5月22日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：苏宁电器势不可挡

　　股票评级☆☆☆★★

　　苏宁电器(002024)的大幅上扬再次展示了一个不可多得的优质成长股。从外延扩张的角度看，2006年公司全年新增127家门店，同比增长56.7%。从内涵效率的角度看，2006年公司综合毛利率由05年的15.26%，提升至15.33%，公司仍处于“规模”、“效益”双引擎推动的业绩高速增长期。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：大冷股份增长缺乏动力

　　股票评级☆☆☆☆★

　　虽然“十一五”期间制冷空调业有望保持20%以上的高增长。但大冷股份(000530)主营业务却受到来之国内和国外企业的双重压力，导致增长滞缓，低于行业平均水平，按目前基本面状况可预计07-09年EPS将分别达到0.36元、0.42元和0.51元。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：中银国际调高中石化目标价

　　股票评级☆☆★★★

　　中银国际将中石化(0386.HK)(沪：600028)目标价由8.64元，调高至9.25元，维持“优于大市”评级，调升目标价部分反映QDII放宽投资范围带来的利好影响。该行指，中石化旗下普光气田发现的储量增加，探明储量相当于集团已探明储量的4.4倍，此外，中石化计划建立一条长达1700千米的接驳管道。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：中国国贸业绩增长即将提速

　　股票评级☆☆☆☆★

　　中国国贸(600007)位于北京市城市规划的中央商业区的核心地位，地理位置非常优越，随着上海房地产价格的上涨，公司重估后，升值较大。另外，国贸三期A进展顺利，很快于08年逐步竣工收租。07年后，公司利润将出现持续快速增长，因此给予“买入”的投资评级。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　估值参考：武钢股份理应享有高估值

　　股票评级☆☆★★★

　　武钢股份(600005)07年的前4个月中产出了接近9万吨取向硅钢，同比上升约40%，全年产量预计可达到28万吨，同比上升40%，更多取向硅钢的产出将成为今年盈利增长的主要驱动。公司在05-08年计划推出多种高端产品，这将成为06-09年盈利持续增长的动力。给予“优于大市”的投资评级。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐