揭秘网贷圈老赖真实面孔 你还敢借钱给他们吗

　　数据解读：揭秘网贷圈老赖真实面孔！你还敢借钱给他们吗

　　作者 | 财鉴

　　众所周知，网贷圈有一群人，秉持着“我凭自己本事借的钱，为什么要还”的人生信条，熬过催收机构的十八般武艺，仍拒不还钱，终成老赖。

　　这群欠钱不还的人到底是什么样的呢？

　　我们从某平台爬取了二十几万个借款项目中详情页面的各项数据，想刻画出他们的模样。特别说明，所有数据均是公开渠道获取，我们仅是数据的搬运工。

　　样本选取和指标定义

　　样本来源：某一线平台项目详情页面，包含233669个全部还清本息的项目和4345个违约的项目，未包含正在按时还款的项目。所有项目无担保，为信用类借款，采用准备金垫付模式（本处不讨论准备金模式的合规性）。

　　违约项目：借款人最终没有还清本息的项目，未包含逾期还款但最终还清本息的项目。

　　违约率：违约率=本期内违约的借款项目数/本期初借款项目总数

　　他们长这样——违约借款人画像

　　1、年龄越大违约率越低，男性违约率高于女性

　　图1：按年龄分组的违约率分布

　　将借款人按照年龄分组后，我们发现，25岁以下的借款人违约率最高，超过2.5%。人到中年，变得油腻，但违约率随着年龄的递增不断下降。26-35岁之间的借款人数最多，之后还清人数和违约人数均开始下降。

　　图2：借款总人数性别分布

图3：按性别分组的违约率分布

　　可以看到，73%以上的借款人为男性，女性借款人仅占不到27%。当他们融资成功以后，有2.19%的男性选择违约，有0.85%的女性选择违约。

　　2、婚姻使借款人违约率更低，高学历人群更守信用

　　图4：按婚姻状态分组的违约率分布

图5：按学历分组的违约率分布

　　数据表明，已婚人士的借款人违约率比未婚人士的更低。如此看来，婚姻虽是“爱情的坟墓”，却是经济稳定的基础。普遍来看，学历越高的人违约率越低，更守信用。

　　3、有房是个加分项，有车可能没啥帮助

　　图6：按有无房产分组的违约率分布

图7：按有无车产分组的违约率分布

　　从整体来看，借款人中有房产的人数占比为28.91%，无房产的占比为71.09%。其中，有房产的借款人违约率为0.98%，无房产的借款人违约率为2.17%。由此看来，有房产可能是个加分项。

　　相反，借款人中，有车产的人数占24.89%，无车产的人数占75.11%。但是，有车产的借款人违约率为2.16%，无车产的借款人违约率为1.72%。虽然车能一定程度上象征财力，但却对降低违约率没有帮助。

　　借款人违约时，投资人损失了多少？

　　我们将4345条违约项目的数据，按照借款期限进行分类，统计了每个违约借款人的还款记录和还款金额，得到下表。需要说明的是，所有项目的还款方式都是等额本息。

　　实际上，绝大多数的借款人并不是在融资成功后马上就决定不还款了，而是按照还款（逾期）违约的顺序改变。

　　图8：各期限下，每10000元可收回的资金和损失的资金

　　也就是说，如果将数量足够多笔的资金分别投向不同期限的项目，那么在出现违约以后，每10000元的本金，可以收回2971元，将损失7029元。

　　图9：36个月借款项目，违约借款人还款次数占比分布

　　再详细来看，上述数据中最难理解的还款完成进度是如何得来的呢？以36个月借款期限项目为例，其37.16%的还款完成进度将如何得出？我们将所有借款期限为36个月的借款人的还款行为进行分类。随后发现，有2.64%的违约借款人在融资成功后，未偿还任何本息，有3.23%的违约借款人在还款18期以后不再偿还本息。68.33%的违约借款人在还款期数不到一半的时候，选择违约。将还款次数和所占比例进行加权，我们得到了还款完成进度。

　　大彩蛋——那些没有担保措施的项目，能投吗？

　　读到这里，想到各位必定有些疲惫了，那么我们来和大家划重点！！！

　　在去刚兑的大环境下，除了拍拍贷，开始有其他平台开始尝试推出没有任何担保措施的风险自担标，即平台只进行相应催收服务，对违约资产无任何收购承诺和追偿责任，也无第三方代偿，风险由投资人自担。

　　风险自担标最吸引人的地方是，利率高。

　　高息之下必有勇夫，那理性来看，违约率和年化收益率是什么关系呢？

　　以某平台的风险自担标为例，其约定年化利率为19.5%，借款期限多为13个月。分散投资的情况下，对每期的本息进行复投。

　　图10：违约率-年化收益率对应关系

如果所有项目都按时还款，没有违约，年化收益率为19.5%。

　　如果有5%的项目违约，其回收率为45%，粗略来算，年化收益率约为16%。

　　如果有10%的项目违约，其回收率为45%，粗略来算，年化收益率约为12.5%。

　　如果有20%的项目违约，其回收率为45%，粗略来算，年化收益率约仅为5.5%。

　　当违约率达到28%，其回收率为45%，粗略来算，年化收益率将为0%。

　　风险自担，要不要投，随你！！！

责任编辑：谢海平