小企业融资：经历破冰之旅

　　牛娟娟

　　我国自改革开放以来，小企业迅速成长，但融资难一直是制约小企业发展的“瓶颈”。为解决小企业融资难问题，银监会努力寻求改善小企业金融服务的方法，并取得重要突破，不少银行也开始了积极探索——

　　小企业融资难历来是一个世界性难题。我国自改革开放以来，小企业迅速成长，已成为繁荣经济、增加就业、推动创新、催生产业和稳定社会的重要力量，但融资难一直是制约小企业发展的“瓶颈”。

　　小企业融资是世界性难题

　　我国小企业在发展过程中经常会遇到资金紧张的问题，而一旦资金跟不上，即使发展前景良好的企业也不得不半途而废。

　　据了解，目前一些小企业解决资金不足问题的方式主要有两种：一靠自己的资金积累、几个投资合伙人凑钱或者向企业职工借钱等，但这种融资方式资金规模有限,资金来源不稳定；二是向银行贷款和直接融资，上市融资或者发行企业债券，但这些方法门槛较高，许多小企业不具备条件。

　　“一边是面向各类大企业、大客户的各种贷款优惠措施和政策，一边是资金尚未满足‘温饱’需求的小企业，银行面对这个问题也很矛盾。”业内人士指出，银行之所以不愿意向微小企业贷款，首先是因为信贷风险控制难，微小企业基础性资料缺乏，信息不透明，财务数据不准确、不完整，银行难以用常规方法评估其还贷能力和信贷风险。其次，微小企业规模小，固定资产少、有效抵押物不足，缺乏第二还贷保证。此外，与大额贷款比较，微小企业贷款额小、贷款面广、贷款期短，费用率以及成本要高得多，银行从自身经济效益出发，通常不愿意涉足此类贷款。“小企业融资难有着深刻的社会原因和经济原因。”

　　专家指出，尽管目前各级政府出台了许多政策帮助小企业贷款融资，但除去上述根本性原因外，贷款手续繁杂、抵押和担保条件苛刻、贷款成本太高、效率低下等问题依旧存在，中小企业尤其是小企业求贷无门现象仍未从根本上缓解。而一些中小企业由于求资无路继而转向地下融资、民间融资，这种方式利率高、风险大，不仅给监管带来一定挑战，而且也不利于这些企业发展。

　　银监会积极努力取得突破

　　为解决小企业融资难问题，从2005年开始，银监会就把促进银行业金融机构改善小企业金融服务列入工作重点，并将此看作是一项带有战略意义的创新和改革工作。小企业金融服务工作目前已在三个方面取得了重要突破。

　　首先，建立了差别化监管体系。银监会重点研究小企业贷款与银行业传统贷款业务在监管原理和方法上的区别，实现了六方面的制度创新：不断完善银行业开展小企业贷款业务的指导性文件，在总结经验的基础上修订发布了《银行开展小企业授信工作指导意见》；建立独立的小企业贷款不良资产问责和免责制度体系，发布了《商业银行小企业授信工作尽职指引(试行)》；改进小企业信用信息共享，建立了小企业贷款业务统计制度，印发了《建立小企业贷款违约信息通报机制的指导意见》；重新研究制定了一个比较切合实际的小企业授信划分标准，重点引导银行业金融机构改善对“授信总额500万元以下，资产总额1000万元以下，销售额3000万元以下”的小企业金融服务；重新制定小企业贷款的分类标准；在市场准入和机构布局上，对小企业贷款业务领先的银行实行鼓励和优惠政策。

　　其次，创新小企业授信体制机制。银监会积极推动各银行业金融机构将发展小企业授信业务作为战略重点，积极创新小企业授信业务的体制机制，创新小企业信贷产品和服务：“六项机制”建设稳步推进，在风险定价、独立核算、审批效率、激励约束机制等一些关键领域取得新的突破；小企业信贷产品逐步丰富，以小企业为中心的信贷模式初步形成，积极开发适应小企业需求特点的信贷产品。

　　第三，实现金融服务格局的突破。建立联合工作机制，与国家发改委、财政部、税务总局和全国人大、全国政协相关委员会等部门加强工作沟通，形成推进小企业金融服务工作的合力；大力抓好联合调研，形成政策协商机制，切实了解小企业金融服务工作的现状和制约小企业贷款业务发展的“瓶颈”问题；抓工作实效，形成联合推进格局。

　　目前，相当一批银行业金融机构已初步形成一套自成体系的小企业授信业务体制机制，小企业融资需求满足度也在不断提高。截至去年末，全国银行业金融机构的小企业贷款余额为2.52万亿元，小企业授信户数为381万户。

　　包商银行微贷业务成报春使者

　　在破解小企业融资难问题上，除了政府正在积极努力外，不少城市商业银行也开始了探索。其中，包商银行微贷业务的成功带给人们很多有益思考。

　　包商银行在成立之初确立了“服务地方、服务中小、服务市民”的市场定位。2005年11月，为探索中小金融机构提高经营效益、扩大市场空间的新路径，破解中小企业贷款难问题，在国际微小企业贷款项目专家(IPC公司)和国开行技术人员的指导下，包商银行对传统信贷项目的产品设计、担保方式、风险控制、激励机制、贷款定价等进行了一系列创新。比如，在微小企业贷款项目的产品设计上，根据项目特点设计为：贷款金额0.3万元至50万元、期限3个月至2年、按月等额偿还本息、贷款审批3至7天、提前还款收取违约金。在担保方式上，打破了以不动产和担保为主的传统信贷业务对抵押品的要求，贷款申请文件也简化为申请书、身份证、营业执照三种，担保金额不高于100%贷款本金且无中介费用，既降低了贷款门槛，也降低了交易成本。

　　在风险控制方面，该行一改过去重点关注抵押担保手续的合规性和中介评估的操作方法，更加注重借款人的真实现金流，通过对借款人实际还款能力的计算和分析，掌握借款人的真实还款能力，降低了贷款风险，确保项目的正常运行。同时，对微小企业贷款项目的贷款定价、贷款管理、薪酬管理、人员培训、市场开发等方面也进行了多方面尝试。

　　据统计，截至2008年2月末，该行累计发放了7000多笔微小贷款，逾期30天以上贷款占比仅为0.26%。“小企业贷款难，难在不能和银行提供的服务对接。小企业贷款风险高，关键是银行没有掌握小企业贷款的核心技术。”包商银行行长李镇西指出，包商银行核心技术的基础是一套完整科学的定价体系。“我们的初衷是让价格覆盖风险。”

　　让银行界头疼的小企业贷款难题，如今却成了包商银行的核心业务。而包商银行的模式也让很多微小企业看到了解决融资难问题的曙光。“小企业融资难是个问题，解决这一问题虽然较难却并非没有作为，目前我们正在经历着破冰之旅。”李镇西说。