全球暴跌 QDII基金却遭抄底 3月跨境ETF净流入超50亿|净流入_新浪财经

　　来源：麦琪

　　原标题：全球暴跌，QDII基金却遭抄底！3月份跨境ETF净流入超50亿！

　　最近两周，投资者们见证了“百年未有之大变局”，2周内见证美股4次熔断，段子也层出不穷，最著名的莫过于自我调侃见证了89岁巴菲特以前都没见过的4次熔断。

　　不过呢，巴菲特还有一句名言大家可能更为熟悉，叫做“别人恐惧我贪婪”，海外市场的恐慌反应之中会不会隐藏着一些机会呢？特别是主投海外中概股的QD基金也因此大幅下挫，这其中包括有腾讯，阿里，B站，好未来，美团，拼多，网易，爱奇艺等诸多你能数得上来的优质公司。

　　对于无法直接投资欧美等海外市场的我们来说，QDII基金及相关ETF就是一个方便工具。聪明投资者统计发现，3月来跨境ETF资金净流入超过50亿。

　　聪明投资者统计显示，目前市场上共293只QDII基金，这其中，跟踪标普500和纳指100的QD基金，今年以来跌幅和指数一致，分别在25%和18%；日本QD基金跌幅也在23%左右，印度和德国的QD基金跌幅更是巨大，超过26%和30%。

　　有19只QDII基金跟踪了7只港股指数，今年以来的跌幅在15%以内，表现略好于欧美市场。但也均远超A股今年11%的跌幅。

　　虽然目前的抄底时机尚不明朗，但并不妨碍先了解起来。

　　QDII基金重新开放申购

　　但限大额申购

　　开始了解之前，也要提醒投资者最近QDII基金在申购方面的情况。由于基金公司外汇额度的消耗，此前有多家基金公司公告暂停QDII基金的交易。

　　比如3月11日，易方达旗下多只QDII基金就曾发布公告暂停申购、定投。

　　不过，而3月19日的最新公告显示，易方达标普500指数、易方达黄金主题QDII基金、易方达原油、易方达香港恒生综合小型股指数等刚开始恢复申购，但是暂停大额申购业务（限购申购金额500人民币）。

　　国泰基金较早就暂停了旗下纳指100QD基金的申购，广发基金此前也发布过公告，广发纳斯达克100自3月11日起限2000元人民币以上的申购及转换交易。

　　还有大成基金旗下的大成纳斯达克100指数自2020年3月12日起，申购金额上调，但不能超过5万。

　　目前市场上共293只QDII基金，但由于跟踪海外各大主要股指的QDII基金更纯粹，所以聪明投资者会将目光聚焦在海外指数型QDII基金上，并捎带一些主动管理型QDII。

　　全市场共有74只指数型QDII基金（A、C类合并计算，下同），投资领域分布在美股、港股、日本、德国、印度、越南以及金砖四国等新兴市场地区。

　　接下来从各个投资区域出发，看看不同市场的指数表现有什么不同。

　　美股QDII：关注纳斯达克&标普500

　　市场上纯粹投资于美国股市的指数型QDII基金有34只，分别跟踪了15只美股的指数。

　　多数布局美股的QDII主要是跟踪纳斯达克100指数和标普500相关指数等，这些指数都出现了较大跌幅。

　　1、7只纳指100基金

　　相比标普500指数行业分布相对均衡，纳斯达克100覆盖最多的信息技术行业，此外，还有部分可选消费和医疗保健行业等。

　　该指数近三年涨幅接近49%，而今年以来已下跌17.84%，特别是3月份以来，受疫情等方面的影响，近一周的跌幅就超过6%了。

　　资料来源：Wind；截至2020年3月18日

　　目前共有7只基金跟踪纳斯达克100指数，是目前美股QDII基金跟踪最多的指数，其中规模最大的是广发纳斯达克100，目前规模为22.45亿。

　　此外，还有2只ETF。

　　其中，国泰纳斯达克ETF成立于2013年4月，目前规模有8.35亿，近一周成交额有13.27亿，依旧有着不错的流动性。

　　从前十名股票来看，包括微软、苹果、亚马逊、Alphabet、Facebook、英特尔、思科等，还有一只消费股——百事可乐。

　　近一周来，基金的溢价率最高超过了14%，展现了抄底资金的追捧热情。

　　另一只是广发纳斯达克ETF，但目前规模较小，仅有0.31亿，但最新净流入1.58亿份，虽然在下跌，但还是受到了资金的欢迎。

　　2、标普500QD基金

　　标普500指数主要覆盖了信息技术、医疗保健、可选消费和金融等行业，该指数今年以来跌幅25.77%。

　　资料来源：Wind；截至2020年3月18日

　　博时标普500ETF，成立于2013年12月，当前规模14.78亿，面对下跌，这只ETF的成交额依旧不减，近一周来还有近7.5亿的成价额，依旧有着不错的流动性。

　　从2019年四季报来看，前十名股主要以科技类、金融类以及消费类公司为主，包括微软、苹果、谷歌和伯克希尔、摩根大通以及强生、宝洁等公司。

　　易方达旗下也有一只标普500基金且为LOF，可在市场上交易。

　　此外，市场上还有大成标普500等权重基金，长信标普100等权重基金，以及跟踪标普系列细分指数，如标普医疗、生物科技等QD基金。

　　德国DAX指数，年内跌幅超30%

　　该指数成分股有30只，主要覆盖了信息技术、材料、金融和可选消费等板块，今年以来跌幅超30%，近2周更是下跌超20%。

　　跟踪该指数的基金有2只——华安德国30（DAX）ETF及其联接基金，华安德国30（DAX）ETF成立于2014年8月，目前规模6.18亿，最新净流入份额有6.19亿份，折价率达到8.33%，说明还是有投资者借着ETF在抄底。

　　华安德国30（DAX）ETF的前十名股票集中在制造业、金融类和大消费类公司，包括SAP公司（全球第三大独立软件供应商）、安联保险、西门子、德国电信、拜耳股份、戴姆勒股份公司（商用车制造）等。

　　资料来源：Wind；截至2020年3月18日

　　日本QD基金

　　资料来源：Wind；截至2020年3月18日

　　4只QDII跟踪的指数有日经225和东证指数，今年以来，这2个指数也出现了大幅调整，跌幅均超过了26%，3月份以来的跌幅分别有20.89%和15.89%。

　　1．跟踪日经225指数的3只QD基金

　　资料来源：Wind；截至2020年3月18日

　　目前跟踪日经225的DII有3只——易方达日兴资管日经225ETF、华夏野村日经225ETF和华安三菱日联日经225ETF，都是在2019年6月份成立的，均不足一年。

　　目前规模最大的是华夏野村日经225ETF，最新规模2.48亿，最新单日流入超3亿份；另一只易方达日兴资管日经225ETF的最新规模1.33亿，最新单日净流入份额超1亿份，依旧收到了资金的青睐。华安三菱日联日经225ETF的最新规模不足1亿，相比其他两只，流动性差很多。

　　2．南方东证指数ETF

　　相比日经225，东证指数的成分股要多很多，有2157只，行业分布上，主要在可选消费、工业、信息技术和金融上，相比日经225指数，其“科技含量”要多一些。不论是长期还是短期，跌幅都大于日经225指数。

　　资料来源：Wind；截至2020年3月18日

　　目前有一只QDII跟踪东证指数——南方东证指数ETF，成立于2019年6月，最新规模不足1亿，在流动性上不如上述3只ETF。

　　19只港股QD基金

　　有19只QDII基金跟踪了7只港股指数，今年以来的跌幅均在15%以内，表现略好于全球其他市场。

　　跟踪恒生中国企业指数和恒生指数的QDII基金数量相对较多，接下来，重点看这几个指数及其对应的QDII。

　　1．跟踪恒生指数的4只QD基金

　　恒生指数于1969年11月24日推出，是香港最早的股票市场指数之一。作为香港蓝筹股指数，恒生指数量度并反映市值最大及成交最活跃的香港上市公司表现，1985年引进四个分类指数，并把所有成份股分别纳入金融、公用事业、地产和工商业四个分类指数中。目前其成分股有50只，金融行业占比接近超45%，此外还覆盖了资讯科技、地产建筑和能源等行业。