米塔尔以60亿全面收购中国东方

　　刘小庆 每日经济新闻

　　全球最大钢铁公司阿塞洛米塔尔(ArcelorMittal)以最高近60亿港元代价全面收购中国东方(0581.HK)。

　　停牌多日的中国东方昨日复牌逆势大涨19.26%，收报6.44港元。该公司宣布，阿塞洛米塔尔将以每股6.12港元向持有该公司26.87%股份小股东提出全面收购。11月6日，米塔尔向中国东方第二大股东陈宁宁收购其28.02%股权后，被香港证监会裁定与持股45.11%的韩敬远为一致行动人士，合共持股73.13%，按例要向小股东提出全面收购，作价不能低于向陈宁宁出价，即每股6.12港元，较中国东方停牌前收报的5.4港元高出13.33%。

　　中国东方表示，就股份收购建议方面，首笔每股作价6.12港元，第二笔款项视乎情况支付0.235港、0.471港元或0.706港元，每股作价即合共为6.355港元、6.591港元或6.826港元，较该股停牌前分别有17.7%、22.1%或26.4%的溢价。购股权方面，集团目前有240万份行使价为1.76港元，以及8970万份行使价为5.24港元的购股权，收购人将两批购股权收购价的首笔付款分别设定为4.36港元及0.88港元。至于第二笔付款，各自有三种方式支付。

　　中国东方预期，假设全数接纳股份收购建议及假设无购股权获行使，收购人依照方式三就收购建议应付的总现金代价最高约为55.22亿港元；倘购股权全部获行使，现金代价最高将为59.96亿港元，计划提取贷款融资拨付。收购完成后，收购人有意维持公司上市地位，现有业务维持不变。

　　值得注意的是，上述59.96亿港元代价未包括购入韩敬远手上13.2亿股(45.11%)股权代价，以每股6.12港元计算，估计米塔尔最少支付81亿港元，加上此前50亿港元购入陈宁宁手上股份，米塔尔总共要付191亿港元，才能真正控制这家中资钢铁企业。新鸿基金融分析师彭伟新称，这位新股东将使中国东方的业务基本面得到改善。就股价走势而言，该股至少将在安赛乐米塔尔的收购出价水平获得支撑。

　　据了解，米塔尔是目前全球最大的钢铁公司，粗钢总产量达1.18亿吨，占2006年全球钢产量约10%。该公司一直致力于全球

钢铁业的整合，目前业务遍及欧洲、亚洲、非洲及美洲共27个国家。据披露，该公司在中国的投资包括于华菱的29.19%股权及于BaosteelNipponSteel/ArcelorMittalAutomotiveSheetJointVenture的12%股权。