近期，养老金政策快速落地，个人养老金业务全面开闸，养老金融进入发展快车道，各大金融机构厉兵粟马抢占蓝海市场，为国民养老注入金融力量。

　　由新浪财经主办的“2022银行业发展论坛”于12月28日-30日举行。在2022银行业发展论坛“波特菲勒峰会”上，工银理财董事长王海璐、农银理财董事长马曙光、中银理财董事长刘东海、中邮理财董事长吴姚东等理财公司大咖齐聚一堂，共议“养老金融新趋势”。

　　老龄化进程加速

　　未来个人养老金融需求攀升 

　　第七次全国人口普查数据显示，我国65岁及以上人口1.9亿人，占比达到13.5%，人口老龄化程度已高于9.3%的世界平均水平；预计“十四五”时期我国65岁及以上老年人口将超过3亿人，进入中度老龄化，2035年前后进入重度老龄化。

　　农银理财党委书记、董事长马曙光认为，老龄化人口规模庞大、未富先老和老龄化速度加快是我国人口老龄化的重要特征，未来个人养老金融产品和服务需求将不断攀升。此外，养老理财作为我国养老金第三支柱的新兴力量，产品期限通常在5年及以上，能够通过长期限投资策略来穿越周期、熨平波动，更好实现产品稳健运作、居民财富保值增值，以及服务高质量发展相统一，更好满足广大居民全生命周期的财富管理需要。

　　“我们中国人传统讲的都是‘养儿防老’，过去叫‘住房养老’，现在必然转向‘财富养老’，这是养老金融最大的一个时代背景。”光大理财总经理潘东表示，个人养老金服务正在迎来黄金发展期。当前中国的老龄化呈现了诸多特征，必然会转向“财富养老”的新阶段。

　　潘东认为，目前个人养老金业务相关政策法规和制度建设持续完善，已搭建起较为完整的框架；养老金占居民个人金融资产比重未来也有很大提升空间。各家机构从投资能力、专业团队、技术、产品、服务全生命周期的陪伴等方面全面规划，如今已走到了一个非常好的窗口。

　　大力发展养老理财

　　助力第三支柱建设

　　党的二十大报告明确提出，实施积极应对人口老龄化国家战略，发展养老事业和养老产业。目前，第二支柱持续普及，第三支柱扩大试点，对个人、家庭的养老支持作用有望进一步增强。

　　中银理财董事长刘东海表示，党中央、国务院高度重视金融在积极应对人口老龄化中的重要功能和作用，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》提出，鼓励金融机构开发符合老年人特点的养老金融产品，为应对人口老龄化做出积极贡献。

　　在马曙光看来，大力发展养老理财能有效弥补第三支柱缺口。截至2021年末，我国养老金规模约14万亿人民币，其中三支柱占比分别为67%、32%和1%。可见目前我国养老保障仍主要依靠第一支柱；而第二支柱由于企业年金的准入门槛较高，发展空间也客观受限；随着老龄化加速以及财政压力逐年加大，加快发展第三支柱具有重大战略意义。

　　“今年在国务院和有关部委的部署下，个人养老金业务正式落地，我国养老金第三支柱建设迈出历史性步伐。参考美国家庭金融资产中约12.2%配置到养老金个人账户中的比例，中国家庭金融资产已超过320万亿元，长期对应个人养老金账户规模约40万亿元，个人养老金蓝海市场巨大。”马曙光说。

　　养老金融蓝海，

　　银行理财公司如何抢占先机？

　　养老金融将是金融行业把握二次增长曲线的重要机遇。如今个人养老金制度正式落地实施，各大金融机构抢占养老蓝海市场竞赛也拉开了帷幕。

　　恒丰理财总裁罗鹏宇表示，由于养老理财产品的投资者大部分是老年人，银行理财公司需建立一套严谨的风险测评与投资配置体系，确保准确销售。从行业角度，需要建立全市场养老理财产品全面的、科学的评估体系，供投资者参考。

　　工银理财党委书记、董事长王海璐建议，要持续优化产品布局，全面提升客户体验，不断健全投研体系，加快数字化转型，增强应对各种风险挑战的信心和底气。

　　在中银理财董事长刘东海看来，养老金融关系千家万户，随着养老金投资相关制度的不断完善，客观上要求资管机构针对不同类型、不同年龄、不同收入水平、不同投资偏好的养老金投资客户需求，提供全生命周期养老金融解决方案，这也对银行理财高质量发展提出了新的要求。

　　“近期我们全面布局养老金融，积极参与个人养老金业务，计划上架多只中长期限的个人养老主题理财产品，践行长期投资理念，将资金有效配置到长期资产、资本市场、基础设施等多种场景中，夯实普惠性、专业性定位，为第三支柱养老体系建设铺就理财路径。”中邮理财董事长吴姚东建议，银行理财应发挥在全谱系投资上的综合优势，精准定位，惠及养老客群。

　　北银理财董事长步艳红表示，在整个市场格局发生变化的情况下，越来越感受到如何能够提升客户的体验度，会是未来理财子在产品管理方面的核心要务。

责任编辑：李琳琳