宝盈祥利稳健配置发行:基金经理吕姝仪 货基经验丰富

　　新浪财经讯 12月9日消息，宝盈祥利稳健配置A正式认购，募集时间为12月9日起至12月25日，策略方面，该基金采取稳健的投资策略，在控制下行风险的前提下，确定大类资产配置比例，通过债券、货币市场工具等固定收益类资产投资获取稳定收益，适度参与股票等权益类资产的投资增强产品收益。

　　查阅wind数据，混合型基金中带有“稳健”字样产品，A、C分开计算共计78只，其中刚成立的汇添富稳健增长混合A规模64.43亿 ；汇添富稳健增长C规模66.42亿；广发稳健增长混合规模73.75亿；

混合型基金中带有“稳健”字样、规模靠前产品

　　策略： 由大类资产配置等五大策略

　　股票投资占基金资产的比例不超过45%

　　宝盈祥利稳健配置A业绩比较基准为：中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%；其投资目标是在严格控制风险的基础上，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。

　　宝盈祥利稳健配置A的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为0%-45%。每个交易日日终在扣除国债期货合约和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

　　宝盈祥利稳健配置A的投资策略由大类资产配置策略、固定收益类资产投资策略、股票投资策略、国债期货投资策略和股指期货投资策略五个部分组成。

　　1、大类资产配置策略：将在基金合同约定的投资范围内，以宏观研究、行业研究、公司研究三个维度为决策出发点，结合估值研究、投资者行为研究，自上而下确定组合整体杠杆率以及货币类、利率类、信用类、权益资产的配置比例。

　　2、固定收益类资产投资策略：债券投资策略，主要包括债券资产配置策略、行业配置策略、公司配置策略；资产支持证券投资策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益；可转换债券（含可交换债券）投资策略。主要的投资策略包括行业配置策略、个券精选策略、转股策略、条款博弈策略等。

　　3、 股票投资策略：通过选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜力的股票进行分散化组合投资，控制流动性风险和非系统性风险，追求股票投资组合的长期稳定增值。

　　使用定量分析的方法，通过财务和运营数据进行企业价值评估，初步筛选出具备优势的股票作为备选投资标的。主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面对股票进行考量。基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关键因素，评估上市公司的中长期发展前景、成长性和核心竞争力，进一步优化备选投资标的。

　　4、 国债期货投资策略：充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。

　　5、 股指期货投资策略：根据风险管理的原则，以套期保值和流动性管理为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险和流动性风险，改善组合的风险收益特性。

　　拟任基金经理吕姝仪：货基经验丰富 整体跑赢货基平均水平

　　拟任基金经理吕姝仪女士，中国人民大学经济学硕士。2012年7月至2013年9月在中山证券有限责任公司任投资经理助理，2013年10月至2015年9月在民生加银基金管理有限公司任债券交易员，2015年9月至2017年12月在东兴证券股份有限公司基金业务部任基金经理。2017年12月加入宝盈基金管理有限公司，曾任投资经理，现任宝盈货币市场证券投资基金基金经理。

数据来源：Wind

数据来源：Wind

　　上图可见，其管理过的东兴证券安盈宝任期回报超5%，排名靠前；宝盈货币基金任期回报1.6%，排名二分之前一些。吕姝仪年中报告时表示，下半年，我们的基本判断仍是经济增速逐步放缓。国内经济走弱、通胀压力有限，稳健的货币政策有望继续体现逆周期调节的要求。趋势上，我们继续看好长端利率的下行机会，但短端利率约束了利率进一步的下行空间，潜在的逆周期调节政策也会造成冲击，仍需要更好地把握节奏。

　　从过往经历看，并没有管理混合型基金经验，而对于其管理宝盈祥利稳健配置A将如何，拭目以待。

责任编辑：石秀珍 SF183