ESG白皮书 | 解读近一年的中国ESG政策（上）|绿色金融_新浪财经

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一、可持续金融：迈入体系化

发展轨道

可持续金融是以追求可持续发展为目标，通过金融手段进行合理的资产配置以实现和提升经济主体的经济、社会和环境的综合价值，致力于推进解决可持续发展问题。

围绕可持续金融，近年来中国持续推进以绿色金融和普惠金融为主，包括产业金融、供应链金融、互联网金融等多样化可持续金融工具的发展应用。其中，绿色金融和普惠金融早在2015年国务院发布的《推进普惠金融发展规划（2016-2020）》和2016年人民银行等七部委发布的《关于构建绿色金融体系的指导意见》中就已明确发展规划，并纳入国家战略体系。

近一年来，中国可持续金融政策战略设计主要包括以下四方面：确定发展目标、完善金融监管、加快标准建设、发展金融科技。

图表：中国可持续金融政策框架体系解读

资料来源：《2022中国ESG发展创新白皮书》

2021—2022年，我国可持续金融政策进一步完善，在绿色金融、普惠金融、金融监管等方面出台多项政策，涉及战略规划、监管要求、指导原则、标准制定、工具提供、实施措施等各方面。详见下表：

图表：中国可持续金融政策框架体系解读

资料来源：《2022中国ESG发展创新白皮书》

绿色金融高质量发展

2021年10月以来，中国碳达峰碳中和“1+N”政策体系逐渐完善，绿色金融也得到前所未有的关注。2022年，国家多部委积极响应“双碳”目标要求，发布多项绿色金融相关政策。

金融供给侧改革推动绿色金融体系性建设

近年来，随着我国生态文明建设加快，国家多次倡导深化金融供给侧结构性改革，推动和强化金融供给侧服务社会环境的作用，引导经济结构更加绿色低碳。2022年6月，中国银保监会发布了《银行业保险业绿色金融指引》（以下简称《指引》），对我国银行业保险业绿色金融发展提出了更加系统全面的要求。这对加强绿色金融监管，推动银保机构自身及利益相关方高质量、可持续发展具有里程碑式意义。

《指引》在组织管理、政策制度及能力建设、投融资流程管理、内控管理与信息披露以及监督管理五方面，提出36条明确要求。

图表：《银行业保险业绿色金融指引》要点梳理

资料来源：《银行业保险业绿色金融指引》

碳金融标准体系初步建立

2022年4月，证监会发布了金融标准《碳金融产品》（JR/T 0244—2022），对碳金融产品进行分类，并制定了碳金融产品具体实施要求。标准将碳金融产品划分为碳市场融资工具、碳市场交易工具和碳市场支持工具三个部分，并对碳指数、碳保险、碳基金、碳债券等多种碳金融产品提供标准化实施流程，为市场参与者提供参考，帮助其识别、运用和管理碳金融相关产品。

图表：碳金融产品分类图

资料来源：《碳金融产品》

地方绿色金融新政频出

我国绿色金融一直以来遵循因地制宜、先行先试的发展原则，早在2017年就确定了“五省八地”绿色金融改革创新试验区。2022年，我国地方绿色金融发展呈活跃态势，多个省份发布了绿色金融政策，并有23个市（区）成为我国首批气候投融资试点。其中《长三角生态绿色一体化发展示范区绿色保险实施意见》《广东省发展绿色金融支持碳达峰行动实施方案》《深圳市金融机构环境信息披露指引》等地方政策对我国绿色金融的探索与实践发挥了重要推动作用。

图表：2022年中国可持续金融相关试点与政策发布省份示意图

资料来源：《2022中国ESG发展创新白皮书》

普惠金融助力共同富裕

随着共同富裕发展目标的提出，我国普惠金融加快发展。根据银保监会数据，截至2022年9月末，我国小微企业贷款余额58.04万亿元，其中普惠型小微企业贷款余额22.93万亿元，同比增速达到了24.10%，连续四年实现高速增长。在全球范围内，我国账户拥有率、储蓄参与率、借贷参与率等普惠金融指标均保持了高位增长，超过了中高收入经济体均值。

图表：银行业金融机构普惠型小微企业贷款情况

资料来源：中国银行保险监督管理委员会

数字驱动引领可持续金融发展

近十年来，大数据、云计算、人工智能、区块链等技术逐渐开始应用于金融领域，大幅提升了金融管理效率，丰富了金融工具使用，为可持续金融基础设施建设与数据平台搭建提供重要基础。

2022年1月，中国人民银行《金融科技发展规划（2022—2025年）》（以下简称《规划》）正式出炉。这是央行制定的金融科技发展第二阶段规划，提出“数字驱动、智慧为民、绿色低碳、公平普惠”的16字原则与8大方向的重点工作任务。

在可持续金融领域，《规划》强调了两个方面的工作任务：

一是深化金融服务智慧再造，搭建多元融通的服务渠道，着力打造无障碍服务体系，为人民群众提供更加普惠、绿色、人性化的数字金融服务。

二是强化金融科技治理，全面提升数字化能力，健全多方参与、协同共治的金融科技伦理规范体系，构建互促共进的数字生态。

二、环境方面：稳步推进绿色

低碳转型

2022年世界多国遭遇了百年一遇的极端天气气候事件，例如我国长江中下游多地持续干旱超70天。气候问题正切实影响我国能源安全、农业种植、经济发展等多方面。面对前所未有的负面影响，应对气候变化不再只是口号，更需要政府机关、行业企业与全社会的共同行动。

随着中国碳达峰碳中和“1+N”政策体系的出台完善，应对气候变化问题纳入到国家战略与顶层设计中。围绕能源绿色低碳转型、节能降碳增效等“碳达峰十大行动”，结合“十四五”规划内容，我国在科技、能源、产业等多领域制定了一系列政策。这既是一项雄心计划，更是一项复杂、艰巨的系统工程。多部委以实际行动努力推动经济与产业转型，实现机制性减碳，以满足美丽中国生态文明建设与经济社会高质量发展的要求。

图表：中国碳达峰碳中和“1+N”政策体系梳理

资料来源：《2022中国ESG发展创新白皮书》

供给侧结构性改革与“双碳”目标有机结合

过去十年，我国经济发展面对增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”的复杂形势，供给结构与需求结构的不适配逐渐成为经济运行的主要矛盾。

2015年，党中央提出供给侧结构性改革，明确去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大重点任务。2018年，进一步提出深化供给侧结构性改革的“巩固、增强、提升、畅通”八字方针。

党的二十大报告将深化供给侧结构性改革作为推动高质量发展的核心内容，加快包括资源节约、环境友好的绿色发展体系在内的现代化经济体系建设，助力实现“双碳”目标。与此同时，“双碳”目标相关政策体系与指标的设定，也为供给侧结构性改革指明了发展方向，在能源结构转型、低碳技术创新、产业结构优化等方面，国家已经开始积极布局。

能源转型“先立后破”，新能源发展是重要基础

2022年，国务院在政府工作报告中提出“推动能源革命，确保能源供应，立足资源禀赋，坚持先立后破、通盘谋划，推进能源低碳转型”，明确了我国未来能源结构调整方向，从根本上扭转以化石能源为主的能源结构，解决对国外原油和天然气进口过度依赖的状况。

2022年5月，国家发展改革委、国家能源局发布了《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案》，提出“要加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系，到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上”的目标，并制定了7个方面21项具体实施方案。

图表：《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》要点梳理

资料来源：《2022中国ESG发展创新白皮书》

科技支持绿色发展，低碳技术突破是关键

2022年8月，科技部、发改委等9部门联合发布《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022—2030年）》（以下简称《方案》），基于我国2030年和2060年经济社会发展和碳排放的情景预测提出科技创新目标，明确提出到2025年实现重点行业和领域低碳关键核心技术的重大突破，通过能源绿色低碳转型科技支撑、低碳与零碳工业流程再造技术突破等行动，支撑单位国内生产总值（GDP）二氧化碳排放比2020年下降18%，单位GDP能源消耗比2020年下降13.5%的目标。

《方案》对标《2030年前碳达峰行动方案》，聚焦科技赋能工业、城乡建设、交通运输等领域，重点关注智能电网、氢能、光储直柔等能源和发电技术的创新，以及CCUS、绿色碳汇、蓝色碳汇等负碳技术能力的突破。《方案》还对甲烷、氧化亚氮等非二氧化碳温室气体监测和减量替代技术进行针对性部署，并且提出加快完善绿色低碳科技企业孵化服务体系，培育一批低碳科技领军企业[1]。

图表：《科技支撑碳达峰碳中和实施方案》与国家双碳顶层设计政策内容对标

资料来源：《2022中国ESG发展创新白皮书》

产业结构低碳转型，工业领域是重中之重

工业部门是主要碳排放源之一，是我国实现“双碳”目标工作的重点，其低碳发展进程对全国整体实现碳达峰碳中和具有举足轻重的意义。

《2030年前碳达峰行动方案》指出，工业领域要加快绿色低碳转型和高质量发展，力争率先实现碳达峰。2022年8月，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》（以下简称《实施方案》）的通知，确立了工业领域二氧化碳排放在2030年前碳达峰的总体目标和实施框架，提出到2025年，规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降13.5%，单位工业增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度，重点行业二氧化碳排放强度明显下降等一系列定性与定量目标，并对钢铁、水泥等七大行业的节能降碳和绿色低碳发展水平提出指标性约束，提出包括深度调整产业、深入推进节能降碳、积极推进绿色制造、大力发展循环经济、加快工业绿色低碳技术变革、主动推进工业领域数字化转型等六大任务。

促进消费端绿色化

消费作为拉动我国经济增长三驾马车之一，促进消费端绿色化是实现“双碳”目标的重要方面，与深化供给侧改革相辅相成。2022年1月，国家发改委等七部门印发《促进绿色消费实施方案》，指出我国绿色消费需求有待激发，促进绿色消费长效机制尚需完善，绿色消费对经济高质量发展的支撑作用有待进一步提升。

《促进绿色消费实施方案》在全面促进重点领域消费绿色转型、强化绿色消费科技和服务支撑、建立健全绿色消费制度保障体系、完善绿色消费激励约束政策四个方面部署推进绿色消费的制度政策体系，覆盖衣、食、住、行、用、文旅以及公共机构等领域的消费活动，并在科技、服务、制度保障以及激励政策等方面为绿色消费转型提供支撑。

《促进绿色消费实施方案》一方面强调市场机制，积极提出激励政策，通过发放绿色消费券、绿色积分、直接补贴、降价降息等方式激励绿色消费；另一方面，也强化政府的支持保障作用，建设统一的绿色产品标准、认证、标识体系，便于广大消费者识别和购买绿色产品，推动绿色消费市场体系建设。

加强企业环境信批

2021年12月生态环境部印发《企业环境信息依法披露管理办法》（以下简称《办法》），首次明确提出碳信息披露，并且配套具体格式准则要求，对企业相关的环境信息披露在披露主体、披露内容和时限、监督管理以及罚则等方面都有了更加详细、明确的要求，也规定了环境信息依法披露的部门职责、主体责任以及信息安全等内容，着重解决环境信息披露内容不规范问题，引导企业采用对环境友好的生产经营方式。

图表：《企业环境信息依法披露管理办法》要点梳理

资料来源：《企业环境信息依法披露管理办法》

下一期，我们将继续围绕社会、公司治理方面，为大家深度解读中国ESG政策。

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参考资料：

[1]中华人民共和国科学技术部 . (2022). 《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022—2030 年）》政策解读 .

(社会价值投资联盟CASVI)

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