中国银行业协会秘书长刘峰：中国财富市场的发展经历了三个发展阶段_新浪财经

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　　7月8日-9日，2023青岛•中国财富论坛举行，主题为“新变局新财富新动能”。在分论坛多元化战略打造银行理财竞争力环节，中国银行业协会秘书长刘峰进行了分享。

　　在刘峰看来，中国财富市场的发展，经历了三个发展阶段，已经成为行业的共识：

　　第一就是以存在利差为主要收入来源的存在管理模式；第二就是打造产品超市供客户来挑选和购买，从中获取中间业务收入的销售模式；第三种就是以产品的动态配置和调整为主，为投资者提供全周期的资产配置服务的资产配置模式。

　　“国内现在财富管理业务主要处于第二个阶段，呈现向第三个阶段转型的态势。与财富管理发展阶段相对应的是业务体系的搭建，国内主要是围绕长尾、中端、高净值的管理体系为资产配置业务。投顾是基石业务；交易类业务是资本市场的中介服务，包括融资、融券、收益互换等等；第三种是为高净值群体提供的综合服务。”刘峰说。

　　刘峰表示，财富管理的关键是财富管理体系，目前国内各个资产管理机构的产品体系多数呈金字塔的产品体系。

　　第一层就是现金管理类，特点是申购和赎回的操作便利；第二层就是固定收益类产品，如固收+等产品，特点是产品收益预期较稳定；第三是权益类产品，例如指数性、风格型、主题型策略的产品；第四层就是复杂的衍生品方面产品，主要涵盖期货、期权、大宗商品，需要保证金的产品；第五层就是私募类产品，主要私募债权类和私募股权类产品，财富管理位于销售端，所以产品研究团队非常重要，产品体系的建立也非常重要。

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