新浪财经讯 12月10日，国债期货强势震荡，10年期主力合约T1903涨0.18%。今日国债期货全线高开，随后保持强势震荡态势。截至下午收盘，10年期国债期货主力合约T1903涨0.18%，5年期主力合约TF1903涨0.13%，2年期主力合约TS1903涨0.03%。
央行连续32个交易日暂停逆回购操作
中国央行今日不开展公开市场操作，连续32个交易日不操作，续刷空窗期时长新高；今日无逆回购到期，实现零投放零回笼。
市场人士指出，因目前流动性扰动因素较少，央行连续暂停逆回购无碍资金面宽松，上周开展1个月期1000亿元国库定存操作，也体现了央行对年末流动性的提前呵护，目前机构对年底流动性预期保持平稳。
12月10日Shibor
隔夜Shibor报2.4530%，上涨3.70个基点；
1周期Shibor报2.6150%，上涨0.40个基点；
2周期Shibor报2.6220%，上涨0.40个基点；
1个月Shibor报2.8380%，上涨1.00个基点；
3个月Shibor报3.1420%，上涨0.60个基点；
6个月Shibor报3.2770%，上涨0.00个基点；
9个月Shibor报3.4780%，上涨0.00个基点；
1年期Shibor报3.5260%，上涨0.10个基点 。
中信：本轮利率快速下行背后 降息预期引导市场方向
中信证券明明团队认为，降息预期是推动利率快速下行的主要原因。降息观点从提出受到市场质疑和讨论，到内外部环境演变逐步为货币政策进一步宽松留出空间、市场对降息观点逐渐接受，再到降准降息预期升温，降息政策虽尚未兑现，但实际上市场走多趋势下的情绪确认，为三季度以来债市横盘震荡、多空胶着行情下指明了方向，是推动利率快速下行的主要原因。
展望后市，短期债市面临偏空因素影响下的回调波动风险，但2019年降准降息等宽松政策还将继续助推利率下行。11月以来利率下行已经实现了20~30bp的空间，行情走得太快、情绪宣泄太多本身蕴藏着情绪偏谨慎的可能；12月美联储加息、年底流动性波动、经济金融数据的结构性改善、中美贸易摩擦的进一步信号都是利率短期波动回调风险的触发因素。但长期来看，2019年降准降息等宽松政策还将继续助推利率下行至3.0%的水平。
责任编辑：牛鹏飞
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