胡昌苗：我国即将进入财富管理黄金时期_新浪财经

专题：2022银行业发展论坛

　　12月28日消息，由新浪财经主办的“2022银行业发展论坛”于12月28日-30日隆重举行，本届论坛主题为“未来银行之路：机遇与挑战”。中国建设银行董事会秘书胡昌苗出席并演讲。

　　胡昌苗表示，我国即将进入财富管理黄金时期。从结构看，居民财富中71%是不动产，金融资产则不到三成。随着房地产告别高增长时代，经济动力换挡、低利率水平、资管新规等因素催化，居民财富正在寻找新的财富保值增值渠道，由不动产向金融资产投资、由单一储蓄向多元资产配置渐成趋势。

　　胡昌苗强调，近期国家个人养老金相关制度密集出台，养老金融进入全面加速的“临界点”，将从制度层面带动人民参与并分享到国家发展红利，多渠道增加居民财产性收入，促进消费、普惠民生。

　　以下为发言全文：

　　尊敬的各位嘉宾、各位朋友，女士们、先生们：

　　大家好！

　　感谢新浪财经的邀请，很高兴参加本次论坛，共同探讨未来银行发展的机遇与挑战，为金融业高质量发展献言献策。首先，我谨代表建设银行对本次论坛的成功举办表示热烈祝贺，向长期以来支持、信任和帮助建行的社会各界，特别是包括新浪在内的媒体朋友，表示衷心感谢！借此机会，我想向大家介绍建行在推进大财富管理方面的思考和探索。

　　一、加快财富管理发展是践行金融工作政治性、人民性、专业性的必然要求

　　财富管理是多层次社会融资和居民财富的“连接器”，贯通“零售客户-财富管理-资产管理-投资银行-企业客户”整个闭环。加快财富管理全链条发展是商业银行融入以创新为关键驱动的新发展格局的必然选择，是服务实体经济和百姓安居乐业、助力共同富裕的应有之义，是推动支持经济高质量发展和实现自身高质量发展的良性循环。

　　从国家发展战略看，财富管理是商业银行助力构建新发展格局的必然选择。习近平总书记指出，金融是国家重要的核心竞争力。纵观经济社会发展史，几次影响世界格局的重大转折，金融均发挥了不可或缺的作用。如果说新技术与创新是拉动经济增长的引擎，那金融业就是引擎的燃料供应系统。著名的“李约瑟之谜”“工业革命为什么发生在英国而非中国”，不同学者有不同答案，但发达的金融市场一定是其中的一个关键因子。同样，华尔街等金融实体将分散的社会资金资源动员起来，也助力了美国在近现代的迅速崛起。当今世界处于百年未有之大变局，我国也处于建设中国社会主义现代化国家、实现第二个百年奋斗目标的关键时期。要在新一轮科技革命中占据优势地位，科技引领创新、催生新发展动能是关键。而以创新为基础的新经济产业具有高风险、低固定资产率等特征，与传统间接融资市场无法有效融合，需要多层次资本市场直接融资体系予以承接、需要聚集中长期稳定资金助力创新发展。财富管理通过发挥金融工具优化社会资源配置作用，提升多层次融资效率，推动形成金融、科技、产业三角良性互动机制，是构建新发展格局的必然要求。

　　从社会发展进程看，财富管理是满足人民对美好生活向往的应有之义。当前我国人均国内生产总值超过1万美元，城镇化率超过60%，中等收入群体超过4亿人，从发达国家历史经验看，我国即将进入财富管理黄金时期。从结构看，居民财富中71%是不动产，金融资产则不到三成。随着房地产告别高增长时代，经济动力换挡、低利率水平、资管新规等因素催化，居民财富正在寻找新的财富保值增值渠道，由不动产向金融资产投资、由单一储蓄向多元资产配置渐成趋势。更深层次看，党的二十大报告指出“实施积极应对人口老龄化国家战略，发展养老事业和养老产业”“发展多层次、多支柱养老保险体系”。近期国家个人养老金相关制度密集出台，养老金融进入全面加速的“临界点”，将从制度层面带动人民参与并分享到国家发展红利，多渠道增加居民财产性收入，促进消费、普惠民生，助力2035年“全体人民共同富裕取得更为明显的实质性进展”远景目标实现。

　　从银行发展趋势看，财富管理是商业银行盈利模式转型的必然方向。财富管理可以有效联动资管、投行、托管全产业链价值提升，助力商业银行提升长期盈利能力和市场估值水平。纵观国际银行业发展历程，利率市场化完成后，大财富管理支撑非息收入占比快速提升。美国主要四大商业银行非息收入占比超过45%，财富管理收入是其重要支柱。尽管从规模、效益等关键指标看，我国四大国有商业银行在国际上处于领先地位，但非息收入占比仍差距较大。当前我国利率市场化改革正接近尾声，国有银行ROE过去十年下降一半，迫切需要提升非息业务创收能力。以大财富管理为主的轻型业务，因其对资本依赖更低，抗周期性更强，盈利更加稳定，正在突破传统业务PB估值框架，获得资本市场价值重估，是商业银行转型发展的必然方向。

　　二、建设银行关于财富管理的实践探索

　　建设银行深刻认识到财富管理是服务国家战略、服务社会民生的责任担当，是一次适应生产力变革的生产关系重构。因此，在2021年将大财富管理列入全行 “十四五”规划战略重点，向全行传递鲜明的战略导向和行动共识。一年多以来，全行锚定“高质量发展”这一主线，围绕以客户为中心、为客户创造价值两大经营理念，全面升级“建行龙财富”品牌，重构“客户与组织、组织与生态、组织内部协作”三个协作关系，围绕“普惠、共享、专业、智慧”四大战略主轴，着力打造“国内领先、体验最优、科技驱动”的一流财富管理银行。在全行共同努力下，建行2022年首家包揽《亚洲银行家》“亚太地区最佳零售银行”“中国最佳零售银行”“中国最佳大型零售银行”三大奖项，获得《银行家》杂志“十佳财富管理机构”，得到了市场的充分肯定。

　　一是顶层设计财富管理运作机制。着力打造“一横一纵”大财富管理运作机制，即横向上打通“财富管理-资产管理-投资银行”价值链，纵向上畅通“投研-投顾-客户服务”传导链。二是系统性打造财富管理“三支队伍”。建设财富管理投研专家、财富顾问和专业专注的对私客户经理“三支队伍”，依托金融科技，打造财富管理“人+数字化+专业化”的核心竞争力。三是构建全量客户差异化经营模式。推动数字化经营与财富管理全面融合，数字化升级传统线下经营模式，打造特色私域直营模式，探索“双子星”平台经营模式，构建普惠式的数字财富管理服务。四是打造“一站式”财富管理平台。围绕“财富规划-资产配置-产品优选-投后陪伴”的服务闭环，打造支持内外部用户，覆盖线上线下渠道、整合连接行内底层系统的“智慧、一站式、串联、闭环”大财富管理平台，形成“找得准、连得上、留得住”的全链条数字化能力，充分释放“业务+科技”、“人+数字化”的乘数效应。

　　同时，个人养老业务是当前财富管理市场的最大热点之一。建设银行坚持以人民为中心的理念，全面贯彻落实国家个人养老金政策要求，积极承担国有大型商业银行责任，在服务国家第三支柱建设上体现出了“早、快、全”三个关键字。一是起步早，建设银行最早参与国家第三支柱“个人养老金”体系建设，业内首批参与养老理财业务试点，共代销养老理财产品11只，产品规模同业前列；首批开展养老基金业务，代销、托管养老基金产品、规模同业领先。二是行动快，首批完成与人社部个人养老金信息平台、金融行业平台系统联通，率先打通个人养老金资金账户开立、资金缴存、投资交易、待遇领取、信息查询等功能；及早完成制度、运营、人员准备。三是服务全，建设银行个人养老金业务已构建多渠道开户、多类别产品、多品类权益、一体化生态的优势。坚持科技先行，为客户提供手机银行、网上银行、营业网点等多渠道便捷化全生命周期账户管理服务。坚持专业至上，以养老为突破口加快推进财富管理战略转型，为客户提供“养老投教-养老规划-产品优选-资产配置-长期陪伴”一体化财富管理服务。坚持开放化、平台化，依托集团全牌照优势，搭建养老场景生态，线上线下融合为客户提供“养老资金储备+养老服务消费”一体化的健康养老综合解决方案。

　　三、以高质量发展为锚，搭建国家创新发展与百姓美好生活的桥梁

　　党的二十大报告提出了以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的战略部署，明确“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”。展望未来，数字化时代叠加财富管理时代下，商业银行财富管理业务正处于新一轮科技革命和行业变革的历史交汇期，处于一个不断迈向高质量发展的关键阶段。建设银行将全面贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，全面把握党的二十大对高质量发展的要求，全面践行金融工作的政治性、人民性，不断提升专业性，以财富管理搭建国家创新发展与百姓美好生活的桥梁。下一步，建行将持续做好以下工作：

　　一是转变经营视角。持续深化“以客户为中心、为客户创造价值”的经营理念，从经营“银行资产负债表”向经营“客户资产负债表”转变，形成做大全量资金、存款理财协调发展的全行共识，破解围绕中收销售产品、追逐短期业绩、过度营销现象。二是升级经营模式。大数据、人工智能、智能投顾等数字技术的应用，实现财富管理经营效率革命性提升，“二中有八、八中有二”的普惠式财富管理服务已成为现实。未来建行将围绕“服务大多数人而不是少数人”的逻辑，持续推进财富管理与数字化经营的全面融合，走出一条以“普惠”为特色、以“全量客户”为服务对象的数字财富管理模式。三是重塑服务体验。财富管理的内核是信任，信任基于专业，专业创造价值。相较于国际领先同业，国内财富管理专业服务能力还在路上，体现为投研能力不足、投顾力量薄弱、产品思维浓厚，客户财富管理获得感还不强。未来建设银行将发挥全集团投研合力，强化共研共享、专业专注，持续升级宏观趋势预判、大类资产配置和产品研发优选，构建专业化、一体化、个性化财富管理服务体系，实现从单一产品销售向资产配置为核心的投顾模式转变。四是提升消保投教。落实以人民为中心的发展思想，牢固树立红线原则和底线思维，夯实客户基础、优化服务质量，构建数字化、智能化、专业化的投资者教育体系，强化消费者保护体系和专业技能，不断提升客户金融知识素养和风险防控意识，以专业专注努力为客户创造长期价值。

　　各位嘉宾、各位朋友！

　　财富管理业务是一项高度复杂性、专业性和长期性的系统工程，需要全行业共同探索中国特色财富管理之路。建行愿与各位携手，共同搭建国家创新发展与百姓美好生活的桥梁，推动财富管理行业迈向高质量发展新阶段。

　　谢谢大家！

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