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本报记者 文雪梅
热闹一时的韩国第五大银行外换银行并购一事目前已经有了眉目，韩国最大的银行国民银行近日宣布，它已经被指定为优先考虑的协商对象。
根据外电报道，国民银行的首席执行官Kang Chungwon在一份声明中对这一消息进行
了确认。他表示，外换银行的大股东孤星基金(Lone Star)已经向国民银行方面有条件通报了将其内定为优先协商对象的事实。这里的有条件通报是指，出售者最终发表优先协商对象之前，提出几个追加要求事项，赋予内定者优先选择权。如果国民银行接受了Lone Star提出的追加要求事项，将立即被确定为优先协商对象，如果予以拒绝，那么就将把机会让给韩亚(Hana)银行等其他竞标者。据悉，Lone Star对国民银行提出的附加条件为：要求国民银行提高收购价格以及签约后发生税金问题，将由国民银行负担。国民银行最后是否会接受这些条件，目前还在探讨之中。
分析师认为，这次交易有望成为韩国有史以来的最大并购案。韩国外换银行的主要股东、总部位于美国得克萨斯州的投资公司Lone Star是此次竞购行动的发起者，它一直在寻求出售所持的外换银行50.5%的股份。以外换银行本周曾经出现的每股1.28万韩元(13美元)的市价来看，Lone Star基金手中的外换银行股份总价值将达到4.17万亿韩元(42.8亿美元)。据悉，国民银行已经同意以6.2万亿至6.5万亿韩元的价格收购外换银行的股份。
可以肯定的是，Lon e S ta r基金将成为这场交易中最为轻松的赢家。回想2003年10月份，Lon e S ta r基金为买下外换银行仅付出了约1.38万亿韩元(12亿美元)的代价。在短短30个月之内，Lon e S ta r基金将获得数万亿韩元的差价，这也是韩国私人股票公司历来最高的投资回报。
这起并购案的出现正值韩国银行业面临激烈竞争的时候，在韩国国内的银行业领域，诸如花旗、汇丰等这些来自国外的银行巨头正在与韩国本土的各大银行展开激烈的市场争夺战。对于各个竞购者来说，韩国外换银行在外汇交易和团体借贷方面的优势以及其坚实的海外网络具有很大的吸引力。除了韩国国民银行以外，新加坡发展银行(DBS)和韩亚(H an a)金融控股公司也都投身到这场激烈的并购战中来。作为新加坡的重要银行巨头，有志成为区域银行界主要银行的新加坡发展银行目前正在区域银行业中广泛伸出触角。为此，2001年，它曾经收购香港道亨银行。此次它又锁定了韩国外换银行，这同样引起了业界的很大关注。
目前，韩国国民银行在韩国存储和借贷市场上的占有率达到30%，到2005底，其资产总额达到197.1万亿韩元，拥有的客户总数达到2500万。尽管外换银行的市场份额只在10%左右，但这无疑是一家有着深刻影响力的银行。它目前在韩国国内拥有317家分行，在海外拥有28家分行，资产总值达73万亿韩元。在被Lon g S ta r基金并购以后，外换银行曾经连续8个季度实现盈利，盈利总额比Lon g S ta r基金的股份高出两倍。
如果最终国民银行顺利并购外换银行，那么，拥有外换银行70.9%股权的国民银行的资产将增加到270万亿韩元，从而晋升到亚洲十大银行以及世界前60大银行之列，远远超过资产总额为178.6万亿韩元的韩国第二大金融集团——新韩(Sh inh an)金融集团。有分析人士认为，并购还可以帮助国民银行的市场占有率提升5倍之多。国民银行首席执行官K an g C hun g w on也表示，通过并购外换银行，国民银行将进一步加强它的领导地位，并实现持续增长。受并购消息的刺激，国民银行的股价一度大涨了4.28%，升到了每股7.87万韩元的历史高价。
当然，这笔交易还有待于得到韩国监管部门的批准。此外，国民银行也需要得到工会的支持。目前有消息说，外换银行的员工声称只支持新加坡发展集团的收购，如果外换银行被其它竞购者收购的话，员工将展开罢工行动。看来，韩国国民银行在实现其亚洲十大银行的梦想之前还有不少工作要做。
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