央行上调贷款利率 两类房贷者不适宜提前还贷

　　中行福州台江支行理财中心洪岚经理建议市民不要急着提前还贷，需要根据自己的资金状况。如果资金比较充裕，可以考虑提前还，但如果资金已经有了一定的投资渠道，不要影响原有的资金安排。

　　据分析，虽然加息意味着以后要多掏腰包支付月供，但提前还贷不一定划算，两类人不适合提前还贷。

　　第一类，贷款年限所剩不多。不少市民申请房贷时，选择了等额本息的还款方式，贷款计息前多后少，所以越到最后几年，所剩利息越少，所还款项主要是本金，提前还贷意义不大。

　　第二类，有投资意向的市民。一旦还款，再碰上收益率较高的投资项目，想再贷款可以拿房产抵押，但有一定的时间限制。当然，如果银行有推出房贷循环授信业务，在个人资金比较充裕时，可以先提前还款，急需资金也能通过循环授信业务获得资金支持。

　　房贷利率风险显露

　　这次加息使购房人更关注房贷的利率风险。北京光大银行资金部副总经理向前昨日指出：中国目前的利率水平处于近20年来的低谷，而固定资产投资和国民经济增长速度较快，利率未来继续上调的可能性仍然比较大。

　　此前，招商银行和光大银行曾推出固定利率房贷业务，客户在签订贷款合同时就将利率锁定，不管央行怎么调整也不会改变。不过，由于当时固定利率房贷的利率水平略高，并且市场对央行未来是否进一步加息缺乏共识，加上国内贷款者自身的心理因素，导致固定利率房贷在一些地区出现“叫好不叫座”的情况。

　　固定利率优势显现

　　向前表示，央行的加息使固定利率房贷的优势得以显现。比如，客户如果与光大签订10年期固定利率房贷，可以在整个贷款期内执行6.18%的基准利率，不受央行本次将基准利率提高到6.39%的影响。不过，记者发现，经过本次加息，固定利率房贷的优惠利率仍比央行确定的下限利率(5.751%)略高，如招行10年期的优惠利率为6.09%，光大为6.08%。

　　意在防止投资过热

　　著名经济学家刘纪鹏就此表示，对于目前国内经济的过热现象，政府动用货币政策进行宏观调控，是一种进步。相对于行政调控而言，调整贷款基准利率的方法更符合市场经济的规范，是一个很好的事情，充分表明了政府对宏观经济调控的艺术。

　　分析人士认为，央行本次上调贷款利率主要是为了抑制贷款发放和投资过快增长，对宏观经济进行微调，而存款利率不变，是为了防止对消费支出产生负面影响。同时也反映了人民币利率存在上调的动因。

　　央行加息暗示：

　　货币政策在紧缩

　　中国社会科学院金融研究所尹中立博士指出，央行本次加息很大程度上起到宣示的作用，即向社会暗示央行正在采取紧缩的货币政策，从而令社会经济主体自觉地调整自己的行为。但对于具体的某个企业而言，0.27个百分点对它们的利润不会构成太大的影响。

　　另一方面，尹中立指出，由于获取资金的成本提高，债券和股票等金融市场会受到本次加息的冲击，投资者近期应注意规避风险。他认为，由于贷款利率上升而存款利率不变，银行的利差收入将会增加，投资者可以关注银行股。

　　房地产市场首当其冲

　　厦门大学金融系一位不愿透露姓名的博士生导师认为，央行本次上调贷款利率主要是为了抑制贷款发放和投资过快增长，对宏观经济进行微调，房地产市场将首当其冲。

　　据分析，如今的房地产市场有点类似上个世纪90年代的股市。近年来，我国不少城市的房地产价格不断攀升，对房地产公司而言，房地产的资产收益率结构却处于失衡状态，而购房者则因为

房价上涨，将资金转向房地产市场。此次上调贷款利率，可以压缩房地产投资和

房产投资的利润空间，引导资金流向其他市场。