史进峰
中国债券市场稽查风暴仍在持续,继万家基金邹昱、中信证券杨辉之后,又一名货币市场的“明星人物”落马。
这回是嘉实基金四届“金牛奖”得主吴洪坚。
5月29日,知情人士透露,就在上周末,嘉实基金现金管理部总监吴洪坚被警方带走协助调查,这位2013年年初刚获晋升的债市昔日明星基金经理,最终可能倒在代持、丙类户等债市灰色地带的非法交易上。
不过,有关吴洪坚具体涉案金额、事实,目前尚未有更进一步的消息透露。
过去一个月,在警方、审计署和监管机构多方联合掀起的债市稽查风暴中,金融机构内部人如何利用债券代持、丙类户交易等债市配套制度尚不完善之处,实现利益输送和权力寻租的故事被广为人知。
“偶像派”的倒下:一年内曾把50亿做到250亿
吴洪坚被嘉实基金高层视为“不可多得”的人才。
公开资料显示,吴洪坚为清华大学工学硕士,加入嘉实基金固定收益部之前,曾任职于中国银行交易中心(上海),从事人民币固定收益投资及交易等工作。
2005加入嘉实基金掌管嘉实货币基金,短短五年时间,吴洪坚展示了其过人的才华,曾在短暂的一年内,将嘉实货币基金规模从50多亿元做到250多亿元,吴本人也连续四年拿下“金牛奖”殊荣。
吴洪坚曾在2006年5月至2010年3月间担任嘉实货币基金基金经理,在三年多的任职期间,其掌管的嘉实货币A回报达11.8884%,高于同类基金10.1%的平均回报,其间吴也曾短暂兼任嘉实超短债基金基金经理。
嘉实货币基金2010年年度报告显示,截至2010年末该基金份额净值为1.0000元;报告期基金份额净值收益率为1.9870%,业绩比较基准收益率为0.3600%,报告期基金份额净值收益率超越业绩比较基准收益率1.627个百分点。
中国证券报曾将吴称为“偶像派”基金经理,称赞其拥有少见的古铜色英俊面孔和挺拔身姿,言谈举止温文尔雅,而在接受采访时,吴也阐述了他的投资理念:“只赚安全的钱”,“基金管理是一项长跑运动,我们要做长跑冠军。”
吴洪坚如是阐释他的投资策略——在投资策略上,要坚持安全性第一,其次是流动性,最后才考虑收益。因为对任何一个基金产品来说,首要的是要永久的活下去,然后才能考虑怎样活得更好。
然而,“稳健”或许只是个招牌。熟悉吴投资风格的人士告诉记者,吴洪坚典型的交易风格,乃是在频繁交易中觅得机会,其交易频繁的风格也常为其同事所不解,“但谁都知道,人家的成绩就是好。”
上述知情人士透露,2013年前后,吴洪坚曾从嘉实短暂去职,此后,嘉实又不惜代价将其重新召回,并为吴洪坚本人单独设立了一个部门——现金管理部,主要负责现金类产品的投资管理及产品研发,四届金牛货币基金掌门吴洪坚亲自担任总监。
今年3月份的一份宣传材料中,嘉实基金现金管理部推出的一款“嘉实理财宝”的短期理财产品,据介绍该嘉实理财宝7天银行间市场正回购融资杠杆上限为基金资产的40%,这个比列高于同类基金及货币市场基金20%的上限。
嘉实基金不惜代价重新找回吴洪坚有它的理由。公开资料显示,在固定收益交易方面,嘉实基金在银行间债券交易量2008年以来排名基金公司第一,占全部基金公司银行间市场交易量的1/5。
监管核查风暴继续
2013年掀起的这一轮债市核查风暴中,券商、基金和商业银行固定收益部人士成为债市灰色利益链的“重灾区”,金融机构内部人通过代持、丙类户利益输送牟取暴利的故事反复上演,让人见识到了债市真正的“高富帅”是怎么玩的。
早在2012年初,财政部北京专员办申杨就撰文直指债券代持业务的灰色交易链:债券持有方通过购买债券→委托代持→获取资金→再购买债券→再委托代持循环,可快速放大资产规模提高投资杠杆;而代持也成为货币基金经理规避债券久期限制,提高投资收益率的工具,更是其兑现浮盈浮亏,调控会计利润的重要手段。
申杨建议金融监管机构尽快出台政策,规范债券代持业务:一是要求债券代持双方签订书面协议,保障双方权益和增加代持到期时协议的执行力;二是,明确债券持有规模,将代持债券和直接持有债券合并计入持有债券的规模;三是取消代持债券的市场交易,改为在中债登备案。
进入2013年4月份,国家审计署、公安部门和监管部门多方联合发起的债市稽查风暴,让金融机构噤若寒蝉,包括浦发银行在内的多家银行表示银行内部已经禁止“债券代持”业务。
5月14日,中国外汇交易中心下发《关于进一步规范关联交易有关事宜的公告》明确,同一金融机构法人的所有债券账户之间不得进行债券交易,10天后,中央国债登记结算有限责任公司(简称“中债登”)重申上述规定,并加以补充——不得通过第三方过券方式逃避上述监管要求,一旦发现有逃避监管的行为发生,中债登将通知相关成员进行反向退回结算,并上报人民银行。
债市核查风暴涉案人物一览表(更新中) 制表:新浪财经
涉案人员 | 事件 | 涉案时间 | 新闻报道时间 | 公司回应或处理结果 |
财政部国库支付中心原副主任张锐 | 利用职务便利,帮助他人在国债承销业务中获取不当利益,并从中收受巨额贿赂 | 2007年至2010年 | 2012年12月29日 | 处理结果:以受贿罪判处死刑,缓期2年执行,剥夺政治权利终身,并处没收个人全部财产。 |
万家基金固定收益部总监、基金经理邹昱 | 违规行为均未被监管机构认定。但在业内很多人看来,所涉违规行为应包括利用“丙类账户”在“一级半”市场通过代持为私人牟利。 |
不详 | 2013年4月16日 | 万家基金:邹昱因个人行为正在被公安部门调查,公司截止目前并未接到任何监管机构的调查。 |
中信证券固收部执行总经理杨辉 | 据知情人士说,杨辉其利用妻子开立的一个丙类账户,与涉案的甲类账户机构包括辽宁某农村信用联社、威海某商业银行一起进行了一些违法违规的操作。在该案件中,杨辉是主犯。由于杨辉在中信证券负责研究工作,并无交易和销售权限,司法部门暂未发现,杨所控制的丙类账户发生了与中信证券相关的业务往来。 |
不详 | 2013年4月16日;2013年5月2日 | 知情人士透露,公安机关以涉嫌“向非国家工作人员行贿”的罪名,对杨辉正式批捕。中信证券新闻发言人表示,杨辉接受调查系个人行为,与公司无关。司法机关正在按有关程序对杨辉本人进行调查、处理。目前杨辉已被公司除名。 |
齐鲁银行金融事业部核心人物徐大祝 |
同上 |
不详 |
2013年4月17日 |
齐鲁银行未对此事公开回应;徐大祝被公安部门带走的消息得到了齐鲁银行内部人士的确认。 |
易方达固定收益部副总兼基金经理、中国工商银行总行金融市场部固定收益处原高级投资经理、长沙摩根公司投资顾问马喜德 |
多次利用中国工商银行、任职公司的35亿资金购买债券,然后再安排摩根公司低价买入、高价卖出,获利4900万元 |
2008年3月到12月 |
2013年4月20日 |
中国工商银行否认被监管机构约谈,对马喜德事件未作回应;易方达基金[微博]表示,根据检察院起诉书,在马喜德所涉案件中,涉嫌损害易方达旗下基金利益的交易有1笔、利益金额117万元。马喜德本人从未向公司报告其涉案情况。 |
西南证券固收部副总经理、原国海证券固定收益证券部北京分部高级经理薛晨 |
据媒体报道,因涉嫌债市“丙类户”不当获利,2012年底被公安部门带走调查。 |
不详 |
2013年4月20日 |
西南证券表示,薛晨的违法交易是其在国海任职期间发生,与西南无关。国海证券固定收益部门相关负责人则指出,翻查薛晨的交易记录后,无法证实其中存在“丙类户”牟利行为,无法证明薛晨的违法行为是发生在国海证券期间”。 |
江海证券固定收益部副总经理、原哈尔滨银行资金市场部交易员张守刚 |
据某券商固定收益部人士透露,张守刚所掌握的丙类账户涉案金额或接近1.1亿元,目前尚有9000万元不知去向。该人士称,近期牵扯出来的固收案件几乎全部跟张守刚有关。 |
2008年3月到12月 |
2013年4月23日 |
江海证券发表声明称,张守刚事件发生于在本公司就职前;哈尔滨银行未作回应。 |
长沙摩根公司负责人、新时代证券与华宸信托前经理蔡国辉 |
检察机关指控,马喜德同湖南当地人士蔡国辉利用长沙摩根公司作为交易平台,2008年3月到12月期间,几人故意串通、互相配合,将原本属于银行、易方达公司的债券利益,输送给蔡国辉设立的长沙摩根公司,而长沙摩根公司通过低价买入、高价卖出,获利4900万元。 |
2008年3月到12月 |
2013年4月19日 |
相关公司均未回应 |
农银汇理基金公司旗下农银汇理平衡双利和农银汇理中小盘2只基金的相关基金经理;大连银行 |
在农银汇理的这次被传闻的违规事件中,涉事产品、涉事人员等细节目前均尚未曝光。媒体报道显示,在近期的债券市场交易审查过程中,大连银行丙类账户在2010年通过中间机构,从农银汇理基金以非正常的低价格买入“10营口债”,并从中获利200多万元。 |
2010年10月 |
2013年5月14日 |
农银汇理起初否认公司旗下基金2010年10月买入10营口债,后又称,对于该事件暂不作任何官方回应。 |
嘉实基金现金管理部总监吴洪坚 |
知情人士透露,就在上周末,嘉实基金现金管理部总监吴洪坚被警方带走协助调查,这位2013年年初刚获晋升的债市昔日明星基金经理,最终可能倒在代持、丙类户等债市灰色地带的非法交易上。不过,有关吴洪坚具体涉案金额、事实,目前尚未有更进一步的消息透露。 |
不详 |
2013年5月30日 |
嘉实基金暂未回应 |