金融机构一年期存款利率首超寿险预定利率

　　业内人士认为，加息可能加快保险费率市场化改革步伐

　　俞燕

　　随着上周五公布上调存款利率和减少利息税的消息，金融机构1年期存款利率首次超过寿险保单预定利率。

　　预定利率首度“落后”

　　所谓预定利率，简而言之即保险公司提供给投保人或消费者的回报率，主要是参照银行存款利率设定，是保险产品定价的重要假设因素之一。一般来说，预定利率越高，保险产品的竞争力越强，保险公司则需承担更多的经营风险。

　　自7月21日起，1年期存款基准利率上调0.27个百分点，由3.06%提高到3.33%；自8月15日起，存款利息所得

　　1999年保监会发文规定的寿险保单预定利率为不超过年复利2.5%。目前各寿险公司推出的寿险产品的利率多在1.75%~2.5%。

　　经过本次加息，扣除利息税后1年期存款利率超过寿险预定利率。

　　预定利率“铁顶”会不会破

　　2.5%的预定利率“铁顶”是否会有所突破？是否会推进一直在业内进行讨论的费率市场化的实施？

　　3月央行加息后，保监会主席吴定富曾表示，保监会将根据市场情况研究是否突破2.5%的预定利率上限。

　　2004年以来的数次加息，使市场利率的变动成为影响保险业发展的重要外部因素。除保险公司需加强对宏观环境因素的研究外，同时也对监管层提出了更高要求。《中国保险业发展蓝皮书》指出，目前的偿付能力监管体系对利率因素加以考虑，今后需要研究利率因素对偿付能力的影响。

　　去年央行加息后，保监会有关人士表示，面对新的利率政策，保险业应进一步加强产品创新，设计各种新利率条件下的理财计划，同时增强保险产品的保障功能，提高保险资金运用能力，充分利用新的利率政策提高资金收益率。

　　据了解，从去年开始，保监会已制定了相应的研究报告，研究建立保险业对利率变动的快速反应机制，以便及时分析市场，灵活调整产品开发和投资策略。

　　有业内人士认为，此次加息后，可能会使保险费率市场化改革步伐有所加快。知情人士透露，目前保监会关于费率市场化的方向是既定的，但方式可能采取多样化。本报获悉，保监会本周将专门召开会议研究费率市场化问题。

　　加息将成“试金石”

　　“这次加息对保险业的影响不同于以往。”中国人寿董事会秘书兼发展改革部总经理刘廷安认为，此次加息将对寿险公司整体的抗风险能力、市场反应能力、市场拓展能力和经营管理能力构成全新的考验，对寿险公司来说是一块试金石。

　　在目前的加息通道中，刘廷安认为，保险公司面临的是负债难题。“从短期看，经营方式会发生变化；从长期看，经营模式会发生变化。”

　　刘廷安认为，此次加息有利于

　　此外，在固定收益类产品方面，此次加息对保险业的影响是非常有益的。大额协议存款和债券收益都会提高，将有助于保险业投资回报的增加。