债市黑金调查继续发酵，不局限于金融机构，波及地方政府融资平台

　　据消息人士透露，此次调查由审计署发起的，公安部、证监会等部委随后也介入，调查范围囊括了银行、券商、基金，甚至涉及地方政府融资平台。不局限于金融机构，多地均有人涉案，部分级别还较高，吉林、辽宁两地就有数人涉案。

　　早报记者 忻尚伦

　　多部委联查债市黑金一事还在发酵。

　　继本周初中信证券与万家基金相继被曝出固定收益部负责人因个人行为，被公安部门带走后，昨日晚间，证券时报网报道，齐鲁银行金融事业部徐大祝也“被公安调查拘留”。至早报记者截稿时，未能联系到齐鲁银行官方人士对此事予以回应。

　　另据消息人士透露，此次调查由审计署发起的，公安部、证监会等部委随后也介入，调查范围囊括了银行、券商、基金，甚至涉及地方政府融资平台。“公安部门3周前开始了抓人行动，是统一部署的。”该人士称，“不局限于金融机构，多地均有人涉案，部分级别还较高，吉林、辽宁两地就有数人涉案，涉案人员不乏层级较高者。”“现在披露出来的可能只是‘冰山一角’”。

　　此外，早报记者从多家券商了解到，证监部门数周前已要求券商上报债券代持情况，有券商已就此专门召开会议讨论核查事项。

　　徐大祝曾为数家媒体

　　撰写债券专栏

　　证券时报网援引知情人士的话称，徐大祝被公安部门带走的消息得到了齐鲁银行内部人士的确认。

　　“据了解，跟之前落马的杨辉、邹昱一样，徐大祝也是债券市场能够呼风唤雨、人脉资源甚广的大佬级别人物。”该媒体写道，并称“徐大祝是齐鲁银行固定收益这块元老级别的人物”。

　　公开资料显示，徐大祝在2007年于济南银行任职，后转至齐鲁银行。并曾为包括上海证券报在内的数家专业财经媒体撰写债券专栏文章。“徐大祝在业内的口碑不错”，一认识徐大祝的人士说道，“专业性强，且为人比较随和。”

　　在去年12月26日发布的“09齐鲁银行债(092011)2012付息公告”中显示，发行方的联系人即为徐大祝，而09齐鲁银行债的主承销商即为中信证券。

　　4月15日晚间，万家基金固定收益总监邹昱被公安部门带走调查的消息传遍市场；4月16日早间，万家基金确认邹昱已经离职，并更换基金经理；当日晚间，中信证券向媒体确认，其固定收益部执行总经理杨辉已被公安机关带走。两公司对外的口径均为“因私人原因”被带走。

　　监管层已全面

　　排查券商代持

　　早报记者在券商业内了解到，近期内证监会的各地方派出机构已相继要求辖区内的证券公司上报各家债券代持的情况。也有数家券商在昨日召开了内部会议，对核查事件进行了部署。

　　“代持虽然在规则内是不被允许的，但因为已成为‘行规’，所以如果仅仅是代持的话，并不构成违规行为。”一业内人士说道。

　　截至目前，徐大祝、邹昱和杨辉各自涉及的违规行为，均未被监管机构认定。但在业内很多人看来，所涉违规行为应包括利用“丙类账户”在“一级半”市场通过代持为私人牟利。

　　据悉，债券市场与股市一样，在一级和二级市场之间存在着一个灰色的“一级半”市场。

　　非金融机构法人设立的银行间“丙类户”，其生存核心就是利用其丰富的人脉渠道，活跃于一级市场分销、代投标，以及二级市场的代持、过券、远期买断式回购、现券交易中。

　　“如企业发行债券时，丙类户在与承销团成员签订关于分销数量及利率的协议之后，获得相应新券，然后在二级市场卖出后赚取点差。而对于一些有资格的机构在申购新债时往往难以分到足够额度，也会与无资格但有渠道的丙类户达成上述类似协议。”一业内人士解释道。由于债券从发行到上市需要一段时间，承销商为了规避市场波动风险，会拿出一部分债券给关系较好的机构，诸如丙类户。在去年以来的信用债牛市中，供不应求的局面导致一级半市场获利几乎零风险。

　　“债券发行其实与股票发行一样，发行人不乏地方国有企业等大型机构。而债券的发行融资规模远远超过股票，因此牵涉到的各方利益也会更多。”他补充道。

　　另一位银行业人士坦言：“在相当长一段时间内，丙类账户被视为金融创新的一种。“不可否认的是，丙类账户的存在大大增加了市场的活跃度和竞争性。”他认为，关键在于监管机构长期放任不良信用的丙类账户肆意操作，从而导致了这个市场的无序。

　　值得关注的是，从基金到券商再到银行，从上海到北京再到山东，足以可见此次撒网范围之广、收网态度之强硬。

　　消息人士透露，在中央高层的高度关注下，审计署从去年年底开始进行银行间市场的全面核查。而审计署早就在查债市的潜在问题，如2011年内蒙古的国债招标舞弊案，即是审计署调查发现。