8月30日，中国邮政储蓄银行（下称“邮储银行”）公布了2023年半年度报告。数据显示，截至2023年6月末，邮储银行资产总额突破15万亿元，较上年末增长7.51%；归属于股东的净利润495.64亿元，同比增长5.20%，剔除去年同期理财净值型产品转型一次性因素后，手续费及佣金净收入同比增长24.17%，连续五年保持两位数增长；不良贷款率0.81%，拨备覆盖率381.28%，资产质量和风险抵补能力持续保持优良。

　　“今年以来，银行业面临了外部环境的复杂变化，大家的一个共同感受就是经营压力与往年相比更大了。在这样的挑战面前大家可以看到，我们既保持了战略定力，总体上还是呈现了健康平稳的发展态势，交出了一份有韧劲、有后劲的答卷”，邮储银行行长刘建军在该行中期业绩发布会上表示。

　　中信建投证券分析认为，邮储银行逆势企稳的息差表现、稳定高增的财富管理业务和发力起效的结算投行收入明显优于同业。展望未来，在“三农”金融、小微金融、主动授信、财富管理、金融市场五大差异化增长极不断深化下，优异的息差表现和高水平的中收业务“双轮驱动”将为营收提供向上弹性。

　　打造五大差异化增长极

　　坚持高质量发展策略

　　保持战略定力，持续构建和巩固差异化竞争优势，是银行筑牢长期价值“护城河”的关键举措。邮储银行持续打造五大差异化增长极，通过具有差异化的竞争优势更好服务实体经济，建设一流大型零售银行的步伐更加坚实。

　　在打造“三农”金融方面，今年以来邮储银行加快推进“三农”金融数字化、场景化、集约化转型，构建独具特色的农村金融服务体系，形成主动授信模式、整村授信模式、线上线下有机融合模式、协同服务模式等四类服务乡村振兴的特色业务模式，持续深化农村信用体系建设，稳步开展农户普遍授信，服务乡村振兴的触角不断延伸。

　　截至6月末，邮储银行涉农贷款余额突破2万亿元，较上年末增加2，329.64亿元，增量创历年同期新高，余额占客户贷款总额的比例约为四分之一，占比居国有大行前列；建成信用村约38万个，评定信用户超千万户；个人小额贷款余额1.32万亿元，较上年末增加1，866.91亿元，增量创历年同期新高。

　　小微企业联系千家万户，是推动创新、促进就业、改善民生的重要力量，也是邮储银行长期深耕的优势领域。邮储银行依托小微金融数字化“5D （Digital）”体系（数字化营销体系、数字化产品体系、数字化风控体系、数字化运营模式、数字化服务方式），不断强化小微金融服务专业核心能力。截至6月末，邮储银行普惠型小微企业贷款余额1.35万亿元，较上年末增加1，702.82亿元，增量创历年同期新高；在客户贷款总额中占比超过17%，稳居国有大行前列。

　　同时，上半年邮储银行加速推进主动授信，深化智能风控工具应用，构建资产客户主动授信模型，完成全行资产类客户基本信息、资产数据、交易流水多维数据整合分析，推进主动授信数字化运营体系建设，打造了行业领先的线上贷款经营能力，让主动授信成为触达客户的“金手指”。截至6月末，邮储银行主动授信名单库规模突破1.2亿人，贷款余额突破千亿元。

　　面对前景广阔的财富管理市场，邮储银行加快财富管理体系升级，深化分层进阶、持续成长的客户链式经营体系；加强理财经理队伍能力建设，打造从长尾客户到私行客户的链式经营体系。截至6月末，邮储银行服务个人客户6.56亿户，VIP客户（资产10万元及以上）5，050.59万户，较上年末增长6.67%；富嘉及以上客户（资产50万元及以上）474.11万户，较上年末增长11.55%；管理个人客户资产（AUM）14.52万亿元，较上年末增加6，324.96亿元。

　　此外，邮储银行深耕金融市场业务，精细化策略管理，做好资产配置，推动交易转型，借助“邮你同赢”同业生态平台持续深化场景建设，同业生态圈的影响力和品牌知名度持续提升。截至6月末，“邮你同赢”同业生态平台注册机构超2，100家，已覆盖85%的线下生态圈客户；近800家同业机构在平台开展业务交易，累计交易规模近万亿元。

　　五大差异化增长极策略的推动已初见成效，正在推动邮储银行信贷结构发生积极的变化。一方面，差异化增长极的贡献日益增长，另一方面，差异化增长极也带动了个人贷款的有效恢复，上半年个人住房贷款逆势实现增长，住房贷款增量和增速在国有大行当中均是首位。此外，差异化增长极策略的推进也优化了信贷资产结构，结构优化为息差稳定发挥了非常重要的支撑作用。

　　资产质量持续向好

　　风险抵补能力充足

　　资产质量和风险抵补能力持续优良强大的风控能力是商业银行驾驭不确定性的核心竞争力。截至6月末，邮储银行不良贷款率0.81%，较上年末下降0.03个百分点，拨备覆盖率381.28%，风险抵补能力充足。

　　上半年，邮储银行坚持风控先行理念，持续完善全面风险管理体系，深化风险管理数字化转型；夯实风险管控基础，上线全面风险管理系统，构建风险全景监控和风险探查工具，强化风险并表管理，持续健全附属机构风险监测和评估机制，加强银行集团风险偏好传导；发挥风险赋能作用，持续健全授信政策体系，创新行业研究和应用，提升筛选优质客户的能力；深化智能风控工具应用，投产信贷反欺诈平台，完善客户风险分层管理，提升信用风险管理的前瞻性、精准性；筑牢风险合规底线，优化内控案防长效机制，有效提升内控合规管理质效。

　　在资本管理高级方法运用方面，邮储银行继续推动资本集约化发展，加快推进资本管理高级方法建设，不断深化高级方法在信贷决策、差异化贷后、贷款定价、减值计提、经济资本、绩效考核等领域的应用，全面提升风险管控质效。

　　与此同时，邮储银行积极运用内外源资本补充渠道有序开展资本补充，顺利完成450亿元定向增发和200亿元二级资本债发行，资本基础更加夯实，促进长远高质量发展。

　　勇于迎接挑战，

　　培育“逆周期”发展能力

　　今年以来，我国经济持续恢复总体回升向好。但是，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。刘建军表示，作为顺周期行业，商业银行普遍面临较大的考验，一家优秀的商业银行，必然要具备一定的“逆周期”能力从而穿越周期，实现“破局”。

　　为培育“逆周期”发展能力，刘建军表示，未来将重点在以下几个方面发力：

　　第一，坚守零售银行定位不动摇，增强发展的定力。邮储银行将坚持把零售作为特色和主体、价值贡献的主要来源，同时发展特色的公司业务、资金资管业务，形成战略重点突出、统筹平衡、融合发展的全功能现代化商业银行格局，着力推动规模、质量、效益的均衡，实现经济周期波动中的总体最优发展。

　　第二，坚持不懈打造五大差异化增长极，培育发展的动力。在已经取得明显成效的基础上深入挖掘，将五大差异化增长极打造成为“逆周期”发展的关键。

　　第三，以能力建设为根本，构建发展的活力。未来在事关长远发展的科技、人才和创新方面，将投入更多的资源，例如在科技方面，将持续保证每年营业收入3%的投入，对标行业先进，在场景创新、产品服务、风险防控等领域全方面推进数字化转型，以科技的力量改善用户体验、提升业务效率、提高经营价值。

　　邮储银行副行长徐学明表示，从外部市场环境来看，我国经济长期向好的基本面没有改变，中国经济韧性强、潜力大、弹性足。随着近期一系列政策的出台，市场主体的活跃度增强，消费者、投资者信心的提升，银行面临的外部环境向好。下半年，将重点从“稳利息收入、提非息、控成本”三方面发力，促进全年经营业绩稳步增长。

　　利息收入方面，一方面在资产端推动业务规模较快增长，在贷款上，抢抓经济恢复和消费复苏的市场机遇，加大对实体经济特别是小微、“三农”“专精特新”、科创企业以及居民消费和经营的信贷支持力度；在存款上，把握利率普遍下调的状态和资本市场日趋活跃的新变化，充分发挥邮储银行“自营+代理”、近4万个网点的网络覆盖和客户下沉的优势，全力以赴地稳存、增存，巩固邮储银行的储蓄大行地位。

　　非息收入方面，下半年将更加注重各个板块的均衡发展。一方面要保持零售和公司板块中收良好的势头，另一方面也要依托“邮你同赢”的同业平台扩展交易覆盖面，强化票据业务的直转联动，构建票据特色大行的地位，同时还要保持公募基金、ABS等同业投资业务行业领先的地位。

　　成本管控方面，一是加快体制机制改革，管控运营成本，同时坚持审慎的风险偏好，加强资产质量管理，严控风险成本，保持一张干净的资产负债表。

　　面向未来，邮储银行表示，将紧扣高质量发展主题，依托资源禀赋重塑发展动力，着眼可持续发展打造面向未来的竞争优势，全面构建独一无二的邮银协同优势，全面构建决胜未来的数智化优势，全面构建广袤无垠的农村市场优势，在落实国家战略、支持实体经济、增进民生福祉中拓展发展空间，走好特色鲜明的大型零售商业银行发展之路，以特色金融服务全方位助力推进高质量发展。

责任编辑：李琳琳