近期，个人养老金热度持续不减，银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金四类养老专属产品日渐充盈。

　　据银行App显示，目前已有多家银行在个人养老金专区上线养老专属产品，目前主要以公募基金产品为主，储蓄存款、商业养老保险产品也在陆续上架，理财产品预计未来也将进入App“货架”。

　　六大行养老专属产品陆续上线，

　　目前主要以公募基金产品为主

　　从国有六大行的手机银行App养老专区看，工商银行展示了公募基金产品；农业银行展示了储蓄存款产品；中国银行展示了商业养老保险产品；建设银行展示了公募基金和储蓄存款产品；交通银行展示了公募基金和储蓄存款产品；邮储银行展示了公募基金产品。

　　由此可见，目前国有六大行养老相关公募基金产品上架率最高，部分银行还针对部分养老公募基金Y类份额申购交易费率优惠。相对来说，商业养老保险产品展示情况一般，养老理财产品暂未上架，储蓄存款产品于近日受到各大银行青睐，纷纷上线相关产品。

　　比如，农行App上线的储蓄产品包括1年期和2年期，年利率分别为1.9%和2.4%，均为3000元起存；建行App上线的整存整取储蓄产品期限包含3个月至5年期，最高年利率为2.65%；交行App上线的整存整取储蓄产品期限为5年，50元起投，最高挂牌利率为2.65%。

　　除了国有六大行，还有部分银行的App也上线了养老相关的储蓄产品。比如，招商银行提供的养老专属存款产品设有1年、2年、3年、5年四个期限，产品年利率分别为2.15%、2.65%、3.25%和3.3%；广发银行专属存款存期有2年、3年和5年，对应的到期年化利率分别为2.65%、3.25%和3.3%。

　　养老理财专属产品暂未有上架进展，

　　专家：养老理财收益较好、回撤较小

　　从个人养老金专区货架来看，储蓄类、公募基金、保险产品正陆续上新，但目前来看，养老理财类产品仍未有上架进展。

　　“参加个人养老金账户的民众可根据自己风险承受能力选择金融投资理财产品，有利于提高银行投资理财活力和提振商业银行经营业绩。”知名财经评论人、独立经济学者莫开伟表示。

　　在明明债券研究团队看来，养老理财风险收益特征优越，在理财大规模破净的情况下，养老理财收益较好，回撤较小，为投资者带来了良好的持有体验。同时，养老理财具有普惠性、长期性及稳健性，同时业绩基准相对较高，适配养老属性。

　　“养老理财产品相对其他资管产品最大的优势在于采用收益平滑基金模式作为特别风险管理和风险保障机制，同时可以投资非标产品并采取摊余成本法估值，使得净值波动大大降低，回撤幅度大幅缩小，有助于鼓励投资者长期持有。”明明债券研究团队表示。

　　此外，谈及养老理财专属产品上架问题，莫开伟建议称：“商业银行应尽快将理财产品上线，拓展养老金账户投资理财空间和市场，提供可供不同风险承受能力的个人养老金账户民众的选择余地，让每个参与个人养老金账户的民众都能‘对号入座’，购买到适合自己的投资理财产品。”

　　专家：个人养老金建设将是一场持久战而非速决战

　　近日，人力资源和社会保障部会同财政部、国家税务总局公布了个人养老金先行城市名单，北京市、天津市等36个先行城市及地区入选，该地区投资者可开通个人养老金账户，购买养老专属存款、养老基金、养老保险、养老理财等个人养老金金融产品。

　　“第三支柱个人养老金建设将是一场持久战而非速决战，尽管开局良好，但还是要做好持久战的准备。”清华大学教授董克用曾表示，个人养老金业务的关键不仅是产品，而且是服务。如果让居民牺牲了流动性，却不能获得一定收益，舆论影响将会非常大。

　　为了打好这场持久战，他建议：“一是在税收和财政补贴方面，我们还需进一步思考。建议制度试行一年后对数据进行分析，想方设法吸引更多居民参与进来，这对于未来应对人口老龄化挑战也非常有利；二是要加强宣传教育，强调年轻人参与个人养老的重要性，积极应对未来人口老龄化的挑战；三是要完善平台服务，个人养老金业务不只是产品问题，更重要的是平台问题。在开户、产品供给等问题都已解决的情况下，做好个人养老金业务的关键在于做好服务。”

　　莫开伟则表示：“银行需切实扭转经营理念，从重成交转向重保有，切实提升投资者的获得感，扭转‘基金赚钱、基民不赚钱’的行业现象，让参与个人养老金账户投资理财活动的民众都能受益，减少损失，增强对个人养老金账户的信心，把个人养老金账户变成真正为民谋福利、为社会织牢养老屏障的社会基础性制度。”

责任编辑：王婉莹