15家上市银行年报出炉 净利增速最快属贵阳银行

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　　金融强监管下，强者愈强的马太效应，在各家银行的业绩中进一步凸显。

　　截至1月29日晚间，26家上市银行中已有15家（含1月31日上市成都银行）发布了2017年度业绩快报，本报道只做对有可比数据的14家上市银行进行分析统计。据券商中国记者统计，贵阳银行、吴江银行、无锡银行、常熟银行、江苏银行、招商银行、浦发银行、杭州银行、江阴银行、中信银行10家上市银行均实现了2017年全年营业收入和净利润同比正增长。

　　14家银行的2017年度业绩快报显示，截至目前，股份行招商银行2017年业绩稳居14家银行之首。招商银行2017年实现营业收入2210.24亿元，同比增长5.4%；归属于母公司股东的净利润701.5亿元，同比增幅13%。

　　去年银行业强监管环境下，近100家银行开始主动“缩表”，然而“缩表”并没有对银行的营收和净利润形成负面影响，反而是通过压缩高成本负债等方式提升息差，并以此提升盈利能力。

　　营收、净利润均大为改善

　　已公布2017年度业绩快报的14家A股上市银行中，有10家实现了年营业收入和净利润两项指标同比正增长。这10家银行分别是贵阳银行、吴江银行、无锡银行、常熟银行、江苏银行、招商银行、浦发银行、杭州银行、江阴银行、中信银行。

　　其中，招商银行2017年各项业务稳健开展，总体经营情况良好，风险损失抵补能力继续增强，在已公布年报快报的上市银行中，营业收入和净利润均暂居首位。营业收入及净利润分别同比上升5.4%、13%。

　　即将上市的成都银行今日（1月29日）公布的业绩快报显示，2017年度，成都银行实现营业收入96.54亿元，增长12.13%；归属于上市公司股东的净利润39.09亿元，增长51.69%。

　　实际上，去年以来，银行的经营情况就呈环比向好的良好态势。以中信银行为例，其今日公布的业绩快报显示，2017年全年净利润增速2.3%（前三季度为0.6%）、营收增1.9%（前三季度为零），说明去年四季度收入和盈利均开始抬头。

　　净利润方面，14家上市银行2017年的净利润均实现同比正增长，目前排名前三的分别为招商银行、兴业银行、浦发银行，净利润均超过500亿元。

　　值得一提的是，贵阳银行、常熟银行去年净利同比增幅均超过20%。贵阳银行2017年实现净利润45.30亿元，同比增长23.97%；常熟银行2017年实现净利润12.67亿元，同比增长21.71亿元。其中，2017年净利润实现同比增长超过10%的有9家，仅招商银行是股份行，其余8家均为城商行或农商行。

　　与净利润指标相比，营业收入更能反映一家银行经营状况的变化。“净利润可以通过财务指标之间的调节，主观操作空间较大，相比之下，营业收入则更真实。”一银行业分析师对券商中国记者表示。

　　从营业收入来看，已发布2017年业绩快报的14家上市银行中，有10家银行的营业收入呈现同比正增长，4家银行营业收入同比下滑。其中，招商银行、浦发银行、中信银行、兴业银行4家股份行2017年的营业收入均超过1000亿元。

　　多家银行营收增速的大幅增长，也说明银行经营情况向好。10家2017年营收实现同比增长的银行中，有1家银行同比增幅超过20%，有4家银行同比增幅逾10%。目前，贵阳银行2017年营业收入同比增幅最高，达22.49%，为124.44亿元。而营收同比下滑的四家分别为兴业银行同比下滑10.81%、南京银行同比下滑6.74%、上海银行同比下滑3.72%、张家港行同比下滑0.66%。

　　截至目前，国有大行尚未公布2017年业绩，但可以预计，大行业绩向好的态势将比股份行、城商行更为明显，这同样是马太效应的体现。国信证券首席银行业分析师王剑称，整个监管环境对国有银行经营形成相对优势，资金成本较低，业务较为合规，受偏紧政策的影响较小。在净息差和资产质量继续走稳的情况下，国有银行有望继续受益，其ROE、盈利增速的表现仍值得期待。

　　“值得一提的是，股份行、城商行后续表现将会改善。在货币市场利率逐步启稳、不再显著上行的背景下，监管完成检查，也陆续步入常态，那么受资金成本、监管冲击最大的股份行、城商行，其承受的压力可能会减轻，后续其业绩表现也将稳中向好。”王剑称。

　　招行每股收益位列第一

　　今年以来，金融股表现亮眼，特别是银行板块，工商银行、建设银行、农业银行、宁波银行、招商银行、平安银行、南京银行均在年初创下历史新高。在监管从严的背景下，管理能力强、业绩稳定向好的银行股更受投资者青睐。

　　上市银行的经营质量在银行业中属于优质梯队，而去年以来开始的金融强监管实则是利于提升行业集中度，利好优秀的上市银行，这也是部分优秀上市银行整体业绩向好、ROE提升、股价上涨的核心逻辑。

　　申万宏源证券首席银行业分析师马鲲鹏称，全方位围堵同业套利和非标通道的偏门，是为了将金融体系服务实体引向正门。对偏门和弯道超车的持续压制，有助于推动行业集中度进一步提升，优秀上市银行和去年主动大幅缩表的银行是最大受益者。

　　从14家银行的基本每股收益指标来看，目前招商银行2017年以基本每股收益2.78元位列第一，同比增长13.01%；紧随其后的是兴业银行2017年基本每股收益2.75元，同比下滑0.72%。南京证券2017年基本每股收益1.09元，同比增幅最高，达14.74%。

　　从14家上市银行2017年的加权平均净资产收益率（ROE）来看，仅3家银行的加权平均净资产收益率较2016年上升，11家银行加权平均净资产收益率较2016年下降。其中，贵阳银行位居第一，高达19.80%，较上年同期下降了1.87个百分点。

　　从资产总额指标看，14家银行中，13家银行2017年的总资产实现同比正增长，7家银行同比增幅超过10%，仅1家银行同比下滑。2017年末，贵阳银行总资产较2016年增长24.65%；而中信银行2017年资产总额较2016年下滑4.27%。

　　从归属于母公司股东的每股净资产指标看，兴业银行以18.83元位列第一，同比增幅10.63%。此外，招商银行、上海银行、浦发银行、杭州银行、贵阳银行均超过10元。

资产质量持续改善，拨备提升加快

　　大部分银行的资产质量持续改善，14家银行中，13家银行2017年的不良率下降，仅浦发银行1家银行的不良率上升。常熟银行和招商银行的不良率下降最多，较2016年下降了0.26个百分点，浦发银行作为唯一一家不良率上升的银行，较2016年上升了0.25个百分点。

　　在14家银行中，有12家银行的不良率低于2%，不良率最低的是南京银行为0.86%，不良率低于1.5%的有6家，分别是南京银行、常熟银行、上海银行、贵阳银行、无锡银行、江苏银行。

　　在14家上市银行中，有2家银行的不良率超过2%，江阴银行的不良率最高，为2.39%，较2016年下降了0.02个百分点；其次是浦发银行不良率为2.14%，较2016年上升了0.25个百分点。

　　此外，值得注意的是，除了资产质量出现拐点外，不少上市银行的拨备覆盖率也大幅提升，显示出银行抵御不良风险的能力在不断加强。以中信银行为例，截至2017年末拨备覆盖率169%，说明去年四季度末拨备覆盖率较三季度末环比提升高达8个百分点。“拨备覆盖率的提升是中信银行去年业绩中的最大亮点，尽管不良贷款率环比还在提升，但预计不良压力高峰已过，2018年不良率下降可期，预计2018年拨备覆盖率会超过200%。”马鲲鹏说。

责任编辑：谢海平