卢荣：粤港澳大湾区有四大投资领域值得关注

越秀产业基金总裁卢荣

　　新浪财经讯 由《21世纪经济报道》主办的“第八届中国创新资本年会”于2018年12月11日在北京举办。主题为“穿越周期：股权投资蜕变与重生”，越秀产业基金总裁卢荣出席并演讲。

　　其表示科技革命、规划引领、产业升级三种动力促进了大湾区未来的产业机遇。具体来看，粤港澳大湾区有四大投资领域：新药研发、人工智能、5G和新能源汽车，卢荣说，“大湾区尤其是香港有非常好的教育基础，科研研发的基础非常好”。

　　他还指出，目前在战略新兴产业领域里，越秀产业基金正在跟香港和国际的一些合作伙伴共同谋划发起设立大湾区高校科技联盟，包括香港科技大学、华南理工大学和澳门大学等，在这个基础之上，将会发起设立一个人民币和美元的双币种的大湾区的基金，并且会在广州设立大湾区产业园。

　　以下为演讲实录：

　　卢荣：前面王老师提到一个点，今年走过中国资产管理行业或者说整个中国金融行业，由于这样的一个强监管的政策，导致了整个行业产生了非常大的影响。我们也用了一句话叫作金融的监管正在重塑我们整个资产管理行业的业态。在面对融资、投资退出等多重夹击之下，中国的私募行业开始进入到我们称之为叫作规范中发展成长的拐点，这个里边实际上就是想表达有几层意思，第一个是从中国资产管理行业的发展阶段来看，经历了2004年的萌芽初创阶段之后，从2018年开始应该进入到了一个规范调整的阶段当中。在这样一个阶段里面可以感受到整个行业重新一轮洗牌效应非常明显。所以我们认为中国私募资产管理行业步入到了一个成长的拐点。

　　我想大家感受到更多的是寒冬，我分享一点来自南方的暖和的气息。我想今年在投资主题里面，粤港澳大湾区实际上是我们一个很好的主题。我的演讲主题分成四个部分，我想给大家介绍一下，可能大家听了很多关于粤港澳大湾区的概念，到底粤港澳大湾区的发展背景，重点的产业基础是什么样的？对于我们投资来说会有什么样的机会？第三个向各位介绍一下目前越秀集团作为广州市政府在参与大湾区的重要平台公司，我们在大湾区的发展战略是什么样的。

　　粤港澳大湾区是习近平总书记亲自谋划、亲自部署、亲自推动的国家战略，这个战略从2015年3月份在两部一委的共同推荐丝绸之路经济带当中提炼出来的，经过去年一年的发酵，应该讲目前是整个我们在南方或者国家的国家战略。核心，这里面有两段话我觉得特别重要，第一，自此香港和澳门融入国家发展大局，与粤港澳大湾区的建设、粤港澳合作、泛珠三角领域合作等为重点，全面推进内地同香港、澳门互利合作。定位是打造国际一流的湾区和世界级的城市群。

　　这里可以看到粤港澳大湾区目前GDP已经达到了，2017年达到了6万亿，占到全国12%，这个体量是超过了世界第十二大经济体俄罗斯。目前从经济总量的角度来看，其实我们是跟世界三大湾区，纽约湾区，东京湾区、旧金山湾区相差不太大的。2017年GDP总量在全国总的面积不足1%，人口数量不足5%的情况之下创造了全国12%的GDP。但是从另外一个维度上看到，跟全国人均GDP的情况相似，大湾区的人军GDP也是远远低于其他的湾区。从产业结构来讲，大湾区目前处于的阶段就是由工业经济向服务经济，从第二产业往第三产业进行转变的这样一个阶段。从整个大湾区的角度来讲，目前产业链条比较完善，结构比较均衡，拥有了一批特色的产业集群。这个表现出截至目前在构建大湾区的核心理念里面有一个重要的要点，就是构建广深港澳科技走廊，这样从广州、东莞、佛山、深圳形成了一条非常好的产业链基础。

　　这个地方的核心就是跟做投资的人有很大的关系，也是我们一个很大的机会，就是来自于核心大湾区战略，就是打造国际科创中心，科技跟我们的投资实际上是紧密挂钩在一起的。右图可以看到，在这里面科技创新的成绩在大湾区应该讲是非常斐然的。

　　这个地方提出来每个地方针对于相关的助力创新，打造大湾区一些实实在在的举措，目前在广深港澳科技创新走廊的概念里面，目前大湾区独角兽的企业现在也是占到了全国独角兽数量里面非常多。现在涌现出来35家独角兽企业。这是第一部分，把整个大湾区里面的来龙去脉和战略定位、发展的战略跟大家作了一个简单的介绍。

　　分享一下在大湾区里面未来四大产业的机遇，我们认为首先第一个角度是科技革命、规划引领、产业升级三种动力促进了大湾区未来的产业机遇，科技革命大家都很清楚，目前在人工智能、生物技术、量子通讯、新材料为代表的新一轮的科技革命正在持续地演进，新技术和传统产业相结合衍生出更多的应用场景，包括最近大家比较熟悉的“互联网+”、“AI+”、产业互联网、工业互联网等等。第二个是规划引领广深港澳科技走廊提出来重点聚焦新一代信息技术、生物医药、智能制造、新能源汽车四大产业领域，打造具有全球影响力的产业集群。在产业升级的维度，珠三角一直是国内经济增长的重要动力，制造业体系比较完善，链条也比较完整，拥有像华为、中兴这样一批具有国际竞争力的创新性的龙头企业。

　　从我们公司来看，我们觉得未来在大湾区的行当里面有四个重要的机会值得关注，包括新药研发、人工智能、5G和新能源汽车，这是我们梳理的产业链的逻辑。在大湾区里面，特别是香港，香港拥有非常好的教育的基础。香港是我们在整个全球世界前50名大学里面，香港有三所，香港科技大学、香港中文大学和香港大学，这个是在所有的单个城市里面拥有世界级大学的排名数量是最多的一个城市。包括科研研发的基础也非常好。

　　目前我们在关注的点我们觉得是整体上医药行业处于初创阶段，但是随着技术进步，广州目前在这个领域里面应该讲是作为国家在重点支持的一个生物医药的重要的城市。所以现在在广州，我们也投了将近有大概20多个企业，我们帮着广州市政府引进了12家全球的总部企业到广州落户，我今天讲这句话我特别怕大家误会，我们是国有企业，以为我们有政府的招商引资的任务。我其实是完全没有的，我把他们引进过去当然是很好地用好我们在广州政府的资源，但是更多的是想从企业发展的角度，因为目前广州在生物医药这个行业的政策是最好的。

　　第二个是人工智能，大湾区具有核心技术的基础层、技术层广阔发展的空间，并且跟大湾区的产业升级能够形成非常好的互补。现在在这个阶段我们目前也投了挺多的关于人工智能方面的企业，在传感器领域投了楼宇，在云计算、大数据里面我们现在正在布局紫金光电和浩云，我们投了第四范式，在智能语音领域包括了云之声、思必驰。

　　5G，前两天中国移动正在广州召开它的移动全球合作伙伴大会，我想在伙伴大会里面专门提到了一个概念，说5G，5G比4G不仅仅是多了1，而是开启了全新的时代，所以我觉得面临未来多种多样的应用场景，5G需要面临差异化的挑战，满足不同的场景、不同用户的不同需求，给整个投资行业会带来巨大的投资机会。国家层面大家看到最近炒得非常热的华为的事件，国家态度上也很明确，可能会在这个基础之上，我们还是会去继续推动5G的发展。

　　新能源是我们在公司里面很重要的一个布局，粤港澳大湾区创新发展清洁能源和节能环保产业，储能和氢能行业都迎来了崭新的发展机遇。我们目前投了宁德时代新能源。

　　介绍一下越秀集团，是广州市政府在香港的窗口公司，1985年成立，现在是33年的时间，目前集团2018年预计总资产是5300亿，利润总额是超过125亿，是目前广州市资产规模最大的一个国企。在“十三五”战略定位里面，叫做稳做强做大金融，稳定发展交通，我们集团目前的主业就是金融、地产、交通三大核心主业。三年目标就是希望在“十三五”期末集团的总资产超过6000亿，营业收入超过700亿，利润总额超过150亿。

　　在大湾区里面，从战略定位的角度来讲，越秀集团是广州市政府参与大湾区建设的重要平台公司，是大湾区世界级城市群建设的重要平台公司，从战略目标的角度来讲，我们希望到“十四五”的时候集团的总资产规模是能够差距10000亿，实现金控的市值超过千亿，地产的营收超过千亿，我们在金融地产合同销售金额是能够超过700亿，交通的总资产超过1000亿，新兴产业主要是指我们这一块的战略新兴产业投资这一块。

　　从金融发展角度来讲，完善大湾区的金融服务体系，助力大湾区实体经济，一个方面就是发挥证券、银行业务的跨境优势，满足两地客户多元化的金融需求。第二个是谋求新的牌照，完善产业布局，提升综合金融服务的能力。目前在我们金融板块里面，现在我们信托有一个在重组广州的国投，是我们现在在托管，从大的金融牌照的核心角度缺一张保险的牌照。第三个就是通过并购引入战略合作等方式实现金融科技的升级突破。房地产就把握粤港澳大湾区建设宜居宜业宜游品质中心的建设，加大大湾区的投入。五个要点：加大养老长租等布局力度，第二加大大湾区的投资金额，第三，提升资产金融化的能力。在昨天晚上正式公告宣布我们会成立一个地产的PE基金，50亿的规模，从而会打杂我们目前在前端拥有一个地产的PE基金，在后端拥有国内唯一的一张REITs拍照，打通全产业链的能力。第四个是加大在香港的子产配置力度。第五加大大湾区的轨道交通与沿线午夜、地铁上盖物业开发的合资合作，这是跟广州地铁学习香港地铁+物业的模式，现在在今年，2017年成功地落地了几个项目。加大交通基建的投资力度。战略新兴产业是把握大湾区打造世界级科创中心的机遇，利用产业基金的平台加大对战略新兴产业的培育和孵化。

　　目前在战略新兴产业领域里面，我们目前也正在跟香港和国际的一些大的合作伙伴，在共同谋划发起设立大湾区的高校科技联盟，是跟由香港科技大学、华南理工大学和澳门大学发起设立的高校科技联盟，在这个基础之上，我们会发起设立一个人民币和美元的双币种的大湾区的基金，并且在这个基础之上会在广州设立一个大湾区的产业园，这个也是真正意义上地落地我们大湾区的战略。

　　越秀产业基金。2011年8月份成立的，目前累计管理规模500亿，从公司的业务布局角度上来说，我们是股权、夹层和母基金、量化，定位成是一个综合型的资产管理公司平台。我们的投资主线就是围绕着四个行业，包括医药、文娱、制造和消费，目前我们也投了一些行业的头部企业。

　　另外一个点，接着王老师的观点讲，目前越秀也有母基金的业务，我们也是希望从整个资产配置的逻辑来讲，我们希望通过母基金能够为这个行业树立一个长线投资、长期资产配置的逻辑，在这个里面我们自己从越秀产业基金的角度来讲，我们还是非常希望能够成为被投企业非常好的合作伙伴，能够为他们的业务发展提供一些赋能式的投资。

　　最后以一句我自己比较喜欢的微信的签名：每一个梦想都值得尊重。我们希望能够携手我们的合作伙伴一起共赢发展。谢谢。

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责任编辑：谢长杉