中信建投：保荐两个科创板项目一家注册被否 一家终止审查

原标题：中信建投：保荐两个科创板项目一家注册被否 一家终止审查 来源：览富财经

8月30日晚间，证监会网站公布了《关于不予同意恒安嘉新首次公开发行股票注册的决定》，这是科创板自开板以来，注册制下首个IPO被否案例。究其背后的原因，主要是由于恒安嘉新存在会计基础工作薄弱和内控缺失、未按招股说明书的要求对会计差错更正事项进行披露两大问题。

据了解，恒安嘉新此次IPO的保荐机构为中信建投。值得一提的是，同样是8月30日，中信建投保荐的另一个科创板项目也遭遇折戟。因发行人撤回发行上市申请，上交所终止视联动力信息技术股份有限公司发行上市审核，这是科创板第8家终止审核的公司。

中信建投保荐的两个科创板项目一家注册被否，一家终止审查，中信建投保荐业务尽责和勤勉性恐存缺失的问题，也受到市场的关注。

错失两单科创板项目，对保荐机构影响几何？有关人士指出，券商保荐IPO项目，要收取一定比例的承销保荐费用，基本在数千万元，科创板IPO项目收费更高，有的甚至高达1个亿。但是项目的收费是在项目完成证监会审核及向公开市场发行之后，直接从公司上市所募集的资金中扣除相应的承销保荐费用。一般而言，如果项目没有上市，没有发行成功，券商一般是收不到保荐承销收入的。“另外还会对中信建投的声誉造成负面影响，不利于获取后期更多的客户，甚至会造成现有很多客户的流失。”

对中信建投而言，投行业务是其一直以来的优势，并且近年来此优势得到持续稳固。8月23日晚间，中信建投公布了2019年半年报，其中提到，2019年上半年，投资银行业务板块实现营业收入合计人民币16.17亿元，同比增长15.23%。

在投行业务的各项指标中，中信建投股权融资主承销家数位居行业第1名，主承销金额位居行业第4名。债券业务主承销家数和主承销金额均位居行业策2名，其中公司债的主承销家数和主承销金额均位居行业第1名。在上交所科创板首批挂牌的25家上市公司中，中信建投保荐5.5家，市场占比22%，位居行业第1名。

从公司2019年上半年业绩来看，中信建投上半年实现营业收入59.06亿元，同比上涨12.21%；实现净利润23.3亿元，同比增长37.61%。但值得关注的是，尽管中信建投业绩表现不错，但却遭遇同业给出卖出评级。

科创板拟上市企业注册被否，保荐机构尽职调查、核查把关义务履行不到位恐怕难辞其咎。苏宁金融研究院特约研究员何南野表示，保荐项目被否反映出中信建投保荐机制以及投行项目人员从业素质缺失，应引起重视，券商机构对于有问题企业要说服公司撤回材料，同时要无条件接受证监会相关整改及处罚要求。