经济学家告诉你:如何避免成为一个冲动消费者
来源:吴晓波频道 文 / 巴九灵
经济学家如何看待“买”与“租”?
宋朝的时候,科举文化非常发达,北宋的名相韩琦就曾经说过:只有做了状元,“东华门外唱出”方才是好男儿。
而金榜题名之后,“春风得意马蹄疾,一日看尽长安花”也确实是很多奔往汴梁赶考的书生的梦想。
然而“汴梁居,大不易”,繁荣的汴梁城无论是物价水平,还是房地产的价格都非常高,所以初到汴梁的书生们,买不起房,便纠结于交通工具的问题,是租一匹马自己用,还是买呢?
这似乎是一件完全靠自己的偏好就能决定的事情,而这恰恰是经济学擅长的领域。那么如果我们请来三位当今的经济学名家们穿越回到宋朝,他们又会怎么来看待“买”和“租”之间的权衡呢?
理查德·塞勒如是说
马儿自然是需要经常使用的代步工具,可能陪伴自己很长时间。但是做出决定只需要一个念头。
这里就存在2017年经济学诺奖得主,理查德·塞勒所强调的时间不一致性。比如说,很多人去买零食的时候,也会不断地提醒自己,不能多吃,要适量。于是买了一大包零食,琢磨着细水长流,慢慢两周吃光。
然而,真的买回家之后,总有一部分人受不了诱惑,两天就把一大包吃光了。而吃光了之后呢?后悔不迭,又会心想下次一定要有节制……
为什么会这样呢?难道购买行为不是理性的吗?理查德·塞勒的回答是,人的偏好是动态不一致的,在任一时刻,都会给眼前的利益更高的权重,而对未来评价较低。

在买零食的时候,这周吃和下周吃都是未来发生的事情,所以这时候人们会觉得是自己可以合理安排和控制的;而当打开零食之后,选择现在吃就变成了当下的效用,权重瞬间增加;所以人们往往无法在这个时候执行之前设想的策略。
人们往往更看重眼下,而对长远的效用看得不够清楚。
这就造成了冲动性消费:开始可能因为某些样式、外观上的新鲜感而头脑一热做出了选择。但是这种新鲜感带来的效用是短暂的,这些效用也会在未来消失得很快。
一旦等这些退去之后,那么实际上给自己提供的功能性效用是不足的。而这个时候想退或者转售,往往已经晚了,或者自己要承担很大的损失。

这种开始觉得自己能理性的安排,但是后来会后悔的消费者,行为经济学中称之为“冲动的消费者”。
和“冲动”对应的,则是“聪明”。在上面的例子里,“聪明的消费者”尽管也会更看重当下,但是不同的是他们知道自己一旦打开就受不住诱惑,所以会从一开始就买一小袋零食,吃完就没有了,这样就可以从源头上预防自己多吃了。
而从租马还是买马的角度来说,如果预先料到自己的新鲜感会过期,那么均衡式的消费策略,就是通过租的方式来使用它——既获得了新鲜感,又避免了新鲜感退去后的后悔。
安德鲁·萨姆威克如是说
从风险的角度来说,人都有规避风险的倾向。
比如在同等情况下,选择一张50%的概率收益为0,50%的概率收益为100万的彩票,还是固定的50万收益?人们往往偏向于固定的50万,因为更加保险。这也是为什么相对稳定的工作下,人们往往能够接受较低的平均薪水的原因。
而当有一些风险是无法规避的,比如经济周期和身体健康等等,这对于个人来说就属于“系统性风险”了。
面对这种持久存在、无法避免的风险,人们往往就会采取“预防性储蓄”的方式来为自己保存一定的流动性,这种流动性以随时可以变现的资产——比如银行的存款——为主。前美国总统经济顾问委员会首席经济学家安德鲁·萨姆威克,就曾经专门撰文讲述过预防性储蓄的重要性。
那么什么是预防性储蓄呢?
具体做法上,就是即便是在没有特定目的的情况下,我们也会特意把一部分的收入拿出来不消费,用来对冲未来可能存在的收入风险。

比较典型的例子,就是父母的预防性储蓄,往往和子女的工作稳定程度有关,如果子女的工作不太稳定,父母往往就需要更多的预防性储蓄,从而他们自己的开销就变少了——所以,从某种意义上说,父母整天念叨的让子女“找个稳定的工作”,其实也可以说其中就有“预防性储蓄”这个动机。
预防性储蓄动机的强弱,在经济学上有一个专门的定义,叫作“谨慎”程度。越谨慎的人,越倾向于保留更多的“预防性储蓄”。
但是,如果需要消费高端耐用消费品,比如汽车的购买,往往就需要动用相当一部分,乃至于全部的预防性储蓄。
预防性储蓄的减少,对个人来说损失掉的不仅仅是金额,同时也会导致自己流动性资产的减少,这意味着削弱了谨慎型消费者面对未知风险的抵御能力,把他们暴露给了更大的系统性风险。
所以从这个意义上讲,一个尽量减少对流动性占用的使用方式,会给谨慎的消费者带来很大的优势。而免去了首付的“租马”,显然更能够让买主保留着自己的“预防性储蓄”,也就保留着对未知风险的抵抗能力。
奥利弗·哈特如是说
那么,平常我们在说到“买”和“租”的时候,是什么驱动了消费者去获得产权呢?
这个在经济学里面称为“不完全合约”理论,它解释了“拥有”一样东西,和通过市场合同来使用,到底有何本质区别。
作为2016年的诺贝尔经济学奖得主,奥利弗·哈特告诉我们,“拥有”的意义是对市场合约之外权利的声明,因为生活中总有意外发生,所以产权就提供了在合同之外的保护,给人带来安全感和可能的收益。

比如说租房和买房,合同中往往主要规定了房客居住的一系列权利和义务,但是当有合同上没有规定的事情发生的时候,比如当地政府要给房屋加装太阳能(4.520, 0.09, 2.03%)来满足绿色环保的要求,这个时候太阳能所产生收益,则是由产权所有者——房东来获得的。
在市场合约比较简单,有很多情况没有约定的时候,拥有产权是有必要的。但是,产权在拥有收益和处置权的同时,也代表了很多的义务。
比如说马的主人,往往就需要在购买之后,对良驹进行持续的投入——比如说皮毛的保养、饲料的购买和储存以及钉马掌等等。
从这个意义上说,马确实是用来代步的耐用品,但更是一件需要持续投入的消费品。马的主人往往需要和很多的服务商打交道,这就是产权带来安全感的同时所带来的负担。

那么有没有一种方法,能够让消费者在尽可能享受骑乘的好处的同时,而又尽可能的减少其负担呢?
沿着哈特的逻辑走下去,那就必然需要合同能够覆盖绝大部分的场景,能够清楚明白地规定马的租用者在各种情况下的权益,同时尽可能地把烦心的事情“一揽子计划”给包圆了。
就像奥卡姆的剃刀一样,把各种复杂而琐碎的事务都“剃掉”,只留给下最简单而直接的效用之源——驾驭良驹的快乐。
免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。
责任编辑:孙剑嵩






热门推荐
最低500万美元,特朗普推出移民“金卡”,取代EB-5签证 收起最低500万美元,特朗普推出移民“金卡”,取代EB-5签证
- 2025年02月26日
- 00:02
- APP专享
- 扒圈小记
9,869
俄会展基金会:乌克兰大部分最具价值的矿藏已归入俄罗斯
- 2025年02月25日
- 08:47
- APP专享
- 扒圈小记
3,041
美国“政府效率部”21名工作人员辞职 称不愿帮助削减政府规模
- 2025年02月26日
- 01:35
- APP专享
- 北京时间
2,902

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 07:50:14
A股中国银河(sh601881)涨停报16.2元,H股涨近17%报8.74港元;中金公司(sh601995)A股涨停报36.43元,H股涨近15%报15.62港元。路透称中金公司(sh601995)将与中国银河(sh601881)拟通过换股方式合并,这笔交易将创建中国第三大券商,预计将于未来几周内宣布。 -
宋谈股经今天 07:38:51
传中金公司(sh601995)将与中国银河(sh601881)合并?官方暂未回应!临近A股尾盘时分,中央汇金旗下中金公司(sh601995)和中国银河(sh601881)双双涨停,分析人士认为,汇金系券商异动与一则传闻有关。市场传出,中金公司(sh601995)将与同业中国银河(sh601881)合并,这笔交易将缔造出一家资产规模达1930亿美元的券商巨头。此前市场曾多次曝出两大券商合并传闻,但均被公司否认。对此,记者联系了中金公司(sh601995)的投资者关系办公室和公关部,但均未对此给出回应。银河证券公关部亦未对此回应。(券商中国) -
宋谈股经今天 07:24:35
今日共99股涨停,连板股总数15只,36股封板未遂,封板率为73%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块再度爆发,近40股涨停或涨超10%,其中杭齿前进(sh601177)11天9板、中大力德(sz002896)6天4板。此外,叠加了钢铁与国资云概念的杭钢股份(sh600126)走出16天12板。 -
趋势领涨今天 07:19:20
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 07:19:04
今天走势最强的是汽车相关产业链,苏轴股份(bj430418)、明阳科技(bj837663)大涨创出新高;山子高科(sz000981)、万里扬(sz002434)、雪龙集团(sh603949)、银轮股份(sz002126)、三联锻造(sz001282)、中鼎股份(sz000887)、联诚精密(sz002921)等多股涨停。消息面上,特斯拉官方推送软件更新,称2024.45.32.12已开始分批次推送,主要升级内容为:城市道路自动辅助驾驶;驾驶室摄像头;地图包版本更新等对这个板块构成利好。重点是,昨晚特斯拉大跌,今天A股市场汽车板块大涨,这就是东升西落!机器人(sz300024)相关概念今天继续走强,减速器、人形机器人(sz300024)、一体压铸、PEEK材料等相关板块涨幅靠前,江苏博云(sz301003)、宝通科技(sz300031)、横河精密(sz300539)等多股出现20cm涨停。消息面上,宇树机器狗进化“功夫版”大模型,近期由上海人工智能实验室等机构共同发布的一项算法技术,能够使人形机器人(sz300024)从各种状态下实现快速、稳定地站立。刺激了这个板块走强,人形机器人(sz300024)进化很快, 商业化的速度也很很快,所以市场的炒作热情很高,但近期涨幅也确实太大了!大家追涨还需谨慎,看补涨的机会吧。昨天大盘回调,我们提示3340点附近是低吸的机会,详见昨天的文章或者直播,今天大盘就出现了大涨,重点两市个股都是普涨的,但今天大盘反弹没有放量,说明大盘还不具备向上突破的条件,3400点附近不是顶,3500点、3600点也都不是今年的高点,但大盘向上突破还需要时间,总的原则还是低吸为主。 -
趋势领涨今天 07:18:54
港股大涨 A股要加油了!今天大盘在港股大涨的影响下,两市大盘高开高走,盘中虽然出现了多次回落,但最终还是以上涨报收,但相比港股来说,A股只能提鞋了!盘面上,两市个股普涨,减速器、一体压铸、BC电池、人形机器人(sz300024)、汽车热管理、PEEK材料、新型工业化、工业母机等板块涨幅靠前;种业、知识付费、粮食概念、供销社、短剧游戏等板块跌幅靠前,两市近120只个股涨停,一只个股跌停,创业板走势与主板基本同步。本轮大盘反弹是从港股开始的,港股本轮反弹已经超过了35%,今年反弹超过了18%,基本是领涨全球;A股今年反弹0.5%,本轮从低点反弹超过7%,你们说,同一片蓝天,差别怎么就这么大呢?当然,港股主要是国际资金,机构资金等在做多,南向资金基本是天天流入的,近期南向资金流入超过千亿元,但A股内资上周大幅流出超过1800亿元,本周继续大幅流出,包括今天,南向资金流入超过110亿元,但内资今天流出近80亿元,一个天天流入,一个天天流出,难道大家都是在卖出A股抄底港股去了吗?看来,A股再不努力就要被大家淘汰了!重点是腾讯、阿里等科技龙头基本都在港股上市,A股上市公司很多,但垃圾也多,所以,内资天天流出,大盘天天走弱,这就非常正常了!因为内资流出里面包括大小非减持的资金,这是一笔很大的资金,而且是卖不完的资金!不过,尾盘券商启动了拉升,券商是市场人气板块,目前需要券商启动带动人气,重点是大盘面临3400点附近整数关,大盘能否突破这个整数关就看明天券商能否继续走强了!如果明天券商继续走强,A股就有望后发制人,追赶港股了!重点是我们今天上午提到了券商这个板块的机会,今天顺利启动,恭喜了! -
趋势领涨今天 07:18:29
昨天大盘回调,我们提示3340点附近是低吸的机会,详见昨天的文章或者直播,今天大盘就出现了大涨。上午直播,我们提示了券商板块的布局机会,尾盘正是启动券商带动大盘上行,说明整体分析还是准确的,现在重点就是看明天券商能否继续走强,如果能够继续走强,大盘有望开始追赶港股的脚步,否则,大盘还将在3400点下方震荡,但调整还是机会,今天到此。 -
徐小明今天 07:14:25
【盘中直播】语音课见 -
巨丰投资张翠霞今天 07:14:03
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)尾盘证券板块放量拉升,市场补量且三大指数收盘涨幅齐超1%,港股反包新高,走势大幅强于A股,历史统计来看,当AH偏离值较大时,有望修正,A股有望向上补涨;2)量能,沪深两市今日成交额19697亿元,较上个交易日19255亿元增加442亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业52家红盘,钢铁、证券、通用机械等板块涨幅居前;电信运营、船舶、石油等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
宋谈股经今天 07:07:44
2月26日收评:沪指震荡反弹涨超1%,中国银河(sh601881)、中金公司(sh601995)尾盘涨停1、市场全天震荡反弹,三大指数均涨约1%。券商股尾盘拉升,中金公司(sh601995)、中国银河(sh601881)双双涨停。机器人(sz300024)概念股持续走强,兆威机电(sz003021)、宝通科技(sz300031)、上海机电(sh600835)、五洲新春(sh603667)、达意隆(sz002209)等多股涨停。钢铁板块集体走高,三钢闽光(sz002110)、本钢板材(sz000761)、新钢股份(sh600782)、凌钢股份(sh600231)、华菱钢铁(sz000932)等涨停。个股涨多跌少,沪深京三市超4200股飘红,今日成交1.97万亿。截止收盘沪指涨1.02%,深成指涨0.93%,创业板指涨1.23%。2、板块概念方面,机器人(sz300024)、钢铁、券商、房地产等板块涨幅居前,农业、AI医疗、贵金属、民航机场等板块跌幅居前。3、两市共4043只个股上涨,105只个股涨停,998只个股下跌,3只个股跌停,36只股票炸板,炸板率26%。