深圳已有中小银行下调存款利率专家称市场无风险利率下降是大势所趋_新浪财经

　　读创/深圳商报首席记者谢惠茜

　　4月以来，广东、湖北、陕西、河南等多个省份的中小银行纷纷发布公告，下调人民币存款挂牌利率，涉及活期存款、定期存款、大额存单等，不同期限调整幅度不同。读创/深圳商报记者走访深圳本地多家银行后了解到，目前国有大行和股份行的人民币存款利率还是“按兵不动”，但个别中小银行存款利率已出现下调。

　　深圳已有个别银行下调存款利率

　　“我们的存款利率暂无变化。”某国有大行相关负责人告诉记者。另一家股份制银行相关负责人亦告诉记者，该行短期内的存款利率暂时没有变动的计划，但“不排除后续有所变化”。

　　但也有个别中小银行的存款利率出现松动。例如，深圳坪山珠江村镇银行调整后的五年期存款利率降至3.9%。

　　记者了解到，近期深圳坪山珠江村镇银行已将一年、两年、三年、五年期定期存款利率分别调整为2.15%、2.75%、3.4%、3.9%，其中，两年、三年、五年期的利率相比之前均下调了0.1个百分点。

　　而广东南粤银行也在官网发布公告称，自4月4日起，个人存款利率中，活期存款利率从0.385%下调至0.3%，整存整取利率下调2个基点至15个基点不等。

　　此外，湖北、陕西、内蒙古等各地多家银行近来也相继发布公告称下调存款利率。据记者不完全统计，仅今年4月以来，就有至少18家中小银行调整人民币存款挂牌利率，各家银行的调降幅度不一。其中，湖北武穴农村商业银行、湖北黄梅农村商业银行、内蒙古昆都仑蒙银村镇银行等多家中小银行，下调幅度大多在2个基点至20个基点。

　　事实上，这一切的“下调潮”早有端倪。据融360数字科技研究院监测的数据显示，2023年3月，与上个月相比，银行1年、2年、3年期整存整取利率均下跌，跌幅分别为0.3BP、0.4BP、2.1BP。具体来看，3月份国有银行各期限存款平均利率均下跌。与此同时，2023年3月大额存单发行数量为657只，环比下降5.33%，同比下降3.67%。

　　业内人士普遍认为，此轮中小银行下调存款利率实际是去年9月国有大型银行和部分股份制银行下调存款利率的延续，也是去年建立的存款利率市场化调整机制发挥重要作用的体现。

　　2022年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以一年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

　　市场无风险利率下降是大势所趋

　　“去年银行存款利率已整体呈下降趋势，不过由于老百姓存款热情高涨，倾向于购买利率较高的中长期存款，银行定期存款比例上升，存款成本率也跟随上升。”融360数字科技研究院分析师刘银平接受记者采访时表示，从利率走势来看，今年银行普通定存、大额存单均呈现出中短期利率上涨、长期利率稳中有降的趋势，在揽储策略方面，很多银行需要继续压降高成本存款的量价水平，持续丰富低成本存款来源。

　　刘银平认为，从不同银行来看，国有银行在控制揽储成本、利率下调方面起到牵头作用，各种存款利率都要低于其他银行，且今年以来与其他银行的利率差距有所扩大。其他银行在利率调整方面则较为谨慎，利率下行空间有限。

　　招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼接受记者采访时也指出，我国居民长期以来有着较为强烈的储蓄习惯，老百姓爱存钱，储蓄率一直相对较高。近年来我国居民存款增长较快，尤其是2022年居民投资理财风险偏好明显下降，居民存款增速显著加快，在人民币存款中的占比持续提升。与此同时，我国稳健的货币政策加大实施力度，市场流动性合理充裕，银行体系资金较多而有效融资需求不足，这也是推动存款利率下降的原因之一。尽管前期少数中小银行上调存款利率，但属于“开门红”期间阶段性营销手段。

　　他认为，存款利率下降，偏好存款的居民收益将减少，但也具有多方面积极意义：一是有助于降低银行负债成本，进一步推动银行降低实体经济实际融资成本；二是约束银行对存款的不理性竞争行为，克服负债业务“规模情结”和“速度冲动”，增强发展的稳健性和可持续性，更好地防范金融风险；三是中长期存款利率下降，有助于减少短期存款与中长期存款之间的“价差”，也有利于减少套利行为，使银行存款期限结构更加合理。

　　董希淼表示，2023年，随着宏观经济恢复和有效融资需求回升，银行体系对资金需求量将有所增加，存款利率有望保持基本稳定。但从长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。对居民个人而言，如果资产配置中中长期存款较多，那么收益率可能有所下降。居民应平衡好风险与收益的关系，如果希望获得较高收益那么必须承受较高风险，如果不希望承担较高风险那么应该接受较低的收益。如果追求稳健的收益，在存款之外可以适当配置现金管理类理财产品及货币基金等。