梅雁水电(600868):清洁能源 重组奠定成长基础

　　新浪提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对一只股票的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　虽然美股、港股等外围股市纷纷强劲反弹，但并未能提振市场的信心，微幅收红的市场颓势可见一斑。不过这两天大盘虽再次探底，但主要是中国石油等权重股的大幅杀跌所导致的，个股一直保持相当的活跃度。部分个股还创出新高，这说明市场人气有所回升。而且随着权重股连续下跌后风险逐步释放，大盘有望止跌反弹。从近期市场表现来看，涨幅居前的主要是绝对价位不高的超跌股或题材股。建议投资者关注绝对价位低、重组后业绩增长潜力大的清洁能源股600868梅雁水电。

　　梅雁水电(600868):两市最低价的清洁能源概念股。公司先后在广东梅州及广西柳州等两个地区投资建造了9个水电站，电站总装机容量达到54.2万千瓦，目前除了丰顺梅丰电站1.6万千瓦在建之外其余电站已全部投产并取得了良好的收益。广东一向是我国电力紧缺的地区，在国际国内煤炭价格不断上涨背景下，相对于火电，水电作为一种低成本清洁能源竞争优势突出，公司水利发电毛利率高达35.18％。

　　公司在去年底公告债务重组方案，通过收回各占款方向公司转让的土地、股权等资产，公司将收回应收款项价值7.4亿元，同时应收梅县龙上水电工程款项1.75亿元也将形成内部往来，基本解决历史遗留工程款回收问题。同时，公司将持有梅雁矿业100%的股权，而梅雁矿业主要经营银矿开采，其银矿石储量约为132.2万吨，锑矿石储量约为121万吨，未来利润增长前景极为可观。此外，梅县人民政府同意将位于梅县新城高新技术开发区的800亩工业用地抵付公司控股子公司梅县梅雁建筑工程公司、梅县梅雁基础工程公司所承建地方政府的道路工程应收款。公司获得的土地和矿产资源升值空间较大。重组之后公司将轻装上阵发展主业，业绩增长潜力较大。

　　该股近期受大盘影响连续下跌，周二低开完成二次探底，后市有望因超跌展开反弹，可重点关注。