中国平安再投大手笔 花3.5亿港元成为汇丰第一大股东

　　来源：北京商报

　　继华夏幸福之后，中国平安在资本市场再投大手笔。11月6日，北京商报记者从港交所获悉，中国平安花3.5亿港元增持汇丰控股成为第一大股东。汇丰控股曾经是中国平安的股东之一，在悉身退出股东行列之后，反得到中国平安的不断增持，而在这一戏剧性资本运作的背后，便是中国平安的投资与扩张逻辑。

　　增持汇丰  股东角色大反转

　　据港交所披露，11月1日中国平安斥资3.5亿港元买入537.56万股汇丰控股，汇丰控股持股份额由6.98%升至7.01%。持股比例微小的增长，却成就了中国平安成为第一大股东的身份。数据显示，贝莱德集团目前的持股比例为6.59%，退居为汇丰控股“二股东”。增持之后，中国平安持有汇丰控股14.19亿股，以11月6日汇丰控股收盘价66.05港元/股计算，中国平安手中的汇丰控股市值约为937亿港元，折合人民币约为828亿元。

　　中国平安也向北京商报记者表示，对汇丰控股的这笔投资属于保险资金的财务性投资，中国平安看好汇丰控股的发展前景，且汇丰控股的分红率较高，符合保险资金的风险偏好和投资收益要求。汇丰控股也回应香港媒体称：“欢迎中国平安继续成为汇丰控股的长期投资者。”

　　公开资料显示，汇丰控股创建于1959年1月1日，总部设于伦敦，是世界上规模最大的银行及金融服务机构之一，汇丰集团的国际网络横跨全球88个国家和地区，其股份在伦敦、香港、纽约、巴黎及百慕大证券交易所挂牌交易，股东超过22万名。汇丰透过4个客户群及环球业务为逾亿客户提供全面的金融服务，包括个人理财（包括消费融资）、工商业务、环球银行及资本市场，以及私人银行业务等。2018年汇丰控股中期业绩报告显示，期内列账基准收入为273亿美元，同比增长4%。

　　事实上，汇丰控股与中国平安有着很深的交集。汇丰控股早在2002年入股中国平安，斥资6亿美元认购了平安10%股份，成为位列深圳市投资管理公司之后第二大股东。2004年6月平安H股上市后股权摊薄，汇丰斥资12亿港元增持平安股权至9.9%，成为中国平安第一大股东。如今风水轮流转，平安也从汇丰控股第二大股东一举成为股东“老大”。

　　青睐地产  平安频频出手

　　中国平安于1988年诞生于深圳蛇口，从4200万元的注册资本起家，截至2018年上半年达到总资产68514.31亿元，已成长为我国三大综合金融集团之一，位居美国《财富》世界500强第29位。

　　在市场上，中国平安不仅在创新、科技、综合金融方面给市场留下很深的印象，在投资方面也频频亮相，在国内市场影响最大的莫过于2009年收购深圳发展银行，并将深圳发展银行与原有平安银行进行整合。

　　事实上，在投资领域，中国平安格外青睐地产板块，尤其今年以来，中国平安通过投资华夏幸福进入地产领域备受市场关注。据了解，今年8月，中国平安通过平安资管和平安人寿分别持有华夏幸福0.04%股权、19.83股权，合计持有19.88%股权，成为仅次于王文学及华夏控股的第二大股东。

　　记者查阅相关资料发现，中国平安在地产投资领域并非首次，早在2015年，平安斥资62.95亿港元获得碧桂园9.9%股权，跻身第二大股东之位，当年中国平安还战略投资了朗诗集团，以持股9.9%成为其第二大股东。2017年，中国平安耗资19.07亿港元参与旭辉集团定增，持股比升至10.12%。除了上述地产公司外，中国平安还投资有南京名万置业有限公司、北京昭泰房地产开发有限公司等。在国际市场上，中国平安曾经以23.7亿元买下伦敦地标建筑双子塔。

　　平安投资逻辑

　　中国平安最新发布的三季报显示，归属于母公司股东的营运利润为856.37亿元，同比增长19.5%。今年前三季度中国平安资产配置持续优化，保险资金投资组合规模近2.65万亿元，较年初增长8.1%。此外，中国平安的资产管理业务实现净利润125.25亿元，同比增长19.4%。

　　有分析人士指出，中国平安在做强综合金融服务的同时，将不断寻找时机，扩大长期股权投资的范围，以进一步强化金融与实体的互相融合，将金融服务融入各种场景化消费中，增加金融服务的频次。

　　在“2018平安传统金融主题开放日”上，中国平安首席投资执行官陈德贤就曾经表态，中国平安将采取五大策略加以应对未来金融资产收益率下滑风险，如借“NII+”策略建立险资收益安全垫（其中NII为净投资收益）；利用固定收益投资策略，拉长资产久期+税收优惠；通过不动产投资策略——长期投资业绩的“压舱石”；通过权益投资策略，集中投资，利用好外部投管人的投资能力；通过海外投资策略，适当分散投资，管理好外汇风险。

　　据了解，过去十年，中国平安NII（净投资收益）的年复合增速为20.56%，以上千亿现金流为公司稳健经营提供坚实保障。而在固定收益方面，积极配置长久期资产，20年及以上债券超5750亿元，长债久期14.75年。值得一提的是，中国平安的不动产投资占比由目前的2%提升至10%，并不断开拓新型的不动产投资领域。

责任编辑：陈鑫