基金分红季节如期到来 十只基金有分红可能

　　●又到了基金分红的季节。虽然，今年基金分红的家数会很少，分得的红利也很有限。但作为基金的投资者，相信大家还是很想知道，自己持有的基金今年能否分红。除去已经推出分红方案的两只开放式基金，目前市场上还有十只基金存在分红的可能性。

　　上周，宝盈鸿利开放式基金推出分红方案，这是继长盛成长开放式基金之后的第二家分红基金。市场普遍认为，开放式基金分红是为了降低基金净值，为新的申购降低进入门槛 ，同时也是为已有的基金份额实现“落袋为安”，降低投资者在基金净值高位赎回的可能性。其实，从基金管理人与基金托管人的角度看，由于分红减少了基金资产的总净值，这样以基金总净值为基数、按一定比例计提的管理费和托管费收入自然也会降低。这也就是说，基金分红对基金管理人与基金托管人都是不利的。在此情况下推出的基金分红，无论就基金管理人和托管人来讲是出于何种动机，基金投资者得到实在的分红回报是投资动机和投资目的的最终实现。基金分红既可以获得实在的分红回报，也可以将分红收益通过再投资的方式转化为新的基金份额，而且红利再投资是免收申购费用的，这对投资者来说也是实在的实惠。在长盛成长和宝盈鸿利实现分红后，市场开始关注还有哪些基金有分红的可能。

　　首先，我们来看看基金分红的条件。根据《证券投资基金管理暂行办法》及《开放式证券投资基金试点办法》，基金分红的基础是“基金净收益”。所谓基金净收益，是指基金投资所得红利、股息、债券利息，买卖证券价差，存款利息以及其他收入，减去按照国家有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。从基金分红的法律规定看，有两个约束条件：一是基金投资一定要有已经实现的净收益，另一个是分红的比例就一年来看，不得低于已经实现的净收益的90%。对于一只基金来说，它在一定时点上是否有已经实现的收益，只有根据其财务报告才能判断。尽管基金每周公布净值，但净值高于面值的部分并不一定是已经实现的收益，它还包括未卖出证券的浮动盈利部分。这样，在我们不能看到基金在一定时点上的财务报告的情况下，我们就只能根据基金的净值来推断基金分红的可能性。也就是说，净值高于面值的基金才具有分红的可能性。

　　其次，我们来看看哪些基金具有分红的可能性：到2003年3月7日为止，54只封闭式基金中共计有5只基金净值在面值之上，它们是：基金兴华1.0694元，基金融鑫1.0370元，基金安顺1.0088元，基金兴和1.0057元和基金银丰1.0040元。这5只基金中，后面3只基金净值刚刚超过面值，因而到目前为止，它们分红的可能性不大。有可能实施分红的只有基金兴华和基金融鑫两只基金；开放式基金已经成立运作的基金共计17只，除长盛成长和宝盈鸿利两只已经实施分红的基金外，还有15只，这15只基金中，到3月7日净值高于面值的基金有华夏成长1.0130元，融通新蓝筹1.0215元，南方宝元1.0157元，华夏债券1.0150元，嘉实成长1.0205元，大成价值增长1.0160元，华安180指数基金1.0190元，易方达平稳增长1.0080元，博时价值增长1.0620元和银华优势企业1.0063元，共计10只基金。这些基金中，净值在1.01元以下的银华优势企业基金、易方达平稳增长开放式基金分红的可能性不大；其余8只基金净值均在1.01元以上，一般来说净值越高分红的可能性越大，尤其是博时价值增长、融通新蓝筹和嘉实成长三只基金净值明显较其他基金要高，其分红潜力自然也较其他基金大。

　　青海证券苟大金