胡晓炼：坚定不移扩大对外开放

　　意见领袖丨中国财富管理50人论坛

　　2023年12月23-24日，中国财富管理50人论坛2023年会（第十届）于深圳市福田区成功举办。本次年会以“新发展格局下金融高质量发展之路”为主题，广泛邀请政府部门、专家学者、业界领袖展开高水平的思想交流，分享真知灼见、展望前沿趋势。中国人民银行原副行长、中国进出口银行原董事长、中国国际经济交流中心副理事长胡晓炼出席大会并发表主题演讲。

　　胡晓炼表示，我国金融对外开放的成绩喜人，但距离党中央的目标仍有一定差距。面临新形势、新挑战，我国金融高水平开放要围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，不断拓宽金融开放的领域。要积极引入更多外资金融机构，完善并扩大金融机构和业务准入前国民待遇加负面清单的管理模式，在统一内外资金融机构管理规则和方式的前提下，为外资发挥特色优势创造条件。要进一步扩大金融市场开放，积极引入境外长期资本，助力打造规则完备、结构合理、功能齐全、监管有力的金融市场体系。要增强市场规则和政策的确定性、透明度、可预期性，增强来华投资者信心。要切实提升跨境贸易和投融资的便利化程度，着力加强与周边国家和地区的金融开放与合作。要确保国家经济金融安全，以中国经济光明前景吸引和巩固外商投资，重视发挥市场机制的作用，为增强经济回升向好态势营造良好的货币金融环境。要强化金融监管，既做到全覆盖，又要提升监管的精准性、有效性；应对金融风险冲击既要树立底线思维、做好预案，又要着力加强国际金融合作。

　　以下为胡晓炼演讲全文。

　　在10月底召开的中央金融工作会议上，党中央提出要着力推进金融高水平开放。我国金融领域对外开放启动早、力度大，取得了显著成绩。金融机构准入限制大幅度放宽，外资银行、保险、证券资管等进入门槛和持股限制大幅降低。目前，已有来自52个国家和地区的202家银行在华设立了机构，其中30家全球系统重要性银行均在华设有分支机构，全球最大的40家保险公司近半数进入中国市场。共有1110家境外机构进入我国债券市场。

　　总体来说，我国金融对外开放的成绩是可喜的，但距离党中央提出的“着力推进金融高水平开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多的外资金融机构和长期资本来华展业兴业”的目标还有差距。截至2023年9月，在华外资银行的资产总额3.79万亿，仅占全国银行业机构资产总额的1%，外资保险机构总资产约2.33万亿，仅占全国保险机构总资产的8%，境外机构在中国债券市场的托管余额占中国债券市场托管余额的比重为2.4%，外资持有的我国A股流通市值占A股流通总市值的4.35%。虽然我国金融市场规模已在全球名列前茅，股票市场市值全球第二，债券市场托管量全球第二，但成为汇聚全球金融资源高效配置市场的潜力和空间依然很大。深化改革、完善制度、优化政策、落实落细，推进高水平金融开放需进一步加力。

　　当前，我国金融扩大开放面对新的形势、面临新的挑战。

　　一方面，我国进入建设社会主义现代化强国新阶段，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，推动高质量发展是首要任务。加快建设金融强国是党中央对当前和今后一个时期金融工作提出的目标，以金融强国建设为中国式现代化提供有力支撑和重要保障。要实现建设金融强国的目标，除金融要在我国现代化国家建设中发挥有力支撑作用外，还要成为国家核心竞争力的重要组成部分，在世界经济金融领域占有重要地位，对全球经济增长和金融稳定具备举足轻重影响。推进金融高水平开放是实现金融强国建设目标的重要途径。

　　另一方面，近年来逆全球化思潮泛起，西方国家宣扬中国威胁论，以“去风险”为名鼓动外资企业从中国市场转移，一些传统为本国跨国公司服务的金融机构也随产业链供应链的转移将业务重心转出到境外。某些西方国家还把“脱钩断链”扩大到金融领域，对金融投资我国一些行业、企业施加限制，将部分中国企业从全球或地区知名股票、债券投资基准指数中排除。此外，我国经济疫情后复苏和经济转型升级中出现一些阶段性困难也使部分国际投资者产生疑虑。国际社会习惯了我国经济发展长期保持的强劲高速增长态势，不适应转段变速，投资中国的信心受到影响。

　　面对新形势新任务，我们要全面贯彻落实党中央的决策部署，着力推进我国金融开放进入高水平深化升级的新阶段。高水平开放是制度型开放，制度型开放是规则、规制、管理和标准等的开放。

　　我认为，金融制度型开放有两个基点，一是深化改革，破除加快构建新发展格局、实现高质量发展的体制机制等制度性障碍，提升金融服务经济高质量发展的质效。二是全面加强完善金融法规制度建设，积极参与全球金融治理和规则的制定，推动建立更加公平、普惠、开放的国际金融秩序。

　　高水平金融开放要围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，拓宽金融开放的领域。科技金融需要利用信贷、股权、债权等多种方式支持科技创新发展。国外成熟市场有多种类型经验丰富的金融机构，具有能够承受科技创新较大风险这一特质，能够提供相应产品服务科技创新。绿色金融正在成为我国开展国际金融合作的重要领域，其产品开发、规则制定、投融资交易都体现了开放合作的成果。我国绿色债券发行量已居世界第1位，对国际投资者具有较强的吸引力。养老金融在应对我国快速老龄化挑战中，可积极引入借鉴外资在提供养老金融规划、养老金融投资、养老保险等方面的经验做法，发挥其优势。数字金融近年来迅速发展，已经成为拓展金融业务、防控风险、提升管理效能、高效服务客户不可或缺的手段。跨境金融数据流动是国际金融规则标准制定的新课题，也是国际监管合作、国际金融治理的重要内容。研究在国家数据传输安全管理下实施金融数据跨境流动，对金融数据分类、分层、分级制定跨境流动管理标准，是深化金融开放的必经之路。

　　高水平金融开放要积极引入更多的外资金融机构，丰富完善我国现代化金融体系。要完善并扩大机构和业务准入前国民待遇加负面清单的管理模式，把个案审批、试点模式提升到在满足一定条件下普遍适用的准入标准。现实中，法规和政策对外资金融机构展业予以支持，但日常监管执行中存在将一项业务类别分割为细小品种、碎片化准入的做法，也存在将一些对本土银行适用的监管指标无差别地用于外资银行的情况。这些开放政策落地中的问题造成外资虽准入但难营的困局。推进高水平的开放要使外资进得来、留得住。在统一内外资金融机构管理规则和方式以适应共性需要的同时，也应为外资发挥特色优势创造条件。结合外资机构特点，优化准入后的政策安排与便利，充分考量其业务专长、特色优势、总体实力等，让进入我国的外资金融机构有必要的发展条件和更大的发展空间。

　　高水平金融开放要进一步扩大金融市场开放，积极引入境外长期资本，助力打造规则完备、结构合理、功能齐全、监管有力的金融市场体系。要比较、评估我国金融市场制度规则与国际成熟市场通行规则的一致性。在坚持中国特色金融发展之路的原则下，衔接国际通行标准、有效规则、最佳实践，弥补我们的弱项短板，增强市场规制和政策的确定性、透明度、可预期性，增强来华投资者信心。要通过深化改革和强化监管，完善法人治理，提升金融资源获取者的质量，为市场提供高品质投资产品；要壮大金融资源供给力量，加强投资者保护，平衡好供求双方利益，严惩违法违规行为。

　　高水平金融开放要切实提升跨境贸易和投融资便利，提升金融服务资本、商品、人员、服务的便利性。在金融基础服务互联互通方面，境外来华经商、旅游、短期访问交流的人员在获取基础金融服务上还有不少难点堵点。目前我国移动支付应用普及化程度居全球第一，两大移动支付平台的用户数均已超过10亿，是著名支付服务提供商PayPal全球用户数的三倍以上，移动支付普及率达到86%。国人一部手机可实现在几乎所有领域的支付需要。但这一在国内极为方便的支付方式对外国来华人员在华生活消费形成堵点。尽快将国内便捷的移动支付与国际普遍适用的信用卡等支付方式相贯通，打通内外割裂的基础金融支付系统，在更大范围便利外籍人员来华。在提升贸易和跨境投融资便利化上，要着力加强与周边国家和地区的金融开放合作。西方国家将产业链供应链从我国转至东南亚地区，这一地区是我们的近邻，是我国贸易投资增长最快的地区，也是积极参与“一带一路”建设的地区。积极开展与周边地区的货币金融合作，深化本币支付清算和投融资，便利各类主体开展“走出去”和“引进来”业务，应成为我国金融开放的重点。

　　高水平金融开放要确保国家经济金融安全。党中央指出，必须坚持高质量发展和高水平安全良性互动，以高质量发展促进高水平安全，以高水平安全保障高质量发展。我国超大规模市场和人口以及所处的现代化腾飞阶段，是吸引外资来华兴业展业的最大优势。当前，推动经济回升向好、展现中国经济光明前景是吸引和巩固外资投资中国的基础。实施稳健的货币政策，进一步增强货币政策的前瞻性、灵活性、有效性，重视发挥市场机制的作用，为增强经济回升向好态势营造良好的货币金融环境。强化金融监管是保障经济金融安全的屏障，当前既要消除监管的空白，做到全覆盖，还要提升精准性、有效性，使长牙的嘴咬到要害处，带刺的棒打到关键点。应对金融风险冲击既要树立底线思维、充实工具箱、做好预案，又要致力加强国际金融合作。2008年国际金融危机爆发之后，各主要国家监管当局共同总结教训，强化对银行的监管，就是国家领导人达成共识的结果，也是国际金融监管合作的成果。当前，加强国际经济金融政策协调，同向应对发展面临的挑战，提升全球经济金融韧性，是构建金融安全网的重要举措。

　　在复杂、严峻、充满不确定性和挑战的形势下，我们更要坚持好、发挥好我国对外开放40多年来积累的成功经验。

　　一是坚定不移扩大开放。我国曾面对亚洲金融危机、国际金融危机等几次重大风险的严重冲击威胁，但党中央始终坚定不移坚持扩大开放，在开放中深化改革，使社会主义市场经济体制愈加完善，经济实力愈加强盛。

　　二是稳妥有序扩大开放。我国推出的重大开放举措采取深入论证、开展试点、稳步推进的方式，体现了党和国家一贯坚持的稳中求进总基调，在开放中守牢风险底线。

　　三是统筹引进借鉴与守正创新扩大开放。既借鉴发达国家现代金融业和金融市场的成熟经验做法，引入通行的金融监管规则为我所用，又坚持走中国特色金融发展之路，摈弃金融赚钱至上、不择手段的理念行为，把金融服务实体经济作为根本宗旨，把服务人民群众作为价值取向，把扩大开放的落脚点放在促进高质量发展、增进人民福祉上，坚持实行互利共赢的开放战略，让国际投资者分享中国发展的机会和红利。我们相信，推进金融高水平开放必将为我国加快建设金融强国注入强大动力。

　　(本文作者介绍：中国财富管理50人论坛（CWM50）于2012年9月16日成立，是一个非官方、非营利性质的学术智库组织。论坛致力于为关心中国财富管理行业发展的专业人士提供一个高端交流平台，推动理论、思想、创新和经验交流，为相关决策与研究机构提供理论与实务经验参考，进而为财富管理行业的发展提供不竭的思想动力，最终对中国金融体系的优化产生积极影响。)