银行业乱象整治步入深水区 银监会进一步精准监管

　　原标题：银行业乱象整治步入深水区

　　来源：北京商报

　　作者：程维妙 

　　继年初密集出台多份有具体指向性的文件后，1月13日，银监会发布公告，明确今年将进一步深入整治银行业市场乱象，主要包括公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险等八方面。这份在上周末晚上发布的重要通知，也再次表明监管要打持久战的态度。业内人士认为，随着监管的深入，商业银行表外业务将继续加速“回表”。

　　监管持久战

　　上周六晚间银监会官网的两则公告再次“袭击”了金融业，一则名为“银监会印发《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》（银监发〔2018〕4号）”（以下简称“4号文”），另一则是“银监会有关部门负责人就进一步深化整治银行业市场乱象答记者问”。

　　4号文又包括两个附件，分别是《进一步深化整治银行业市场乱象的意见》和《2018年整治银行业市场乱象工作要点》（以下简称《要点》）。其中，在《要点》中，银监会明确2018年重点整治领域，包括公司治理不健全、影子银行和交叉金融产品风险、利益输送等8个方面。

　　这些领域其实在2017年就是银行业乱象整治的“榜上客”。银监会有关部门负责人在答记者问时指出，以同业、理财、表外等业务以及影子银行继续作为2018年整治重点，推进金融体系内部去杠杆、去通道、去链条。对比两年的整治文件，民生证券银行分析师林加力表示，本次4号文覆盖的问题与去年“三三四十”基本一致，也说明了从去年开始的监管高压态势未来一段时间内将长期保持。

　　和高压态势一样做了加法的还有整治力度。华创债券团队指出，2017年只是治理乱象的第一阶段，即“控制乱象增量”，2018年监管要更进一步，“解决乱象的根源” ；2017年监管问“有没有”，摸清底细后，2018年监管说“即刻整改”。从这个角度看，4号文就是“三三四十”的操作落地，未来深入整治工作的影响会来得更久更猛一些。

　　进一步精准监管

　　2018年的监管是在2017年摸清风险底细后进一步的“对症下药”。

　　“2017年一系列专项治理行动取得了阶段性成效，有力遏制了金融市场乱象和违法违规行为高发多发势头，监管有效性进一步增强。”

　　银监会有关部门负责人如是评价，但谈及深化整治银行业市场乱象的背景，该负责人也表示，金融风险高发多发态势依然复杂严峻，银行业股东管理、公司治理和风险防控机制还比较薄弱，市场乱象生成的深层次原因没有发生根本转变，打赢银行业风险防范化解攻坚战的任务仍很艰巨。

　　“对症下药”的一个表现，体现在今年监管的整治思路上。例如在2017年上半年，市场中就有“个别银行应对监管，暂停创新业务”的消息传出，上述负责人明确，银监会在本次政策设计安排和文件起草制定上，注重合规发展和金融创新的关系处理，不会停止合理的金融创新，但对于以套利为主要目的的“伪创新”，坚决予以整治和取缔，让违法违规者得到应有惩处，让套利者无利可图。

　　又如针对股东管理存在的问题，银监会在2017年底公开征求意见后，于今年1月5日正式发布了《商业银行股权管理暂行办法》，提出投资人持有银行股份超过5%应先向有关部门报批、同一投资人作为主要股东参股商业银行数量不得超过2家、银行对主要股东关联授信不得超过资本净额的10%等要求。4号文又进一步明确，要将股东频繁变更或违规变更股权，直接干预银行经营管理，进行利益输送等作为整治乱象的工作要点。

　　表外业务加速“回流”

　　值得一提的是，本次4号文发布的时点，仅在2017年“三三四十”大检查收官后几天。业内人士认为，随着监管的深入，商业银行表外业务将加速“回表”，资产质量将更加透明和真实，经营和发展策略也将回归理性。

　　其中，银行表外业务“回表”在2017年已有所显现。据银监会披露，截至2017年11月末，委托贷款中的“金融机构委托贷款”同比少增889亿元，表外业务增速由过去的50%以上降到19%；商业银行同业资产负债自2010年来首次收缩，余额分别比年初减少2.8万亿元和8306亿元，“影子银行”行为受到遏制。

　　但银行的资本充足率也会因此承压。兴业研究分析师孔祥、吕爽二人在最新报告中指出，2017年银行再融资速度已经加快，截至2017年11月末，商业银行已实际募集再融资规模约5300亿元，较2016年全年增加约1300亿元。在去通道化的推进下，银行表外资产转移至表内，资本消耗增快，需要提前布局资本补充。

　　整体来看，国泰君安首席银行业分析师王剑表示，监管的根本目标，是遏制住银行为了逐利而过度拥有风险，确保稳健经营。所以才有了资本充足率、不良资产率、流动性匹配等方面的种种监管指标，要求银行不得突破，从而遏制银行的加杠杆、降信用、加错配等行为。但是，在金钱的诱惑下，总有一些银行，通过种种手段美化监管指标，这些手段都已列入4号文之中。

责任编辑：杨畅