建信基金孙志晨:新金融 推进“有温度”的新服务模式

　　【编者按】70年前，饱经沧桑的古老帝国百废待兴，70年后，中国已成为世界第二大经济体。亿万中国人以踏石留印、抓铁有痕的劲头创造了一个经济奇迹，使中国成为闪耀于世界东方的璀璨明珠。 回首过去的峥嵘岁月，时代赋予了新中国这70年饱满的记忆，变革与坚守、汗水与收获充斥着每一个中国人的心灵。回眼望去，时代造就了一批弄潮儿，他们的每一寸肌肤里都镌刻着新中国成长与探索的印记。新浪财经推出“致敬伟大时代——新中国成立70周年献礼之资本市场追梦人”大型人物专访策划，听他们讲述过去的历史，以照亮前行的路。

　　文/建信基金管理公司董事长 孙志晨

　　孙志晨，现任建信基金管理公司董事长。东北财经大学经济学学士，长江商学院EMBA。1985年7月加入中国建设银行，历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长，筹资部、零售业务部证券处处长，个人银行业务部副总经理，个人金融业务部副总经理。2005年9月出任建信基金管理公司总裁，2018年4月起任建信基金管理公司董事长。

　　2019年，历史的重要时刻在此交汇。这一年，新中国成立70周年，改革开放迈入第5个十年，中国证券市场设立近30年。70年来，中华民族完成了从站起来、富起来到强起来的伟大飞跃，迎来了实现中华民族伟大复兴的光明前景；40年来，中国特色社会主义的生机与活力被充分释放，一跃成为世界第二大经济体，创造了世界经济史上的“中国奇迹”；30年来，中国证券市场从零起步，跻身世界主要资本市场前列，构成了国家核心竞争力的重要组成部分。

　　在这波澜壮阔的历史进程中，中国证券市场的繁荣发展和居民财富的快速增长为资产管理行业的发展提供了充分的历史条件和时代机遇。公募基金行业也在这一背景下诞生和成长起来。中国证券投资基金业协会的数据显示，截至2019年3月底，我国境内基金公司和具备公募资格的资产管理公司共138家，管理着24.96万亿元的总资产（包括公募基金规模、基金公司专户及子公司的私募资产管理规模）。截至2018年末，公募基金行业累计为持有人创造利润超2.1万亿元，分红超2万亿元，在为持有人资产保值增值，引导优质资源向实体经济“输血供血”、实现价值发现功能上可谓实至名归。建信基金和首批银行系基金公司一道，在成立之初即被赋予“为资本市场培育合格机构投资者、促进资本市场健康稳定发展”的使命，站在当下、回首往昔，建信基金不辱使命，不仅将商业银行在公司治理、合规经营、风险管理等方面的优势与经验输入公募基金行业，也为行业带来了规模的稳健、持续增长，还有幸见证并积极参与了中国经济大发展的澎湃浪潮和资产管理行业从小到大、从弱到强、反哺实体、迈向国际的“黄金时期”。

　　在进入实现中华民族伟大复兴的新时代，中国企业将完成从“跟随发展”向“共同创新”的转变，资产管理行业也应当具备与之相匹配的开阔格局和开拓精神，聚焦新金融领域“用户大众化、要素科技化”等特征，借助金融科技提高投资效率和服务能力；在不断深化演进的世界格局和日益复杂的市场环境中保持初心，履行“为投资者资产保值增值、为实体经济输血供血”的新担当；以金融科技赋能，实现培养“智慧新人类”的新探索。

　　新时代：从跟随发展到共同创新

　　70年来，中国的整体经济实力和国际地位显著提升，与之相伴的则是中国企业从“跟随发展”到“共同创新”的角色转变。从建国初期的贫穷落后成长为当今世界第二大经济体，一批又一批“因时代而生、与时代共荣”的伟大企业诞生、成长，共同构成了中国经济的血脉和躯干。以移动通信行业为例，中国经历了“1G空白、2G跟随、3G突破、4G并跑、5G引领”的迭代升级之进程，在当今全球范围内取得了举足轻重的影响力。移动通信行业的发展只是中国企业进化史中的一个典型代表，但它背后所折射的，不仅是中国企业励精图治、与世界共赢的时代缩影，还预示着更多的中国企业尤其是高新技术企业在全球范围内将从“跟随发展”转变为“共同创新”的时代趋势。这不仅与中国的经济总量相符，也与中国在世界和平发展进程中的责任相符，更多的中国企业将融入时代发展，立在时代的“潮头”。

　　中国证券市场发展近30年，见证了这些伟大企业和行业的创立、成长，更通过直接融资助力其中的上市公司做大做强。A股的上市公司几乎每十年就会发生一次质的跃升，成长为中国经济的“火车头”，在此过程中，资本市场发挥了重要的作用，金融业不断对外开放，多层次资本市场格局同步形成。作为资产管理行业合格机构投资者的代表和财富管理行业普惠金融的典范，公募基金始终坚持“受人之托、代人理财”的初心和使命，在满足居民财富管理需求的同时，还在促进资本市场价格发现、优化资源配置、发展普惠金融、助力养老金保值增值、支持实体经济发展、维护金融市场稳定等各方面发挥了重要的作用，为长期投资者提供了可观回报和金融便利，树立了专业投资管理和现代理财文化的标杆，在资本市场的长期健康发展中发挥了中流砥柱的作用。

　　而今，中国迎来实现中华民族伟大复兴的历史机遇，作为专业的机构投资者，基金行业以自身所擅长的价格发现、优化资源配置等优势，促进更多的高新技术企业和战略新兴企业脱颖而出，把资源匹配到国家经济产业升级转型最需要的地方，助力中国经济由高速增长向高质量发展的转变，为世界经济的增长贡献中国智慧和中国方案，是我们在新时代的职责和使命。

　　新金融：聚焦普惠与科技

　　新时代下，金融行业同样面临转型发展的战略机遇期，“普惠”和“科技”成为其中的关键词。

　　“普惠”回应了新金融中“用户大众化”的时代特征。以公募基金行业的发展为例，公募第二次大发展始于2013年余额宝开启的场景革命，它在促进基金规模快速增长的同时，也培育了人数众多、来源丰富、知识结构不一的普通投资者，使公募基金成为普惠金融的典范。建信基金和其它大型基金公司一样，也在这次变革中抓住了机遇，在银行、券商、直销平台等传统渠道之外打开了新的流量入口，和蚂蚁财富、腾讯理财通、天天基金、盈米基金等互联网平台开展密切的合作，与伙伴们构建了完整的生态链，实现了健康生态圈的良性循环。

　　“科技”则是新金融体系下的突围路径。在瞬息万变的信息时代，数据变成最基础也是最重要的资产，它在资源聚集与价值创造之间构建起一条关键的通道。对高质量数据的挖掘、理解和应用，决定着未来资产管理公司可以达到的高度以及赋能上市公司的深度。从这个角度看，以大数据、云计算和人工智能等金融科技的力量，为资产管理公司赋能，围绕由各类应用场景衍生出来的数据逻辑构建能力、匹配资源，在实现为投资者资产保值增值的同时，提升上市公司质量，巩固资本市场发展的基础，是新金融体系下的必由之路。

　　站在投资者的角度，除了必要的流动性管理工具外，未来真正能为其实现资产保值增值的，更多是凝聚了资产管理公司金融科技实力的ETF、公募FOF、养老FOF、指数增强、Smart Beta指数等不同类型的资产配置工具。它们共同构成了“正金字塔”型资产管理结构中稳固的第二层，是满足投资者长期资产配置需求的有力工具，也是公募基金在新金融体系下的重点发力方向。

　　新担当：不忘初心、助力两端

　　不断深化演进的世界格局和日益复杂的市场环境，给包括公募在内的资产管理机构在投资管理上带来了前所未有的挑战和不确定性。但是，越是在复杂多变的新环境下，资产管理机构越应当牢记自己的初心和使命，实现 “为投资者资产保值增值、为实体经济输血供血”的新担当。

　　如何提高投研水平，以及服务客户和输血实体经济的能力？建信基金用实际行动给出答案。目前，建信基金已将金融科技作为公司发展的核心动力，加大资源投入，重视人才在提高金融科技能力上的核心作用，尊重金融科技时代分工细化和专业化的大趋势，让智慧人HI与人工智能AI深度融合，并融入价值创造、价值匹配和价值分享的各个环节，推动从“经验投资+统计投资”到“科学投资+智慧投资”的转变，使其转换成为投资者获取更优秀投资回报的能力，让投资者的收入曲线契合甚至超越基金公司创造的投资业绩曲线。

　　另一方面，建信基金借助金融科技在大数据、云计算、人工智能等方面的优势，实现对客户数据的多维度采集，构建起完善精准的客户画像，对接客户资金状况和投资需求，为客户提供资产配置建议，提高客户收益水平，提升客户的终极体验。同时，建信基金也正在大力推进以智能投顾为代表的“有温度”的新服务模式，更好地预判、挖掘客户需求、陪伴客户资产管理的全过程，助力资管行业实现客户服务的升级换代。

　　作为一家专业、稳健发展的资产管理机构，建信基金希望通过现代技术，更好地为投资者实现资产的保值增值，增加他们的获得感、幸福感和安全感，从而更深刻地体会和认同国家的变化；同时发挥机构投资者的价值发现和定价功能，把资源配置到国家经济产业升级转型最需要的地方，助力中国经济由高速增长转向高质量发展，为世界经济的增长贡献中国智慧和中国方案。

　　新探索：以金融科技赋能“智慧新人类”

　　大水之中，方有大鱼，时代造就了过去的建信基金，我们感恩时代也回馈时代。新时代我们将迎来新挑战、实现新作为。未来，建信基金会以金融科技赋能，推动“智慧人HI+人工智能AI”的深度融合，构建更加丰富完善的应用场景，实现与社会各群体互联互动，共生共荣，共建行业健康生态圈，实现培育“智慧新人类”的新探索。

　　所谓“智慧新人类”，需要身心健康，拥有正确、完整、丰富的知识体系，探索未知的好奇心以及认真严谨的求证态度，站在未来科技的前沿，抢占金融科技的制高点。在这条新的探索之路上，建信基金人会坚持“梧桐”精神：同心，目标一致，坚守共同的理想信念和奋斗目标；同行，知行合一，相守相伴，与客户及行业伙伴协同互助、共同成长；同创，坚持创新，为客户和股东发现价值、创造价值；同享，责任为先，始终以客户利益为重，追求持久回报的同时，与员工、股东、合作伙伴等共享价值；同赢，开放合作，以全球视野构建发展平台，吸引人才，为整个资管生态圈的共同繁荣做出贡献。

　　各美其美，美美与共。在挑战和机遇都更为显著的时代背景下，资管行业有望从规模增长走向共赢生态，建信基金将始终致力于以“善建财富”为初心，将“善建者”的文化与财富管理行业的本源相结合，以“相伴成长”为始终，将自身与客户价值的成长紧紧关联在一起，共建互融共赢的健康生态圈。

责任编辑：石秀珍 SF183