财联社12月26日讯(记者 黄路)今年传统下游需求偏弱,数控机床行业处于磨底阶段。“国内机床市场化程度较高,中低端产品市场竞争激烈,高端产品国产化率已现提升趋势,数控系统、减速器和丝杠导轨等核心零部件国产化进程已开启。”多位产业链业内人士接受财联社记者采访时表示,“机床行业周期性波动较为明显,下游3C消费、航天等领域自Q4起已有见底回升迹象,预计明年库存周期逐步见底回升,叠加新应用领域拓宽及设备更新,行业景气向上拐点有望出现。”
“公司在手订单情况相较于Q3末出现明显回升,增量主要来自3C消费领域。”创世纪(300083.SZ)证券部人士对财联社记者透露。不过,也有相关上市公司行业人士直言,除了下游3C行业复苏有明显新增需求外,其他通用领域传导到数控机床的采购新订单方面并不明显。预计明年的复苏会是一个渐进的过程。
头豹研究院工业行业分析师张熙铨对财联社记者表示,“工业机床消费群体多为重工业制造业, 政府鼓励数控机床发展,将会进一步提高中国工业机床数控率,推动高端机床的研发和自主生产。随着外部环境的改善和内部需求的增大,将促进机床行业市场规模扩大。机床行业未来几年有望迎来周期性上升期。”
3C打响复苏第一枪,明年景气度或迎来变盘点
“需求偏弱,订单不足,产能利用率不高;高端功能部件仍依赖进口,交货期长。”今年以来,多数机床厂商都要面临这道难题。
机床工具工业协会数据统计显示,2023年1-9月,协会重点联系企业累计完成营业收入同比增长3.4%,增幅较上半年扩大0.8个百分点;利润总额同比下降14.9%,降幅较上半年收窄2.5个百分点。该协会预计:“全年行业运行情况不及年初预期,总体上与2022年持平或略有增长。”
机床行业受制造业景气度影响,下游需求存在周期性。据头豹研究院数据,从下游应用领域方面来看,汽车行业应用占比最大(40%),其次是航空航天领域(17%),模具和工程机械分别为13%和10%。
日前,国家统计局公布数据,2023年11月,制造业PMI指数为49.40,相比10月下降 0.10pct,位于荣枯线以下,数据短期承压。“今年下游制造业除了3C领域在回暖外,其他通用领域需求情况都不算太好。但从长远来看,数控机床产业发展前景向好的总体格局未变。”位于广东地区的一家机床厂商相关人士对财联社记者表示。
“自动化行业的景气度和下游行业资本开支息息相关。新能源汽车领域明年预计会保持稳定增长;光伏、锂电行业自今年下半年行业调整以来,增速平稳;钢结构、船舶焊接领域得益于今年与行业头部客户的业务合作,明年有望实现较大增长;汽车及汽车零部件、电子行业是公司明年重点发展的下游行业,公司会继续优化产品结构,以提升市场份额。”埃斯顿(002747.SZ)以金属成形机床数控系统起家,公司证券部人士对财联社记者如此表示。
“汽车行业需求复苏反弹估计没那么快,机床设备生产周期比较长,订单周期最短的3个月,更长的话要6个月甚至1年,终端需求的变化反馈到企业新订单上会有一个时间差。”秦川机床(000837.SZ)证券部人士对财联社记者坦言。
从与多家机床企业人士交流反馈的信息看,3C消费领域已打响了复苏的第一枪。“今年第三季度末以来,因新材料和新产品带来新机遇,下游3C产业链呈现周期底部复苏、周期反转迹象;同时,数控机床更新换代周期也进入加速阶段。截至目前,公司在手订单情况相较于Q3末出现明显回升。”创世纪证券部人士对财联社记者表示。据了解,截至2023年H1,公司3C领域收入占比为40%左右。
另外,从库存周期角度来看,工业企业自2022年5月开始去库存,至2023年7月已历经15个月,2023年8月和9月中国工业企业产成品存货同比增速连续上升,改变下降趋势,参考历史规律,有券商机构预测,“当前我国工业行业已处于去库存尾声,即将迎来新的补库周期,机床作为工业母机,行业景气度或将反转。”
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中低端竞争激烈,厂商加码高端产能
工业母机与工业软件加速国产替代,构筑新型工业化底座。工业母机的核心是数控机床,行业大而不强,当前总体呈现“低端产能相对过剩,而高端较为薄弱”的现状。财联社记者从多家相关厂家获悉,通过加大研发投入,突破五轴高端数控机床等技术瓶颈,加码高端产能,提升“数控化率”,成为实现国产替代的主攻方向。
日前,创世纪公告预计不超过6亿元投资建设深圳高端数控机床产业基地,公司证券部人士对财联社记者表示,通过在深圳建设产业基地,研发高端数控机床产品。公司此前已在苏州、宜宾、东莞、湖州建设了自有产业基地,能保证公司的产能。
“公司在投几大募投项目建设进度都在如期推进,主要设备合同均已签订,今年年底开始,部分设备进入安装调试阶段,预计2025年完成产能建设完成。其中,高端五轴数控加工中心产品产能将由目前小批量试制阶段提升至248台/年。” 前述秦川机床证券部人士表示,子公司宝鸡机床主要做的是一些流量型产品,市场需求大但竞争激烈,公司未来规划是调整产品结构,让产品具备更高的附加值,从而提高单台售价,也就是从中低端向高端迈进。
海天精工(601882.SH)在宁波北仑投资10亿元建设的高端数控机床新基地,一期计划总投资10亿元。该基地建成后将用于公司新能源汽车核心部件加工设备的批量化、柔性化和自动化生产。公司证券部人士表示,预计明年下半年有望正式投入运营。
浙海德曼(688577.SH)证券部人士对财联社记者表示,公司三大基地已形成年产9个多亿的产能规模,未来会争取产品型谱规格全系列覆盖。目前公司在手订单充足,明年海外订单预计将进一步增长,国内部分随着高端机逐年增长,产能将进一步释放。
我国高端机床与国际领先企业仍有差距,加工中心尤其是在五轴等高端机床及核心零部件进口依赖度高,亟待国产突破。“在相关政策支持推动下,国内机床高端消费市场份额有望持续提升,出口也将成为重要的增量来源,但替代过程不会一蹴而就,技术进步需要时间积累沉淀。”一家数控机床相关负责人对财联社记者表示。
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