国债期货收盘涨跌不一，央行单日净投放1440亿元，隔夜品种上行25.0BP报1.858%|国债期货_新浪财经

财联社11月30日讯（编辑李响）今日，国债期货收盘涨跌不一，地产债多数下跌。Shibor短端品种集体上行，隔夜品种上行25.0BP报1.858%。

具体来看，国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.1%，10年期主力合约持平，5年期主力合约基本持平，2年期主力合约跌0.01%。

银行间主要利率债收益率多数下行，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230018收益率下行0.65bp报2.6825%，5年期国债活跃券230022收益率下行1.25bp报2.5625%，10年期国开活跃券230210收益率下行0.25bp报2.7975%。

（数据来源：WIND，财联社整理）

一级市场方面：

交易所债券市场收盘，地产债多数下跌。

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：PR昆银桥、21龙湖01、20遵桥02、20金地01、21金地03。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：21船材EB、23金坛01、21祁投01、20万科08、23筑城01。具体如下：

华泰固收报告称，本轮化债中的“化存”手段持续性目前来看极大概率或在2024年前维系，2025年亦是重要的博弈化债政策的时点。2025年后，对于地方偿债边际压力的化解或只能从绝对债务体量上动刀，债务展期降息甚至打折也或从非标贷款向债券端蔓延。即对于中短期的城投债，安全垫尚且足够；更长期限下，刚兑是手段而非目的。

中信建投报告称，展望2024年有三点建议：①继续关注利率债期限利差的变化，目前10Y-1Y期限利差已下行至40BP的历史极低位水平，参与期限利差修复的胜率在升高②关注同业存单的投资机会，1Y存单利率已位于MLF以上，这一情况在近年来极少出现，已经具备配置价值③化债大潮下适度参与票息策略，但需控制久期，但类似去年末“赎回潮”的自我加强与自我反馈的机制并未消除，建议在寻求性价比的同时注意流动性风险的防范。