月度基金策略:债基为主权益类关注光伏新能源等主题_新浪财经

　　来源：微信公众号识基荟

　　基础市场：

　　债市，持续走牛。国债利率持续上涨，可转债市场上涨，信用债市场未来可期。

　　股市当中，房地产，中性，后市需要关注政策的走向。钢铁价格下行，煤炭受某些地区停产影响，寒冷时节暖气需求加大，煤炭需要有望增加，价格预计会小幅上涨，但是不足以去配置煤炭的动力。水泥，目前是淡季，水泥价格平平，假若基建板块打前锋后，水泥大概率会其他，适当关注。银行板块中，关注零售类业务做的很好的银行，招商银行和平安银行。

　　中游行业中，汽车行业，11月份比亚迪销量大增，长城微涨，长安跌幅很严重，上汽集团微涨了点。整车行业中，日子相对艰难。工信部的汽车代工落地后，利好新造车势力。锂电池板块看好。大家可以适当关注。

　　有色金属板块，钴、等金属下降，其中黄金有配置价值，可以适当关注。

　　化工行业中，化工各个子行业涨跌不一，关注涨价类品种。

　　农林牧渔板块中，蔬菜价格回落，猪肉后期大概率价格持续攀升，整体来讲，关注通缩的风险。关注土改概念板块以及农业饲料板块。假若经济持续下行下，根据09年反弹先锋，农林牧渔是反弹先锋，大家可适当关注。

　　光伏行业，光伏行业跌宕起伏今年。不过在光伏行业行业周期底部回升下，应该重点关注！！！

　　电力设备等，关注充电桩等公司。

　　医药板块，医药板块，带量采购短期不利于行业的情绪。应该挖掘错杀的个股，不过君子不立危墙之下，短期可以适当回避买入个股，基金可以适当定投介入，以分享后市投资收益率的机会。

　　食品饮料板块，乐观谨慎，白酒板块，乐观谨慎。在没有什么选择的前提下，这些板块仍然可以在估值调整充分后继续介入。

　　其他的，笔者没有关注到，也不会去主动买入。

　　基金市场

　　债券型基金，坚定的推荐纯债基金+中短债基金。 1月份后可以适当介入信用债基金，逐步提升配置比重。

　　QDII基金，美债收益率利率倒挂以及美国非农数据低于预期，加剧了美股的担忧，个人认为，QDII基金中，应该在反弹冲高后卖出，不宜傻傻持有。从偏美股QDII，转向亚太QDII，尤其是香港市场。