A股雷声阵阵，董事长变“黑天鹅”舍身自爆！

原标题：A股雷声阵阵，董事长变“黑天鹅”舍身自爆！ 来源：搜狐财经

　　“爆雷”！还是上市公司及其董事长“作死”自爆！

　　7月11日，*ST节能（维权）(000820.SZ)公告称，公司、控股股东神雾科技集团股份有限公司、实际控制人吴道洪，因公司涉嫌信息披露违法违规，将接受证监会的立案调查。

　　此前一天（2019年7月10日），历时17个月的立案调查，獐子岛（维权）(002069.SZ)收到中国证监会下发的(处罚字【2019】95 号)《中国证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先告知书》。

　　再往前一周，新城控股实控人王振华涉嫌猥亵女童案，给新城系一家A股上市公司、两家港股上市公司埋得“雷”犹在。博信股份董事长罗静被拘捕，也引爆了A股上市公司、港股上市公司承兴国际控股的“雷”，并引发了诺亚财富旗下歌斐资产、云南信托等投资机构的“连环炸”。

　　不止这些。资本邦粗略统计发现，截至2019年7月12日，证监会出具超过340份行政处罚单，被处罚对象除了上市公司、实控人、控股股东或董事长外，还有相关公司董秘等直接责任人。

　　其中，整个2019上半年，证监会网站发布66份行政处罚决定书及7份市场禁入决定书。经梳理发现，这些行政处罚决定书涉及约24家公司、3家事务所及207名个人当事人。其中多数因内幕交易受罚；累计罚没金额超9亿元，其中内幕交易罚没超5亿元，占总金额的比例超50%。

　　总而言之，2019年以来出现了多起上市公司“爆雷”事件，让投资者瞠目结舌。

　　獐子岛：“扇贝跑了”当借口好多年，证监会终于认定信披违法违规

　　獐子岛的“扇贝跑了”，已经是A股流传已久的“段子”，当然，段子不只是段子。

　　历时17个月的立案调查，2019年7月10日，獐子岛(002069.SZ)收到中国证监会下发的(处罚字【2019】95 号)《中国证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先告知书》。告知书指出，经查明，獐子岛及吴厚刚等人涉嫌违法的事实包括：涉嫌财务造假，内部控制存在重大缺陷，其披露的2016年年度报告、2017年年度报告，《关于底播虾夷扇贝2017年终盘点情况的公告》和《关于核销资产及计提存货跌价准备的公告》涉嫌虚假记载;獐子岛披露的《关于2017年秋季底播虾夷扇贝抽测结果的公告》涉嫌虚假记载，以及涉嫌未及时披露其他信息。

　　承兴国际：涉嫌伪造与京东的供应链融资业务合同

　　7月9日，诺亚财富董事长汪静波于7月8日发布的内部邮件称，承兴国际实控人罗静涉嫌欺诈，被上海杨浦分局带走调查;其还提及，承兴国际与京东世纪贸易有限公司的应收账款债权供应链融资。

　　据悉，承兴国际涉嫌伪造和京东的业务合同，目前京东已报案。

　　7月5日，博信股份发布公告称，公司实际控制人兼董事长罗静，董事兼财务总监姜绍阳分别于2019年6月20日、2019年6月25日被上海市公安局杨浦分局刑事拘留，相关事项尚待公安机关进一步调查。

　　新城控股：实控人王振华涉嫌猥亵儿童，儿子接管公司

　　2019年6月30日，上海普陀警方接王女士报警，称其女儿被朋友周某某(女，49岁，江苏人)从江苏老家带至上海并入住本市一酒店，后其女儿在房间内遭到一男子猥亵。7月1日下午，在警方工作下犯罪嫌疑人王某某(男，57岁，江苏人)至公安机关接受调查。

　　7月3日晚间，上海普陀警方的通报确认，犯罪嫌疑人王振华因涉嫌猥亵儿童罪已被刑拘。受此影响，新城旗下三个上市公司股价跳水，三日市值蒸发近400亿元。此后新城控股连夜发布公告，宣布“少东家”王晓松走马上任。

　　7月4日，新城控股A股开盘一字跌停，港股新城发展控股和新城悦服务跌幅分别达到12%和15%。

　　7月7日，两名律师向中国证监会实名举报，直指新城控股、董事、监事以及高级管理人员涉嫌证券违规。

　　7月10日，根据最高人民检察院及公安机关的通报，王振华因涉嫌犯罪于2019年7月10日被批准逮捕。案件正在进一步办理中。

　　7月11日，评级机构中诚信国际公告称，将新城控股主体及相关债项的AAA评级列入信用评级观察名单。7月9日，7家基金管理公司再次下调对新城控股估值。

　　*ST鹏起：实控人涉嫌内幕消息被刑事拘留

　　7月8日，*ST鹏起(600614.SH)公告称，从实际控制人、董事长张朋起的家属处获悉，张朋起涉嫌内幕交易、泄露内幕信息罪被丽水市公安局刑事拘留，暂时无法履行其职责。就在当天，*ST鹏起宣布，近日,公司董事兼财务总监孙潇桐因个人原因，辞去其担任的公司董事及财务总监职务。

　　该公司8日还发公告称，实际控制人张朋起及其一致行动人已配合公司核实其他应收款、预付账款等年报问询函涉及事项。经核实，待核查的其他应收款中新发现450万元为实际控制人资金占用，其余待核查的其他应收款由子公司洛阳鹏起实业有限公司(简称“洛阳鹏起”)正常业务产生。待核查的预付账款中13902万元为实际控制人资金占用，其余待核查的预付账款经洛阳鹏起核实是由洛阳鹏起正常业务产生。对于公司正常业务产生的其他应收款和预付账款，公司将要求洛阳鹏起根据年审会计师意见进一步核查，了解合约履行情况，如合约履行延期，要求对方退款，不排除采取法律手段追讨。

　　*ST康得（维权）、ST康美（维权）：上百亿“不翼而飞”，瑞华、正中珠江被查惹得连环雷

　　7月6日，*ST康得（002450）发布关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告。公告显示，“2015年1月至2018年12月，康得新通过虚构销售业务方式虚增营业收入，并通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用方式虚增营业成本、研发费用和销售费用。通过上述方式，康得新《2015年年度报告》虚增利润总额23.81亿元，占年报披露利润总额的144.65%;《2016年年度报告》虚增利润总额30.89亿元，占年报披露利润总额的134.19%;《2017年年度报告》虚增利润总额39.74亿元，占年报披露利润总额的136.47%;《2018年年度报告》虚增利润总额24.77亿元，占年报披露利润总额的722.16%。”总的来看，*ST康得四年间共虚报利润119.21亿元。

　　而这四年*ST康得所聘的审计机构皆为瑞华会计师事务所。瑞华也因未勤勉尽责已被立案调查。瑞华被立案调查，让其合作上市公司、35家拟IPO公司“郁闷”了，这其中7家科创板拟上市公司或许最不幸。就在7月11日，上市公司继峰股份(603997)称，公司向中国证监会申请中止本次发行股份购买资产审核的原因是由于瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)因在康得新复合材料股份有限公司年报审计业务中涉嫌违反证券法律法规被中国证监会立案调查，目前尚未最终结案。

　　瑞华的前车之鉴是另一个“康”――ST康美因未勤勉尽责已被立案调查。5月17日，资本邦讯，证监会通报，2018年底证监会日常监管发现，ST康美(600518.SH）财务报告真实性存疑，涉嫌虚假陈述等违法违规，当即立案调查。

　　ST康美危机的爆发，起源于其声称“错算”了将近300亿元。2019年4月29日，康美药业发布了一份《关于前期会计差错更正的公告》称，由于财务数据出现会计差错，造成2017年营业收入多计入88.98亿元，营业成本多计入76亿元，销售费用少计入5亿元，财务费用少计入2亿元，销售商品多计入102亿元，货币资金多计入299亿元，筹资活动有关的现金项目多计入3亿元。

　　近300亿元“不翼而飞”，让市场震惊。5月17日，证监会通报康美药业案调查进展，正式对正中珠江立案调查的消息。通报显示，康美药业披露的2016至2018年财务报告存在重大虚假：一是使用虚假银行单据虚增存款，二是通过伪造业务凭证进行收入造假，三是部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。随后，证监会称，我会已对公司审计机构正中珠江会计师事务所涉嫌未勤勉尽责立案调查。有关案件进展情况将及时向社会公布。

　　资本邦曾统计发现，截至2019年5月24日，证监会披露的发行监管部首次公开发行股票审核工作流程及申请企业情况表显示，有23家企业的审核状态显示为“中止审核”，而这些企业的审计机构都是正中珠江。也就是说，总计已有26家企业因为正中珠江而耽误了上市之路。

　　葵花药业：原董事长关彦斌涉嫌故意杀害前妻

　　2019年4月10日，有媒体报道称葵花药业原董事长、实际控制人关彦斌涉嫌故意杀人被人民检察院批捕，公安机关提请逮捕时间为1月29日。关彦斌涉嫌杀害的是其前妻张晓兰。

　　就在1月2日，葵花药业还发布公告称，年过64岁的公司董事长、总经理关彦斌因个人年龄原因，辞去除公司战略顾问委员会主任之外的全部职务，暂由关彦斌之女关一代为履行公司董事长的职责。

　　6月28日，黑龙江省大庆市让胡路区法院新闻发言人确认，检察机关已就原葵花药业董事长关彦斌一案向法院提起公诉。

　　步长制药：董事长送女上斯坦福被爆贿赂近4300万

　　五一小长假期间，步长制药董事长赵涛卷入“斯坦福大学招生舞弊行贿”事件。

　　据悉，赵涛被指涉嫌“支付650万美元(约合人民币4370万元)、为女儿购买斯坦福大学入学资格”。

　　5月3日，赵涛通过步长制药官网发布声明称，自己女儿在美留学事宜属于个人及家庭行为，资金来源与步长制药无关，对步长制药财务状况不构成任何影响。

　　斯坦福大学事件引发连锁反应，在卷入斯坦福大学的招生丑闻后，步长制药主打的中药注射剂也被推向了风口浪尖。

　　5月13日步长制药收到上交所关于公司2018年年度报告的事后审核问询函，上交所问询函的关注点主要包括行业政策的影响、中药注射剂产销和收入的变化情况、医保受限和重点监控情况、中药注射剂相关的疗效、提示必要的风险。

　　步长制药在回复函中解释，销售费用占收入比例较高属于医药行业的普遍现象，而销售费用中主要类别基本为市场费用，公司2018年的市场推广类费用为74.86亿元，占销售费用比未异常于同行业上市公司。

　　步长制药还表示，公司主要产品丹红注射液属于中药注射剂，在相关政策的影响下，丹红注射液年销售量、医疗机构实际采购量均出现了不同程度的下降。公司将继续布局多种化药、生物药类型的注射液、口服液等其他剂型的专利产品，以降低公司对主要产品丹红注射液的营收依赖。另外，经公司自查，丹红注射液不存在媒体所报道的不良反应情况及质量问题。

　　“黑天鹅”满天飞，监管层“排雷”

　　黑天鹅”频发，背后折射的问题，是目前中国上市公司实控人、大股东、董事长的不负责任及对资本市场的“藐视”。

　　2019年6月28日，最高人民法院、最高人民检察院召开新闻发布会，公布《最高人民法院、最高人民检察院关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》、《最高人民法院、最高人民检察院关于办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律若干问题的解释》，具体明确了“蛊惑交易操纵”“抢帽子交易操纵”“重大事件操纵”“利用信息优势操纵”“幌骗交易操纵”“跨期、现货市场操纵”等六种操纵证券、期货市场的其他方法，同时对操纵市场犯罪的入罪和加重处罚的情节标准作了调整，降低了原立案追诉标准规定的持股比例、连续交易期间等相对比例指标，新增了成交金额、占用保证金数额、违法所得数额等绝对金额指标，进一步加大对操纵市场行为的惩戒力度。

　　近来，频繁爆出的被“立案调查”、被禁入市场处罚案例，也是监管力度加强的结果。

　　需要关注的是，证监会正在从源头查起，加强公司上市前的监管。7月11日，证监会披露，对存在有关问题的6家申请首发企业采取出具警示函的监管措施，对存在执业质量问题的8家保荐机构、4家会计师事务所、4家律师事务根据情节轻重启动相关监管措施程序。对其他企业将根据问题核实情况采取相关措施。

　　证监会进一步指出，近期对申请首发企业日常审核及现场检查中发现，部分企业存在少计相关成本费用、相关资产减值准备计提不充分、内控基础工作存在缺陷、未如实披露关联方资金往来等问题。相关中介机构未发现或未充分关注上述问题，核查工作不审慎，尽职调查工作存在瑕疵，重要核查程序执行不到位。为完善市场约束机制，压实中介机构责任，提高违法成本，加大监管执法力度。按照问题导向和抽查抽签方式，已于近日安排启动44家在审企业的现场检查工作。