中国倾注更多发展，为中国内地投资者带来更好的投资理财服务，也为推动国内资产管理行业的发展做出更多的贡献。

  百年传承：专注资产管理

  作为一家全球资产管理领域的“百年老店”，施罗德投资的历史可以追溯到1804年，在200余年金融市场兴衰更替中，施罗德保持着持续的竞争力。尤其2008年金融危机、2016年全球对冲基金遭遇大面积赎回期间，施罗德赢得了投资者信任，资产管理规模不降反升。

  在郭炜看来，施罗德投资的基业长青有赖于其非常强大的风险管理文化，不仅体现在公司，还根植于各个投资团队、投资策略中。从公司层面看，施罗德投资非常专注资产管理，截至2018年12月31日，施罗德投资在全球范围内为客户管理的资产管理规模总值达5367亿美元。

  从股权结构看，施罗德集团于1959年在伦敦证券交易所上市，稳定的股权结构，一方面保证了公司长期发展策略的延续性，另一方面又保持了透明度。董事会十分关注公司的中长期发展战略，并长期与客户利益保持一致，避免受市场波动影响做出不利于长期战略的短期化决定。

  从产品种类看，除了股票、债券等传统的资产类别，施罗德投资还有另类投资、资产配置方案等特色产品和服务，在不同的市场风险下均可以提供满足客户不同需求的产品，给客户带来多元化的投资回报。这些综合因素使施罗德投资经历全球金融市场多轮兴衰而基业长青。

  吐故纳新：保持创新活力

  金融市场瞬息万变，何况两百年来全球金融市场已经发生翻天覆地的变化。无论是技术手段，还是金融产品，都在顺应时代的需求而不断创新更迭。作为一家“百年老店”，施罗德投资在注重传统核心业务——资产管理业务的同时，也在不断吐故纳新，以开放的态度接受新事物，在金融大时代中保持与时俱进的活力。

  郭炜表示，面对新技术，施罗德投资是乐于去接纳的。尤其这些年随着数字科技的发展、大数据的运用，施罗德投资不断引入数据分析的优秀人才，把最新的科技手段应用到投资管理、投资研究、基本面研究等方方面面。

  据了解，在较早的时候，施罗德投资就收购了英国金融科技公司Benchmark Capital，为英国用户提供更方便的在线理财工具；而在新加坡，施罗德投资开展了基于大数据的认知科学研究，实现后台自动化运营，使投资团队将精力集中于提高用户的投资回报；2018年3月，施罗德投资推出Cobalt计划，与全球金融科技公司合作，一起解决资金管理业务的问题。

  “数据是一座金矿。”谈及施罗德在数字化这方面的表现时，郭炜说，投资机构的竞争力不是单靠一两个天赋异禀的投资经理，而是一个有效的投资决策体系，大数据等新技术，能够打破信息不对称，使投资机构通过对海量数据的加工分析，真实评估投资机会。

  为了有效做出投资决策，施罗德投资集团在四年前便成立了一支由25名数据科学家、工程师组成的大数据分析团队，是少数拥有专门的数据科学团队的资产管理公司之一。团队成员累计工作年限超过200年，能帮助投资经理全方位洞察企业，看清投资机会与风险。

  郭炜表示，目前大数据分析已经应用到施罗德投资的投资决策流程中。数据拓宽了施罗德投资对企业经营认知的广度与深度，大数据分析能为投资决策锦上添花，好的投资需要量化指标去判断，而不是仅凭经验、靠感觉。据介绍，目前，施罗德投资的数据范围从宏观到微观，囊括社会基本面、行业基本面及企业经营状况，如碳排放量、气温指数、行业整体市场规模、消费者购买行为等。

  依托全球投研资源

  提升本土团队建设

  早在北京大学读书时，郭炜就师从中国经济学鼻祖之一陈岱孙、胡代光等老教授。在老一辈经济学人的熏陶下，郭炜对经济学产生了浓厚兴趣。本科毕业后他又继续深造，获得清华大学五道口金融学院金融硕士学位。此后，郭炜的工作足迹主要在全球资产管理公司和银行集团，并于2010年加入施罗德投资，负责其在中国内地所有领域的业务发展。

  长期在顶尖国际金融机构的工作经历，让郭炜对近三十年国内金融市场发展深有体会，而国内金融市场的蓬勃发展也是他在这个行业的最大动力。郭炜表示，他很高兴看到近年来中国内地市场对外资开放的程度不断深化，像施罗德投资这样的优秀外资金融机构纷纷进入中国内地，与国内本土市场共成长。

  据了解，施罗德投资在亚洲扎根超过40年，1994年在上海设立代表处，2005年与交通银行联合成立交银施罗德基金。2007年，施罗德成为首批与外资银行QDII渠道合作的外国资产管理公司之一。2015年施罗德正式进驻上海自贸区，成立全资子公司，并于2017年升级为外商独资投资管理公司（IM WFOE）——施罗德投资管理（上海）有限公司。

  施罗德目前有超过5000名优秀专才派驻全球32个市场，为投资者网罗国际投资视野，发掘优厚投资潜力。一直以来，施罗德也在致力培养本地研究和投资人才团队，为中国内地投资者提供股票、固定收益、多元资产及另类资产的全方位投资服务。施罗德拥有23名常驻大中华区的基金经理和分析师，平均拥有15年投资经验。截至2019年4月16日，施罗德投资管理（上海）有限公司已拥有超过30名团队成员，他们通过与施罗德派驻全球的优秀专才协作互补，持续为国内投资者提供精确的投资分析及带来长期价值的投资机遇。

  郭炜表示，目前国内市场既有理念成熟、具有全球眼光的机构投资者，也有为数较多偏好短期炒作的个人投资者。这种两极分化的投资者结构，对施罗德投资是一种挑战，未来，希望更成熟的、长期的投资理念在国内投资者中不断普及，这些年施罗德投资也与国内顶尖的电商平台、机构伙伴不断合作，倾注许多时间与资源开展投资者教育。

  比如，施罗德与蚂蚁财富已携手在中国内地推出investIQ测试。该项数字化工具将行为金融学知识和投资者教育融为一体，帮助投资者理解自己的行为特点及其对个人投资决定的影响。施罗德还于2016年推出微信公众号，及时提供最新的市场评论和投资者教育资料。

  谈到未来发展规划，郭炜表示，施罗德投资在中国内地的业务从两方面入手：一方面，继续与多家分销商及施罗德的中国合资公司交银施罗德合作，确保能够为中国内地投资者提供一系列投资解决方案；另一方面，在私募基金领域进一步试水，继2018年推出首只境内私募基金后，目前施罗德投资在中国内地备案的私募基金总数已达4只。希望中国内地投资者逐渐认可国际化、机构化的投资理念和风格，施罗德将帮助客户进一步实现多元化的投资组合。

  “过去25年，施罗德投资与中国的资产管理行业并肩发展。秉承200多年来的经验，未来施罗德投资将继续加大在国内市场的投入，在可持续发展、数字化、公开资产投资及非公开资产及另类投资领域发扬自身优势，为推动国内资产管理行业的发展做出更多的贡献。”郭炜说。（CIS）