德银：维持中航科工（02357）“买入”评级 目标价上调至6.7元
德银发表研究报告称，维持对中国航天及国防板块正面看法，并称产品升级周期带来订单增长加快和潜在增值资产注入，这两项重大利好因素正在实现。板块盈利对经济周期具有强劲韧性，加上重组活动，预计助力该板块在大市疲弱时跑赢。
报告称，中航科工（02357）现估值相当于明年预测市盈率的17倍，低于历史均值；德银上调该公司2018至2020年各年盈测介于3%至6%之间，反映今年下半年订单增加，重申“买入”评级，以分类加总估算法计，目标价由6.5升至6.7元。
高盛：首予华领医药（02552）“买入”评级 目标价13元
高盛发表报告称，首次将华领医药（02552）纳入研究范围，给其“买入”评级，目标价13港元。
该行认为，华领医药有潜力成为中国糖尿病市场的主要药企，因其拥有市场首见新药的葡萄糖激（酉每）激活剂（Dorzagliatin），有助其抓紧市场机遇，其中包括中国糖尿病患者数目日增。该行预计，至2030年，中国可能会有1.42亿名二型糖尿病患者。
不过，高盛预期，华领在今年至2020年仍会处于亏损，预计除去一次性项目，会分别亏损约2.58亿元、3.6亿元及3.69亿元人民币。
里昂：予碧桂园服务（06098）“买入”评级，目标价16.8元
里昂证券发表报告称，将碧桂园服务（06098）的目标价维持在16.8元。
该行相信碧桂园服势头依然良好。集团管理层表示，未发现房地产销售放缓带来的短期影响，增长动力来自碧桂园控股（02007） 早前的强势销售支持公司2018-2019年新增总楼面面管理规模，合作厂商项目增加，潜在的并购，国有企业项目以及公共设施管理项目。
管理费上调、规模经济以及技术升级将有助毛利率的稳定和提升。在增加渗透率和多样化的同时，增值服务也有所加速。
里昂将其目标价维持16.8元，重申“买入”投资评级，并为确信买入名单内。
汇证：调高今年油价预测 中海油（00857）目标升至19.76港元
汇丰证券上周将今年布兰特原油价格预测由原来的每桶73美元上调至75.8美元，加上预期2018-2019年度人民币汇率偏软，因此决定调整中资石油股的盈利预测及目标价，看好股份依次为中海油（00883）、中石化（00386）及中石油（00857），三者评级均为“买入”。
汇证表示，年初至今，中资石油股表现跑赢布兰特原油及MSCI日本以外亚洲指数，估计油股平均潜在上升空间达20%，该行已将中海油的目标价由原来的17.39港元升至19.76港元，中石化和中石油的目标价也分别调升至9.25港元和7.87港元。
中金：维持中石化（00386）目标价8.9港元和“推荐”评级
中金发表研究报告称，中石化（00386）发盈喜，预期前九个月纯利升54.7-56.6%，至594亿-601亿元人民币，即等于第三季度按季跌22%，比预期要差，但中长期的净资产收益率（ROE）稳增长比短期业绩波动更值得关注，预计公司未来2-3年能够实现双位数的ROE，如果短期股价因第三季业绩疲弱引发明显下调，建议逢低买入，维持目标价8.9元和“推荐”评级。
大摩：预计汇控（00005）第三季税前利润按年升26% 重申“增持”评级
摩根士丹利发表报告表示，汇丰控股（00005）将于本月29日公布今年第三季业绩，估计汇控季内列账基准除税前利润58.19亿美元，与2017年同期的46.2亿美元相比按年升26%，按季则微跌2%，预计其今年第三季经调整除税前利润60.12亿美元，按年升10%（按季跌2%），预计每股盈测18美仙，按年升25%（按季倒退10%）。大摩称，维持对汇控“增持”投资评级。
瑞信：中国太平（00966）9月新业务销售强劲 维持“跑赢大市” 看35元
瑞信发表报告称，中国太平（00966）9月寿险保费收入增长30%，第三季读共计增长24%，该行预计中国太平9月经纪新业务增长超过50%，总经纪人数按月增加7%至52万人，跑赢同业，主要由于“龙腾”招聘计划，以及其他吸引人才的激励计划。
该行认为今年全年中国太平新业务价可达中单位数增长，表现将好于同业。该行维持太平“跑赢大市”评级，目标价35元。
联合国政府间气候变化专门委员会提出应将全球升温控制目标由2℃调低为1.5℃，我们认为有利于可再生能源发展。
张家口1吉瓦风电示范项目将平价上网，我们认为进一步反映了风电将快速实现平价上网的趋势。此外，本周光伏产品价格继续下跌。
由于3季度业务数据不及预期，本周我们调低了大唐新能源（1798 HK）的盈利预测，同时由于人民币贬值及市场风险溢价提升等影响，我们调低了公司目标价至1.49港元（原1.90港元），维持买入评级。
招银国际：时代中国给予买入评级 目标价为9.02港元
时代中国在广佛地区旧改项目上，较外来开发商有明显的本地优势。具体体现在项目经验（70 个旧改项目）、资金投入（17 年投入 170 亿拿地，主要投资珠三角）和当地资源。
首次覆盖给予买入评级。我们预计2018 - 20 年收入分别为 310 亿、405 亿和525 亿元，复合年增长率 32%；核心净利润预计分别为 35 亿、 43 亿和 58亿元，复合年增长率34.4%。目前，该股票的 FY18 / 19E 市盈率分别为 2.9 /2.5x，低于其他大湾区开发商。我们估计 18 年底每股资产净值为 18.04 港元，
我们的目标价为9.02 港元，相当于 50%折让，首次覆盖给予买入评级。
中国机械工程目前股价相当于4.5倍/ 4.8倍的2018/2019财年市盈率，低于同行的6.3倍/ 5.6倍2018/2019年加权平均市盈率。由于较弱的人民币预计将推升公司于2018财年的盈利增长，我们重申对公司“收集”的投资评级，并上调其目标价至5.00港元。新目标价相当于6.4倍2018年市盈率或1.1倍2018年市净率。
责任编辑：马婕
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