原标题：美银证券：升澳博(0880.HK)目标价至10.7港元 上葡京长远价值未反映 来源：格隆汇
美银证券发表研究报告，指澳博(00880.HK)股价于去年升21.5%，跑赢同业4%，主因EBITDA实现增长，及市场开始计入其新赌场「上葡京」的增长潜力，相信项目长远价值未完全反映，并预期上葡京下半年开业时可继续跑赢同业，料上葡京确定开幕日期是重要的催化剂。
该行指，上葡京的建设已完成，并已通过火警测试，正等待入伙纸及其他不同部门的批文，相信进展仍然需时，但一旦获得入伙纸，项目延期的可能性不大，目前估算若进展顺利，相信最早可於第三季开业。基建改善亦有助其客源的增长，预期上葡京有助公司2020-22年EBITDA及收入的年复合增长率达到分别25%及15%。
假设2021年投资回报率为6%，该行相信目前估值合理，目标价由10.2港元升5%至10.7港元，重申评级“买入”。
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