募资最高达80亿美元 建行IPO有望刷新亚洲纪录 | |
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http://finance.sina.com.cn 2005年09月24日 11:44 南方都市报 | |
![]() 建行IPO有望刷新亚洲纪录 计划下月募资最高80亿美元,有望成中资“全流通上市”第一股 中国建设银行香港上市终将正式启动,成为四大银行中首家登陆国际资本市场的银行。记者昨天从相关渠道获悉,建行已于前天顺利通过香港联交所上市委员会的聆讯,并将自 10月下旬在香港挂牌 前天顺利通过香港联交所上市委员会聆讯后,建行及其上市保荐人中国国际金融公司和 摩根士丹利将自下周起展开预路演,与部分机构投资者会面。参照之前上市的交通银行的行程安排,可以判断,若无意外,建行将在预路演、路演、定价、公开发售等环节之后,于下月下旬在香港联交所挂牌上市。记者从建行内部获悉,10月上市正是建行年初内部定下的时间表。 据知情人透露,建行此次上市最高集资80亿美元,包括超额配售20亿美元,以及汇金向美国银行和淡马锡及瑞士第一波士顿出售股份。记者从消息人士处获悉,建行为吸引投资者将价格初步定为每股市净率为1.7—2倍,价格区间可能为1.5—2港元。 三大外资拟斥20亿美元购股 建行如此高的募资额如何完成发售呢?记者从相关渠道获悉,在建行上市时,其第三大股东美国银行将斥资5亿美元购入建行股权以维持其9%的持股比例;而建行第四大股东淡马锡旗下的亚洲金融则将斥资约10亿美元购入建行近4%股权,以提升其在建行目前5.1%的持股比例。两者将以与首期投资时的价格每股1.18元增持建行股权。 记者昨天获悉,瑞士信贷第一波士顿亦将加入建行战略投资者行列,将在其上市前斥资5亿美元购入建行大笔股权,成为建行第三家外资战略投资者。业内揣测,这可能是它入股工行失利后作出的选择。 以此计算,三大外资巨头将斥资20亿美元购入建行股权。可以肯定的是,美国银行和亚洲金融控股将从汇金公司购入旧股。 港商将购股约20亿美元 除此之外,香港富商们亦开始表态将购入建行股权。事实上,在通过香港联交所上市委员会聆讯之前,建行已在汇金的安排下,与包括长实、恒地、新地、新世界及嘉里在内的香港巨商联络,希望他们以企业身份投资建行。 多家香港富商表态愿意认购建行股权。恒地(0012)副主席林高演确认,主席李兆基私人持有的兆基财经企业已预算动用约2-3亿美元认购建行新股。全部香港富商可能将动用约20亿美元认购建行股权。 公众认购部分最初将获得全部发售的5%,若认购超过100倍,则启动回拨机制,将公众认购部分提升至全部发售额的20%。 首次启用分层价格机制 尽管目前建行尚未最终确定询价区间,但有意在其IPO期间采用分层定价的方式,以吸引大型投资者的目光并保持股价稳定。 但建行方面不肯透露具体的分层定价方案。专业人士称,分层定价模式的原则是:如果大型机构投资者承诺在IPO时购入建设银行股份,并确定较长的禁售期,将能够享受一定的价格折让。具体的股价折让程度将随投资者承诺持有的年限而上升,持有期越长优惠越多。 事实上,美国银行、淡马锡和瑞士信贷第一波士顿购入建行的价格将较低,尤其是美国银行和淡马锡是按照1.18元/股购入,他们均承诺了较长的禁售期。而港商们亦会获得较优惠的价格。建行寄望上市后,这些战略投资者和财务投资者的禁售承诺能维持股价。 汇金和建银持股将转H股 记者昨天获悉,建行还将成为首家全流通上市的中资企业。在建行上市后,不仅美国银行和淡马锡原来购入的股权将转为H股,汇金和中国建银投资公司以及宝钢、 长江电力、国家电网所持有的建行股权亦将转为H股,这意味着在一定的锁定期后,建行的所有股东将可在股市上出售股权,成为一家全流通股。此前,在交行上市时,社保基金和汇金持有的股权转换为H股,但 财政部所持股权仍为国有法人股。还有一点值得关注,根据香港联交所规定,上市公司须制定相应的高层激励计划。作为四大银行中首家赴境外上市的银行,建行如何建立真正的高管激励计划呢?答案有望在下周的预路演中揭晓。 本报记者 谢艳霞 实习生 胡田霞 责任编辑:张克然 姚虹(来源:南方都市报) |