王伟：吸取社会资金进入银行资管子公司

平安银行金融市场总监、CWM50理事王伟

　　新浪财经讯 “中国财富管理50人论坛2018第六届年会暨与孙冶方经济科学基金会战略合作签约”于10月13日在北京举行，主题为：全球格局变化下的风险化解与财富管理转型。平安银行金融市场总监、CWM50理事王伟出席并演讲。

　　其表示银行设立资管子公司有不少好处，实现风险隔离，降低银行经营风险。王伟认为，不见得要银行一家独资拥有这家子公司，银行作为主要控股，此外，可以吸取社会多方面的资金来补充这个资本，在子公司的建立中引入多方的股东，引入更加积极的管理力量，来缓释刚性兑付带来的引诱。

　　以下为实录：

　　王伟：很高兴参加这个论坛，刚才三位谈了一下我们理财面临的挑战和困难，很多问题是说你这个银行理财在新规以后和公募基金比有什么优势，公募基金已经开办了这么多年，有很完善的制度，有专业的团队，也能付出很高的薪酬，也能吸引人才加入，在这样的情况下是不是银行理财就没有什么作用了。这次新规还有这个理财管理办法出台以后，其实我们还是要看到银行理财在整个资管管理当中一些其他公司不具备的作用。

　　第一个是普惠金融方面，这几年，银行理财到达客户手上的主要方式还是通过银行，不论是方便性、灵活性或者信誉，都有这样的优势在里面。另外现在的产品，即便是打破刚兑，银行设计的产品波动性也没那么大。在现在市场波动剧烈的时候，我感觉到现在我们的实践推出的一些净值型的产品，如果是期限不长的产品，老百姓或者我们客户还是喜闻乐见的。我观察到各个公司增长的幅度也不小，这就说明这个新规对我们银行理财来讲也不是要把我们打灭掉，有压力以后银行也有动力进行内部改革去创新。

　　第二，银行理财始终还是一个资金需求方和投资方的一个纽带，始终还是为实体企业提供了融资的支持，银行理财搞刚兑，你实际上扩大了金融体系的风险，但是我们也看到了确实在支持实体经济还是有一定的作用。我们在研究迎接这个挑战时还是有一点底气，银行的优势还是有的，比如说这么十年里面，我们开发设计的能力，渠道销售的能力，系统的能力，这个都有，平安集团现在在做金融向科技的转换，在这方面在医疗科技汽车房地产搞了四个生态圈，在这个方面我们的理财产品是可以围绕一些这样的生态圈打造资管生态圈的体系，这是当前我们看到这个挑战时我们也想想我们这个银行业有什么样的优势。这些是我们可以来合乎凭借的。

　　当然我们也要在这些方面做一些提升，刚才也提到了一下，我这里总结了一下，我们有五个想法：

　　第一是把握一个方向，现在大家都在做净值化的转型，作为我们股份制银行都提出要搞银行资管子公司，现在国有银行还没有提出来，但股份制银行差不多都在提出来了。这里面也存在一些挑战，首先是存量业务的处置，刚才金辉总也提到这么多的存量资产，这部分怎么办。第一步要打破一个观念，我们无论是老产品还是新产品，都要跟着市场的价格来走，我们在2016年或者2015年当时大发展的时候，其实存在一定的恶性竞争的因素，大家都为了扩规模，把这个价格竞相太高，其实这个后果对大家来讲都挺难受的，到现在我们更应该摒弃大家争规模的方式，是按照资产实际的回报来计算价格，回馈给投资者。呼吁同业要按照市场价格的形势，同步降低价格。

　　第二，增量业务的管理要多一些开发新产品，资管新规出台以后，我们在报送银监会的新产品的数量也在急剧增加，也呼吁一下监管部门能够多批一些不同系列的新的产品，来补充血液。

　　第三，机制建设方面，银行资管子公司这个事媒体也议论了很久，好处大家都看到，实现风险隔离，降低银行经营风险。不见得要银行一家独资拥有这家子公司，银行作为主要控股，我们还是可以吸取社会多方面的资金来补充这个资本，能够在子公司的建立中引入多方的股东，引入更加积极的管理力量，来缓释刚性兑付带来的引诱。资管的牌照来讲现在还是对社会资本有相当大的吸引力，而现在银行的资本，现在都上市了，你补充资本只能靠股票市场，现在股票市场我看补充资本也很难，这一块还是呼吁能够尽快成立子公司，形成多资本组成。另外是资管生态圈，刚才也提到了。在就是能力，经过这几年有一些选择，管理好的基金公司、管理好的基金的能力，我们用MOM或者FOF手段进行资产的配置。在银行来讲，在这段时间里是很难自己去操作股票的市场或者量化的市场，在这样的过程中，可以把银行的力量和我们证券和基金行业的力量更好的协同起来，这种情况下能够利用银行资产配置的优势和渠道优势，能够使得这个资金完整的流转起来。

　　第四，建立这样一个平台，大家都在讲科技的形势，对我们银行来讲，首要的情况还是要加快系统的建设，这个系统建设当然我们可以仿效公募基金买一些系统，但是这些系统还是要跟我们银行本身的特点相结合起来，特别是跟客户化、定制化的特点结合起来，用系统加强管理，为老产品当时的粗放经营划上句号，有了系统的管理，加上风控的环节，可以催生出更多的经营模式。

　　最后是要打造一个队伍，每个银行的队伍是非常薄弱的，这两年才有个别银行规模急剧扩升。如果没有足够的队伍，管这么多资产实际上是对客户的不负责任，我们也要加强对人才队伍的建设，建立好人才的基础，只有人力资源到位了，才能为客户做好更多的服务。

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责任编辑：谢长杉