从一季报看股份行经营压力及应对举措|招商银行_新浪财经

转自：中国银行保险报网

□李凤文

截至目前，A股42家上市银行一季报披露正式收官，可以看出，净息差收窄的压力依然“高悬”。工农中建交5家国有银行和招商银行等头部上市银行的净利润增速转负，有8家银行营业收入及净利润出现“双降”。

面临业绩放缓压力

数据显示，2024年一季度，42家A股上市银行合计营收、归母净利润同比增速分别为-1.73%、-0.61%。分板块看，国有大型银行营收同比增长-2.2%，股份行同比增长-3.2%，城商行同比增长5.6%，农商行同比增长4.7%；国有大型银行净利润同比增长-2%，股份行持平，城商行同比增长7%，农商行同比增长1.2%。

可以看出，国有大型银行和股份行的业绩下滑相对更为明显，面临业绩放缓压力。今年一季度，6家大型银行合计实现营业收入约9241亿元，同比减少约210亿元；实现归母净利润约3518亿元，较去年同期减少近73亿元。A股9家股份行今年一季度实现营业收入共计3893.2亿元，实现净利润共计1516.89亿元。

与6家国有大型银行相比，股份行营收下降幅度高出1个百分点。财报数据显示，2024年一季度，工行及建行营收均在2000亿元之上，分别为2198.43亿元、2009.28亿元，而邮储银行、交行依然相对落后，营收分别为894.3亿元、670.59亿元。一季度6家国有大型银行无一家实现营收净利双增长，甚至有4家出现了“双降”。仅邮储银行一家实现了营收正增长，其余5家营收规模均有不同程度收缩。

股份行中，浙商银行、中信银行营收净利同比实现“双增”，招商银行、民生银行同比“双降”。招商银行以864.2亿元的营收规模超过交行稳居股份行第一，兴业银行、中信银行以557.51亿元、537.7亿元分列第二、第三。浙商银行营收增速高达16.65%，中信银行、兴业银行增速分别为4.96%、4.22%。其余6家银行营收均为负增长，平安银行、光大银行、民生银行、浦发银行、招商银行、华夏银行降幅分别为14.0%、9.62%、6.8%、5.72%、4.65%、4.34%。

在盈利方面，大型银行净利润同比下降2%，股份行同比持平。有6家股份行净利润实现同比增长，其中，浦发银行增幅达到两位数为10.04%，浙商银行、平安银行、华夏银行、光大银行、中信银行净利润同比增速分别是5.12%、2.3%、0.61%、0.33%、0.25%。民生银行净利同比下降幅度为5.63%，兴业银行为3.10%，招商银行为1.96%。

多举措积极应对

当前，银行盈利能力受净息差和手续费、佣金收入的影响较大。持续让利实体经济、贷款市场报价利率（LPR）下调及存量房贷利率下调，加之有效信贷需求不足、存款定期化趋势上升等，成为拉低净利息收益率的主要因素。今年一季度，平安银行净息差为2.01%，招商银行净息差为2.02%，民生银行净息差为1.38%。

在非利息净收入方面，净手续费及佣金收入下降，影响了中间业务净收入的增长。今年一季度，华夏银行手续费及佣金净收入14.94亿元，同比下降26.04%；光大银行手续费及佣金净收入54.98亿元，同比下降24.80%；招商银行净手续费及佣金收入202.04亿元，同比下降19.44%。与其他股份行不同的是，浙商银行一季度非利息净收入65.89亿元，同比增加25.55亿元，增长63.34%。

为有效缓解经营压力，各股份行拿出看家本领，积极主动应对。一方面，从资产负债结构入手，缓解净息差下降压力。浦发银行主动把握市场机遇，通过增加高效金融供给、加大信贷投放力度、加强负债一体化统筹管理、制定有效投资策略等举措，实现资产负债内涵式、集约化增长，有效管控付息率，推动了一季度净利润实现增长。兴业银行通过吸收低成本存款、压降高成本存款，实现存款付息率同比下降至2.12%。招商银行持续优化生息资产与计息负债结构，一定程度上抵消了部分利差缩窄的影响，一季度净息差环比降幅趋缓。尤其值得关注的是，近日，光大银行发布公告宣布，自5月15日起，将调整人民币协定存款利率以及停止对公智能存款等自动滚存通知存款。此举亦是在压降负债成本。

另一方面，努力扩大营收。浙商银行“大零售、大公司、大投行、大资管、大跨境”五大业务板块齐头并进，协调发展。该行垒好经济周期弱敏感资产压舱石，践行智慧经营，把握“321”扩营收策略，一季度非利息收入实现了63.34%的高速增长，非利息收入占该行营收比重达到35.80%，同比上升10.24个百分点。在降息周期下，各行通过债券和基金投资等来增加收入，以对冲贷款收息下降的影响。兴业银行一季度债券类资产投资收益等其他非息净收入实现143.11亿元，同比增长16.16%；招商银行一季度实现债券和基金投资等其他净收入142.13亿元，同比增长40.06%。

此外，各行还强化成本费用管理，持续推进降本增效，精细化配置费用资源，优化费用结构。招行一季度业务及管理费245.02亿元，同比下降2.00%。其中员工费用174.71亿元，同比下降0.69%；业务费用70.31亿元，同比下降5.11%。该行成本收入比28.35%，同比上升0.76个百分点。

不过必须看到，未来相当一段时间内，银行业仍将面临息差收窄、手续费收入下降等挑战。在此背景下，股份行首先应做好不同周期的负债管控，优化负债结构，压降高成本负债业务。同时，还要不断提升管理效率和风险管控能力，降低管理成本和风险成本。通过科技手段提升金融服务质效，通过产品、服务、模式和管理创新，走差异化、特色化经营发展之路。

（作者单位：国家金融监督管理总局承德监管分局）