紫光集团美元债大跌市场传闻成立债委会|紫光集团_新浪财经

　　来源：小赞学债

　　原标题：紫光集团美元债大跌市场传闻成立债委会

　　紫光集团美元债大跌市场传闻成立债委会

　　9月11日，据财新网报道，紫光集团2021年到期的美元债连续多日下跌，每1美元面值的交易价格从8月19日的高点88.90美分下跌至9月10日的68.07美分，跌幅高达23.43%。2023年和2028年到期的美元债交易价格在本月也出现了30%左右的下跌。有传闻称紫光集团的债权人近期计划成立债委会，这或是导致其美元债价格暴跌的原因。紫光集团的美元债大跌还可能受北大方正集团海外债风波波及。9月7日，北大方正集团发布公告称，其破产管理人已向其境外债权人发出确权通知，其中有五期由其香港子公司发行的债券的债权全额不予确认，本金合计17亿美元。这五只债券都没有境内主体北大方正集团的直接担保，而仅附有“维好协议”。维好协议在中资美元债市场被视作一种类担保的增信措施，然而从法律效力来看，维好协议并非债务担保，与债务担保相比，维好协议存在较大的法律和监管不确定性。紫光集团发行的美元债也是采用了维好协议的，因此或受其影响导致了债券价格大幅下跌。

　　目前，紫光集团偿债压力较大。紫光集团境内的存量债券共17只，包括6只私募债，存量规模为224亿元，今年底将迎来偿债高峰。两只2015年发行的私募债分别是今年9月和10月到期，本金为11亿元和10亿元；两只2017年发行的私募债将于10月和11月到期，本金分别为10亿元和13亿元；还有一只6亿元的公司债将于11月进入回售期。下半年总偿债规模在50亿元，剩余期限在一年内的债券规模84亿元。

　　靠自身造血已经难以维系。半年报显示，亏损幅度扩大，从去年同期亏损31.96亿元扩大至 33.8亿元，经营活动产生的现金流量净额从去年同期的94.11亿元，变成净流出41.64亿元。因此，只能处置旗下公司股权以回笼资金。紫光集团旗下的紫光股份正在筹划股份转让，控股股东紫光通信拟将紫光股份5.68%、5.46%的股权分别转让给北京亦庄国际投资发展有限公司出资的北京屹唐同舟股权投资中心、大家资产管理有限责任公司发行设立并管理的大家资产-琼琚系列专项产品（第五期）。两家意向受让方均已缴纳缔约保证金。紫光通信为紫光集团的下属全资子公司。这一转让有助于紫光集团回笼资金。

　　19方正CP001：因北大方正重整不能按时清偿

　　9月14日，北大方正集团有限公司公告称，“19方正CP001”应于2020年9月12日兑付本息(债券到期兑付日如遇法定节假日，则划付资金的时间相应顺延)。但由于北大方正已于2020年2月19日被北京市第一中级人民法院依法裁定进入重整程序，目前重整工作正在进行中，依据重整相关法律规定，北大方正不得个别清偿，“19方正CP001”不能按期足额偿付本息。

　　联合资信联合评级集体下调泛海控股集团至负面

　　9月11日，联合评级发布中国泛海控股集有限公司评级报告，决定维持其主体长期信用等级和“20泛海G1”“18泛海G1”“18泛海G2”“15泛海03”的信用等级为AA+，并将评级展望由稳定调整为负面。主要是因为1）公司2020年上半年利润大幅下降，下属上市公司泛海股份上半年经营亏损，境内房地产项目主要集中在武汉地区，短期去化速度较慢；2）受美国疫情影响，公司境外资产处置项目进度存在较大不确定性，对公司现金补给预期较弱；3）子公司泛海股份因信息披露问题收到监管处罚；4）公司及下属泛海股份2020年内债券兑付规模大，面临较大的兑付压力，呈流动性紧张态势。

　　9月11日，联合资信也基于相同的理由决定维持其主体长期信用等级和“11中国泛海债02/11泛海02”信用等级为AA+，并将评级展望由稳定调整为负面。

　　16房信01：审议通过向发行人采取措施的议案

　　9月10日，浙商银行公告称，天津市房地产信托集团有限公司“16房信01”2020年第一次债券持有人会议生效，审议通过《关于授权受托管理人向发行人采取法律措施并由债券持有人承担全部费用的议案》、《关于要求天津市房地产信托集团有限公司为“16房信01”债券提供增信措施的议案。

　　桑德环境：“17桑德工程MTN001”再次偿付100万元本金及该部分利息

　　9月10日，北京桑德环境工程有限公司公告称，9月10日，公司向“17桑德工程MTN001”持有人偿付100万元本金及该部分本金相应利息，偿还本金比例占本期债券初始违约金额的比例为1%。本次偿付完成后，本期债券存续余额为9750万元。后续发行人将继续筹集资金，履行偿付义务。之后，上清所公告称，公司已收到“17桑德工程MTN001”的部分本金和利息，并根据发行人指定的方式于今日完成了上述资金的支付工作。

　　17华闻传媒MTN001：持有人会议未通过剩余本金展期等7个议案

　　9月10日，光大银行公告称，“17华闻传媒MTN001”持有人会议生效，7个议案均未获得通过。具体包括：议案一：关于同意解除股权质押的议案；议案二：关于同意发行人在本期中期票据到期时支付部分本金及全额利息，剩余本金展期的议案；议案三：关于同意发行人设立监管账户的议案；议案四：关于同意以解除质押后非交易标的资产对本期中票进行质押增信的议案；议案五：关于同意设立先决条件解除股权质押的议案；议案六：关于同意在议案二、议案三、议案四和议案五同时表决通过的前提条件下，议案一方可通过生效的议案；议案七：关于同意如果议案二获得通过，发行人应与全体投资人签订展期协议，提高票面利率并增加交叉违约条款的议案。

　　丹东港：已启动在重整计划相关债务清偿工作

　　近日，“13丹东港MTN1”主承销商中信证券发布公告披露了丹东港集团有限公司的重整计划执行进展情况。丹东港集团在管理人的监督下已启动《重整计划》相关的债务清偿准备工作。辽港集团已于2020年8月31日向公司支付了重整投资协议下的第一期投资款，丹东港集团将按照《重整计划》稳妥推进债务清偿各项工作任务，力争早日完成《重整计划》下的债务清偿。

　　《关于加强私募投资基金监管的若干规定（征求意见稿）》征求意见

　　2020年9月11日，证监会就《关于加强私募投资基金监管的若干规定（征求意见稿）》公开征求意见。

　　（1）规范私募基金管理人名称、经营范围和业务：在名称上，征求意见稿要求管理人统一名称规范，应当标明“私募基金”“私募基金管理”等字样。在业务范围上，征求意见稿要求管理人聚焦投资管理主业，围绕私募基金管理开展资金募集、投资管理、顾问服务等业务，不得管理未依法备案的私募基金，不得从事与私募基金管理存在冲突或无关的业务。

　　（2）从严监管集团化私募基金管理人：征求意见稿规定私募基金管理人应当如实披露其出资结构，严禁出资人代持、交叉持股、循环出资等行为。同一主体实际控制两家以上私募基金管理人的，应当说明设置多个管理人的合理性与必要性，披露各管理人业务分工，建立完善的合规管理、风险控制制度。

　　（3）确保私募基金应当向合格投资者非公开募集：征求意见稿坚守私募基金“非公开”本质，进一步细化私募基金募集过程中的禁止性行为要求，包括违反合格投资者要求募集资金，通过互联网、微信等载体向不特定对象宣传推介，向投资者承诺保本保收益，夸大宣传、虚假宣传，设立以从事资金募集活动为目的的分支机构以及突破投资者人数限制等。

　　（4）明确私募基金财产投资的负面清单：征求意见稿着力引导私募基金回归投资本质，重申投资活动“利益共享、风险共担”的本质，严禁使用基金财产从事借（存）贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，严禁投向类信贷资产或其收（受）益权，不得从事承担无限责任的投资以及国家禁止或限制投资的项目等。

　　（5）强化私募基金管理人及从业人员等主体规范要求：征求意见稿要求私募基金管理人及其从业人员规范开展关联交易，严禁基金财产混同、资金池运作、自融、侵占或挪用基金财产、利益输送、利用未公开信息交易、内幕交易、操纵市场、不公平对待基金财产和投资者等违法违规情形。私募基金托管人、销售机构、其他服务机构及从业人员也不得从事前述行为或者为前述行为提供便利。

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