少了对外授权收入，艾德生物Q3净利润大跌_新浪财经

界面新闻记者 | 李科文
界面新闻编辑 | 谢欣
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10月24日，艾德生物公告2023年第三季度业绩报告。业绩报告显示，前三季度，艾德生物实现营收7.08亿元，同比增长18.08%，实现净利润1.74亿元，同比下降22.50%。其中，第三季度单季度，艾德生物实现营收2.49亿元，同比20.38%；实现净利润4697.12万元，同比下降65.17%。

受此影响，10月24日，艾德生物大跌10.05%，报收20.31元/股。

此外，前三季度，艾德生物的经营活动产生的现金流量净额2.15亿元，同比增长124.87%。这主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

艾德生物是国内肿瘤伴随诊断的龙头企业，主要业务为肿瘤基因检测和药物伴随诊断。据公开资料，截止目前，艾德生物自主研发并在中国获批24种单基因及多基因肿瘤检测产品（均属于监管要求最高的三类医疗器械，伴随诊断注册法规实施后，公司申请注册的产品均有伴随诊断标签），是行业内产品种类最齐全的企业。

不过，实际上，拉长时间来看，本次艾德生物第三季度单季度利润大跌并非是业绩遇阻，而是单季度净利润回归正常水平。

艾德生物2022年第三季度单季度的净利润大涨也并非与业务大增相关，而是由于转让SDC2产品及相关知识产权增加收益所致。

据2023年第三季度报告，艾德生物转让SDC2产品及相关知识产权获得9455.01万元。减去该部分额外收入，艾德生物当年的净利润便与今年持平。

与SDC2产品及相关知识产权资产，是艾德生物的一款肠癌早测产品，通过检测粪便中SDC2基因甲基化水平，可以辅助诊断出肠癌以及处于“黄金早诊阶段”的腺瘤、息肉等癌前病变。

界面新闻此前报道，“畅青松”这款产品是艾德生物正式切入肿瘤早筛领域的首个标志，于2021年才刚获批，但由于肿瘤早测市场需要长期大量的资源投入，且能否在未来为公司带来持续收益存在不确定性，艾德生物最终选择将其出售。

在第三季度业绩报告中，艾德生物并没有披露各业务的详细情况。不过，据2023年半年报，艾德生物的检测试剂实现营业收入3.83亿元，同比增长29.99%；检测服务实现营业收入4474.37万元，同比减少39.29%；药物临床研究服务实现营业收入2541.11万元，同比增加38.34%。

虽然艾德生物的营收增长，但其毛利率在下降。据2023年半年报，艾德生物的检测试剂毛利率为90.54%，同比减少0.57%；检测服务毛利率为42.95%，同比减少16.81%；药物临床研究服务毛利率为60.95%，同比减少9.07%。

艾德生物的毛利率下降，主要是由于销售费用与营业成本的提升。

据第三季度报告，艾德生物的销售费用从2.08亿元增长至2.22亿元，同比增长6.93%。具体来看，艾德生物是以直销为主，经销为辅。销售费用也主要是用于销售人员的薪酬和业务招待费。由于第三季度报告没有详细披露，据2023年半年报，在1.44亿元的销售费用中，职工薪酬占比43.91%、市场推广费占比30.82%、技术服务费占比9.62%、业务招待费占比7.53%。其中，艾德生物的业务招待费增长还是比较迅猛，从804.88万元增长至1087.36万元，同比增长35.09%。

而艾德生物的营业成本从1亿元增至1.16亿元，同比增长15.54%。此外，艾德生物的研发支出为1.51亿元，同比增长24.1%。

再详细来看资产负债表，截至2023年前三季度，艾德生物的应付账款为4.8亿元，同比增长6.20%，占总资产的27.16%，可见艾德生物对下游客户的议价能力并不高。由于艾德生物在第三季度业绩报告并没有详细披露应付账款的账龄，但据2023年半年报，艾德生物1年至2年的账龄合计4.77亿元，占全部应收账款的98.40%，坏账风险不大。