保险公司倒闭了，客户的保单怎么办？

　　来源：顾问云

　　张大虾

　　如果保险公司，尤其是经营长期人寿保险业务的保险公司倒闭了的话，客户的重疾险、年金险和终身寿险就白买了吗？

　　事实并非如此。

　　首先，从产品设计来说，保险产品费率的厘定不是拍脑门的，而是精算师在生命表、重大疾病发生率、投资收益率、理赔率等一系列数据的支持下，运用各种数据模型，通过大量运算而得来的。

　　很多保险公司精算部的电脑配备都是最高配，而一款产品的数据模型搭建完成后，电脑更是要不关机地连续运行一个多星期才能算出第一版费率。第一版费率出来后，还要经过多个平行部门（市场部、财务部、风控审计部、销售部等）的审核，让保险风险发生的概率和公司承担的理赔风险控制在可控的范围之内。

　　其次，从保险公司保费收取的角度来看，客户所缴纳的保费并非全部由保险公司来支配。除去必要的运营成本，保险公司先要留有保险准备金，保险准备金是指保险人为保证其如约履行保险赔偿或给付义务，根据政府有关法律规定或业务特定需要，从保费收入或盈余中提取的与其所承担的保险责任相对应的一定数量的基金。

　　为了保证保险公司能正常经营，保护被保险人的利益，各国一般都以保险立法的形式规定保险公司应提存保险准备金，以确保保险公司具备与其保险业务规模相应的偿付能力。其次，还有一部分资金要交给再保险公司，以进一步分担风险，避免风险过于集中在一家保险公司。

　　第三，人寿保险业务是持续性缴费业务。以长期险为例，如果一家保险公司每年收取的新保费是1亿，第一年有1亿保费进账，第二年就会有1亿应收续期保费和1亿新增保费。以此类推，保险公司会有持续增长且稳定的现金流。（见下表）

　　▲ 保险公司都会有持续增长且稳定的现金流

　　并且，保监会在保险资金的投资方向上有严格的监管，资金多投资于安全性较高的基础设施建设项目和评级较高的债权项目。所以，可以想象，只要不发生特别严重的系统性风险，保险公司发生倒闭情况的几率是很低的。

　　而人寿保险公司经营时间越长，其现金流状况就会越稳定，保险公司拿到这些钱是要投资的（除去必要的支出外）。所以，大家想想，一家现金流状况超级好、规模优势强、资金持续注入能力强的公司，去拿投资项目的话，议价能力会有多强呢？

　　第四，从市场环境来说，现在不管中资还是外资，都在保险领域纷纷布局，因为各大资本都看到中国保险业的巨大市场，而保监会为了避免恶性竞争和一些其他风险，对保险公司的审批非常谨慎。所以，对保险公司的收购是非常普遍的，各大资本都在注资国内的保险公司，也就是说，国内的保险公司并不缺少经营资本。

　　在不缺少经营资本和中国国民保险意识逐渐提升的市场环境下，保费收入对保险公司并不再是难题，再加上有持续保费和可持续投资，保险公司的倒闭风险就并不大。

　　第五，退一万步，按最坏情况讲，你所购买保险的保险公司可能会倒闭，怎么办？《保险法》第九十二条规定：经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。

　　所以，保险公司倒闭的风险非常小，而且即使倒闭了，客户的保单也会由其他保险公司接手，客户的利益不会受到损失。

责任编辑：杜琰 SF007